Utilizarea rațională și competentă a resurselor și mijloacelor companiei garantează succesul acesteia pe piață. Analiza joacă un rol important capital de lucru, care conţin zone problematice de dezvoltare. În plus, o evaluare fiabilă vă permite să analizați politica generală a întreprinderii, să identificați principalele greșeli și să începeți să identificați rezerve pentru îmbunătățirea eficienței.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru caracterizează activitatea de afaceri a întreprinderii

Despre indicator

Indicatorii de profit, rentabilitate, lichiditate sunt supuși calculului obligatoriu. Un rol important este acordat unui astfel de indicator ca. Oportunitatea sa și necesitatea unui calcul regulat sunt discutate la fiecare întreprindere, acest lucru fiind demonstrat și de faptul că Ministerul de Finanțe al Rusiei a recomandat utilizarea acestuia.

Notă: indicatorul se numește altfel rata cifrei de afaceri a mărfurilor și caracterizează mărimea volumului veniturilor primite din vânzări prin valoarea costului mediu al fondurilor. Demonstrează cât de profitabilă și eficientă este utilizarea capitalului de lucru, ceea ce face posibilă evaluarea imaginii eficienței economice în ansamblu.

În practică, se utilizează valoarea perioadei unei revoluții. Pentru că ambele sunt importante, semnificațiile lor joacă rol importantîn activitatea oricărei întreprinderi.

De ce depinde:

1. Industria firmei. Pentru industrie sunt furnizate unele valori, pentru construcții - altele, pentru sectorul computerelor - al treilea, iar pentru comerț - al patrulea. Nu indicatorul general de orientare este luat în considerare, ci valorile sale private (de exemplu, sezonalitatea mărfurilor).
2. Politica economică aplicată de management. Calificarea și nivelul de pregătire al specialiștilor. Eficiența luării deciziilor comerciale și manageriale.

Pentru fiecare tip de întreprindere se determină valoarea optimă a parametrului.

Calcule

Formule de calcul

Pentru calcul, nu este nevoie să folosiți formule dificile și greoaie. În principiu, există o metodă de calcul care poate fi descifrată după cum urmează: valoarea indicatorului este egală cu veniturile din vânzări împărțite la soldul mediu pentru perioadă de raportare. Într-un alt mod, aceste solduri sunt numite stocuri de mărfuri.

Formula pentru cifra de afaceri a capitalului de lucru este următoarea:

Numărătorul arată volumul produselor vândute pentru o anumită perioadă, iar numitorul arată valoarea medie a soldului fondurilor pentru aceeași perioadă. Parametrul arată câte cifre de afaceri au avut fondurile pentru o anumită perioadă - un sfert, șase luni, un an.

Durata cifrei de afaceri se determină folosind următoarea formulă

Indicatorul caracterizează cât timp compania își poate returna fondurile ca venit. Parametrul T reprezintă numărul de zile (pentru un an - 360, pentru o lună - 30).

Exemplu de calcul

După cum am aflat, rata de rulare a capitalului de lucru caracterizează eficiența utilizării acestora. Luați în considerare procedura de calcul și gradul de semnificație a acesteia în orice întreprindere.

Citeste si: Ce impozit unic pe venitul imputat

Să presupunem că pentru perioada de raportare egală cu un an, produsele au fost vândute într-un volum cantitativ egal cu 20 de milioane de ruble. Sold mediu pe an inventar s-a ridicat la 4 milioane de ruble.

În acest caz, calculul va fi după cum urmează

Astfel, indicatorii cifrei de afaceri a fondului de rulment sunt următorii: reușesc să facă 5 ture la fiecare 72 de zile. Pentru unele tipuri de întreprinderi, acest parametru este optim, totuși, pentru vânzările în întreprinderi mici, raportul cifrei de afaceri ar trebui să ia o valoare mai mare.

Găsirea datelor pentru calcule

Se pune întrebarea unde să găsiți indicatorii care sunt necesari pentru a calcula datele folosind formula. În primul rând, principalele surse ale indicatorilor sunt datele situațiile financiare firmelor. Veți avea nevoie de cel mai important document de activitate - bilanțul, aplicarea acestuia ca declarație de profit și pierdere. Datele sunt colectate pentru perioada studiată.
Volumul produselor vândute cantitativ este suma afișată pe rândul 10 din Raport - acest document conține date despre venitul net.

Pentru a calcula costul mediu al capitalului de lucru, se utilizează împărțirea sumei costului la jumătate, adică se ia indicatorul stocurilor la începutul anului (este egal cu valoarea TK la sfârșitul anului precedent unul), precum și la sfârșitul perioadei.

Formula pentru costul mediu al capitalului de lucru

Suma lor este împărțită la jumătate. Se pune întrebarea de a găsi date pentru calcul, iar bilanţul, cod de linie - 290, acționează ca o sursă de încredere de date.

Factorii care afectează indicatorul

Pentru fiecare întreprindere, în funcție de ramura principală a activității sale, există un indicator propriu. Nu sens specific, care era considerat universal și optim pentru toată lumea. Adevărații campioni în ceea ce privește valoarea parametrului sunt angro și cu amănuntul datorita naturii activitatii. Dar companiile angajate în domeniul culturii și științei au indicatori ușor diferiți, ceea ce este destul de firesc. O analiză în timp util a cifrei de afaceri a capitalului de lucru va permite obținerea unor rezultate optime în acest domeniu.

Valorile sunt afectate de:

• materii prime folosite;
• rate și volume;
• nivelul de aptitudine;
• Gen de activitate.
• analiza indicatorului.

Notă: Doar valoarea ratei cifrei de afaceri spune multe. Dacă parametrul depășește unu, întreprinderea este considerată pe deplin profitabilă. Dacă valoarea este mai mare de 1,36, aceasta indică o profitabilitate crescută, prin urmare, politica sa funcționează cât mai eficient și rațional posibil.

În ciuda acestui fapt, se acordă importanță măsurării acestui indicator nu separat, ci în dinamică, astfel încât să fie posibilă compararea valorilor. Pentru claritate, contabilii și alți angajați folosesc tabele vizuale pentru a efectua operațiuni analitice cu date și pentru a lua decizii pentru a stabiliza situația. Dinamica pozitivă vorbește buna dezvoltare companiilor.

capital de lucru este un set Bani avansat pentru a crea capital de lucru active de producțieși fonduri de circulație care asigură continuitatea firmei.

Compoziția și clasificarea capitalului de lucru

fonduri rotative- sunt active care, ca urmare a activității sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la, schimbându-și sau pierzând forma lor natural-materială.

Active de producție rotative intră în producţie în forma lor naturală şi sunt consumate în întregime în procesul de producţie. Își transferă valoarea produsului creat complet.

fonduri de circulatie asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După terminare, fabricație produse terminateși implementarea acestuia, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea unei reluări sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

Structura capitalului de lucru- este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat procentual. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al companiilor se datorează multor factori, în special, caracteristicile activităților organizației, condițiile de desfășurare a afacerilor, furnizarea și marketingul, locația furnizorilor și consumatorilor, structura costurilor de producție.

Activele capitalului de lucru includ:

• (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);
• cu o durată de viață de cel mult un an sau un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizatii bugetare- de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole consumabile și unelte de valoare redusă);
• producție neterminatăși semifabricate de fabricație proprie (obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, ansambluri și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și produse semifabricate de fabricație proprie, nu integral). finalizat prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și supus prelucrării ulterioare în alte ateliere ale acelei sau întreprinderi);
• Cheltuieli viitoare(elementele nemateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile de pregătire și dezvoltare de noi produse care sunt produse într-o anumită perioadă, dar sunt legate de produse dintr-o perioadă viitoare; de ​​exemplu, costurile pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

fonduri de circulatie

fonduri de circulatie- fondurile întreprinderii care operează în sfera de circulație; parte din capitalul de lucru.

Fondurile de circulație includ:

• fonduri intreprinderi investite in stocuri de produse finite, marfuri expediate dar neplatite;
• fonduri în așezări;
• numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, de nivelul de dezvoltare a tehnologiei, de perfecțiunea tehnologiei și de organizarea muncii. Valoarea fondurilor de circulație depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare și comercializare a produselor.

Capitalul de rulment este o parte mai mobilă.

În fiecare circulaţia capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

Pentru a asigura un proces neîntrerupt, întreprinderea formează capital de lucru sau valori materialeîn aşteptarea consumului lor industrial sau personal în continuare. Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Se folosesc urmatoarele metode de evaluare a stocurilor: pentru fiecare unitate de marfa achizitionata; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, medie mobilă; cu costul primei achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stocuri este un lot, un grup omogen, un număr de articol.

În funcție de destinație, stocurile sunt împărțite în producție și marfă. În funcție de funcțiile de utilizare, stocurile pot fi curente, pregătitoare, de asigurare sau de garanție, sezoniere și tranzitorii.

• Stocuri de asigurare- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de scădere a aprovizionărilor față de cele asigurate.
• Stocuri curente- stocuri de materii prime, materiale si resurse pentru satisfacerea nevoilor curente ale intreprinderii.
• Stocuri pregătitoare- stocurile dependente de ciclul de productie sunt necesare in cazul in care materiile prime trebuie sa sufere vreo prelucrare.
• stocuri reportabile- parte din rezervele curente neutilizate, care sunt transferate în perioada următoare.

Capitalul de rulment se află simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. De ritmul, coerența și performanța înaltă depind în mare măsură dimensiunea optimă a capitalului de lucru(active de producție în circulație și fonduri de circulație). De aceea mare importanță dobândește procesul de normalizare a capitalului de lucru, care se referă la planificarea financiară curentă la întreprindere. Raționalizarea capitalului de lucru este baza utilizare rațională activele comerciale ale firmei. Constă în elaborarea unor norme și standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea un stoc minim constant și pentru buna funcționare a întreprinderii.

Standardul de capital de lucru stabilește valoarea minimă estimată a acestora, care este cerută constant de întreprindere pentru muncă. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției, neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperii producției și vânzărilor de produse.

Capital de rulment normalizat- marimea stocurilor planificate de intreprindere, lucrarile in curs si soldul produselor finite in depozite. Rata stocului de capital de lucru este timpul (zile) în care mijloacele fixe se află în stocul de producție. Se compune din următoarele rezerve: transport, pregătitoare, curente, asigurări și tehnologice. Rata capitalului de lucru este suma minimă de capital de lucru, inclusiv numerar, necesară unei companii, unei firme pentru a crea sau menține stocurile reportate și pentru a asigura continuitatea activității.

Sursele formării fondului de rulment pot fi profitul, împrumuturile (bancare și comerciale, adică plata amânată), capitalul propriu (autorizat), acțiunile, fondurile bugetare, resursele redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), conturile de plătit etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru are un impact asupra rezultate financiare activitati de intreprindere. În analiza sa se folosesc următorii indicatori: prezența fondului de rulment propriu, raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea acesteia, cifra de afaceri a fondului de rulment etc. Cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege ca durata trecerii succesive a fondurilor prin etape individuale de producţie şi circulaţie.

Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

• raportul de cifra de afaceri;
• durata unei ture;
• factor de utilizare a capitalului de lucru.

Raportul cifrei de afaceri(rata cifrei de afaceri) caracterizează suma încasărilor din vânzarea produselor pe costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei tureîn zile este egal cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei de rulare arată valoarea capitalului de rulment avansat pentru 1 rub. veniturile din vânzarea produselor. Acest raport caracterizează gradul de încărcare a fondurilor în circulație și se numește factor de utilizare a capitalului de lucru. Cu cât valoarea factorului de încărcare al capitalului de lucru este mai mică, cu atât este mai eficientă utilizarea capitalului de lucru.

Scopul principal al gestionării activelor unei întreprinderi, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza rentabilitatea capitalului investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabila, intreprinderea trebuie sa aiba in permanenta o anumita suma de bani in cont, de fapt retrasa din circulatie pentru platile curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. sarcină importantăîn ceea ce privește gestionarea fondului de rulment al unei întreprinderi, este de a asigura echilibrul optim între solvabilitate și rentabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină raportul optim dintre capitalul de lucru propriu și împrumutat, deoarece stabilitatea financiară și independența întreprinderii, posibilitatea de a obține noi împrumuturi depind direct de aceasta.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)

capital de lucru- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în același forma monetara din care și-au început călătoria.

Pentru a evalua eficacitatea utilizării fondului de rulment se folosesc indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de rulment. Principalele sunt următoarele:

• durata medie a unei cifre de afaceri în zile;
• numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment într-o anumită perioadă de timp (an, jumătate de an, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;
• valoarea capitalului de lucru angajat pe 1 rublă produsele vândute(factor de utilizare a capitalului de rulment).

Dacă capitalul de lucru trece prin toate etapele ciclului, de exemplu, în 50 de zile, atunci primul indicator al cifrei de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu care trece de la momentul achiziționării materialelor până la momentul vânzării produselor realizate din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat prin următoarea formulă:

• П - durata medie de o tură în zile;
• CO - sold mediu capital de lucru pentru perioada de raportare;
• P - vânzări de produse pentru această perioadă (net de taxa pe valoarea adăugată și accize);
• B - numărul de zile din perioada de raportare (într-un an - 360, într-un trimestru - 90, într-o lună - 30).

Deci, durata medie a unei cifre de afaceri în zile este calculată ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor.

Indicatorul duratei medii a unei cifre de afaceri în zile poate fi calculat în alt mod, ca raport dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de rulaje realizate de fondul de rulment pentru această perioadă, i.e. conform formulei: P \u003d B / CHO, unde CHO este numărul de cifre de afaceri realizate de capitalul de lucru pentru perioada de raportare.

A doua rata de rulaj- numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) - se poate obține și în două moduri:

• ca raportul dintre vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele la soldul mediu al capitalului de lucru, i.e. dupa formula: CHO \u003d P / CO;
• ca raport dintre numărul de zile din perioada de raportare și durata medie a unei cifre de afaceri în zile, i.e. dupa formula: CHO \u003d V / P .

Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat atribuită unei ruble de produse vândute sau altfel - factorul de utilizare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pentru vânzare. de produse pentru o perioadă dată, adică după formula: CO/R.

Acest indicator este exprimat în copeici. Oferă o idee despre câte copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a primi fiecare rublă din veniturile din vânzarea produselor.

Cel mai frecvent este primul indicator al cifrei de afaceri, adică. durata medie de o tură în zile.

Cel mai adesea, cifra de afaceri este calculată pe an.

În analiză, cifra de afaceri reală este comparată cu cifra de afaceri din perioada anterioară de raportare și pentru acele tipuri de active circulante pentru care organizația stabilește standarde - tot cu cifra de afaceri planificată. În urma unei astfel de comparații, se determină valoarea accelerării sau încetinirii cifrei de afaceri.

Datele inițiale pentru analiză sunt prezentate în următorul tabel:

In organizatia analizata, cifra de afaceri a incetinit, atat pentru fondul de rulment standardizat cat si nestandardizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.

Odată cu o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, are loc o atragere (implicare) suplimentară a acestora în circulație, iar în timpul accelerării, capitalul de lucru este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri sau atras suplimentar ca urmare a încetinirii acesteia este determinată ca produs al numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă de o zi din vânzări.

Efectul economic al cifrei de afaceri accelerate este că organizația poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi tehnologii în producție, progresivă procese tehnologice, mecanizarea si automatizarea productiei. Aceste activități ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor.

În plus, pentru a accelera cifra de afaceri importanţă are: organizarea rațională a logisticii și comercializarea produselor finite, respectarea regimului de economisire a costurilor de producție și vânzare a produselor, utilizarea unor forme de plată fără numerar pentru produse care contribuie la accelerarea plăților etc.

Direct în analiza activităților curente ale organizației, se pot identifica următoarele rezerve pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care constau în eliminarea:

• stocuri în exces: 608 mii de ruble;
• mărfuri expediate, neplătite la timp de către cumpărători: 56 mii de ruble;
• mărfuri în custodie sigură la cumpărători: 7 mii de ruble;
• imobilizarea capitalului de lucru: 124 mii de ruble.

Rezerve totale: 795 mii de ruble.

După cum am stabilit deja, cifra de afaceri de o zi în această organizație este de 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are posibilitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 = 12,4 zile.

Pentru a studia cauzele modificării ratei de rotație a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii considerați ai cifrei de afaceri generale, să se calculeze și indicatori ai cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca stocurile în zile, totuși, în locul soldului (stocului) la o anumită dată, aici este luată soldul mediu al acestui tip de active circulante.

Cifra de afaceri privată arată câte zile în medie există capital de lucru în această etapă a ciclului. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată pentru materii prime și materiale de bază este de 10 zile, atunci asta înseamnă că din momentul în care materialele ajung la depozitul organizației și până în momentul în care sunt utilizate în producție, trec în medie 10 zile.

Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține indicatorul cifrei de afaceri totale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și cele generale poate fi exprimată în termeni de cifra de afaceri totală. Acești indicatori vă permit să stabiliți ce impact are cifra de afaceri a anumitor tipuri de capital de lucru asupra ratei totale de rulare. Termenii cifrei de afaceri totale sunt definiți ca raportul dintre soldul mediu al acestui tip de fond de rulment (active) și cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor. De exemplu, termenul cifrei de afaceri totale pentru materii prime și materiale de bază este egal cu:

Împărțiți soldul mediu de materii prime și materiale de bază la cifra de afaceri pe o zi pentru vânzarea produselor (excluzând taxa pe valoarea adăugată și accize).

Dacă acest indicator este, de exemplu, de 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală datorată materiilor prime și materialelor de bază este de 8 zile. Dacă însumăm toți termenii cifrei de afaceri totale, atunci rezultatul va fi un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.

Pe lângă cei considerați, se mai calculează și alți indicatori de cifra de afaceri. Deci, în practica analitică, se utilizează indicatorul rulajului stocurilor. Numărul de rulaje realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:

Lucrări și servicii (minus și ) împărțite la valoarea medie a articolului „Stocuri” din a doua secțiune a activului bilanțului.

Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar încetinirea rulajului stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive, gestiunea ineficientă a stocurilor. Se determină și indicatorii care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. Deci, de exemplu, cifra de afaceri capitaluri proprii, se calculează prin următoarea formulă:

Cifra de afaceri din vânzări pentru anul (net de taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.

Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă etc.). Oferă o idee asupra numărului de cifre de afaceri realizate de sursele proprii de activitate ale organizației pe an.

Cifra de afaceri a capitalului investit este cifra de afaceri din vânzările de produse pentru anul (net de taxa pe valoarea adăugată și accize) împărțită la costul mediu anual al capitalurilor proprii și pasivelor pe termen lung.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Acesta reflectă numărul de cifre de afaceri realizate de toate sursele pe termen lung în cursul anului.

Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse durabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la această dată de raportare, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, soldurile nedescrescătoare ale datoriilor reportate către furnizori pe documentele de decontare acceptate, termenele de plată pentru care nu au venit, reportarea permanentă a datoriei la plăți la buget, un -parte descrescătoare a celuilalt creanţe, soldurile neutilizate ale fondurilor cu destinație specială (fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), soldurile neutilizate ale fondurilor alocate etc.

Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt blocate de surse instabile de fonduri, aceasta este solvabilă la data raportării și poate chiar să aibă numerar gratuit în conturile bancare, dar dificultăți financiare o așteaptă pe termen scurt. Sursele instabile includ sursele de capital de lucru disponibile în prima zi a perioadei (data bilanțului), dar absente la datele din această perioadă: salarii ne restante, deduceri în perioada fonduri extrabugetare(depășind anumite valori stabile), datorii negarantate către bănci la împrumuturi pentru obiecte de inventar, datorii către furnizori pe documente de decontare acceptate, ale căror termene de plată nu au venit, peste sumele atribuite surselor durabile, precum și datoria către furnizori pe livrări nefacturate, datorii la plăți către buget peste sumele clasificate drept surse sustenabile de fonduri.

Este necesar să se facă un calcul final al progreselor financiare (adică, cheltuirea nejustificată a fondurilor) și al surselor de acoperire pentru aceste progrese.

Analiza se încheie cu o evaluare generală a stării financiare a organizației și întocmirea unui plan de acțiune pentru mobilizarea rezervelor pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și creșterea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze securitatea organizației cu propriul capital de lucru, siguranța și utilizarea acestora în conformitate cu scopul propus. Apoi, se face o evaluare a conformității cu disciplina financiară, solvabilitatea și lichiditatea organizației, precum și caracterul complet al utilizării și securității împrumuturilor bancare și a împrumuturilor de la alte organizații. Sunt planificate măsuri pentru o utilizare mai eficientă atât a capitalului propriu, cât și a capitalului împrumutat.

Organizația analizată dispune de o rezervă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru cu 12,4 zile (această rezervă se notează în acest paragraf). Pentru mobilizarea acestei rezerve este necesară realizarea eliminării cauzelor care determină acumularea de stocuri în exces de materii prime, materii prime, piese de schimb, alte stocuri și lucrări în curs.

În plus, este necesară asigurarea utilizării direcționate a fondului de rulment, prevenind imobilizarea acestora. În cele din urmă, primirea plăților de la cumpărători pentru mărfurile expediate acestora care nu au fost plătite la timp, precum și vânzarea de bunuri care se află în custodie sigură la cumpărători din cauza refuzului de a plăti, vor grăbi, de asemenea, circulația capitalului de lucru.

Toate acestea vor contribui la consolidarea situației financiare a organizației analizate.

Indicatori de disponibilitate și utilizare a capitalului de lucru

Active circulante - sunt consumate într-un singur ciclu de producție, sunt incluse material în produs și își transferă complet valoarea acestuia.

Disponibilitate capital de lucru Se calculează atât la o anumită dată, cât și în medie pe o perioadă.

Indicatorii mișcării capitalului de lucru caracterizează schimbarea acestuia în cursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.

Rata rotației capitalului de lucru

Este raportul dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă:

A intoarce ceva= Costul mărfurilor vândute pentru perioada / Soldul mediu de rulment pentru perioada

Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori s-a inversat soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada analizată. În ceea ce privește conținutul economic, este echivalent cu rata rentabilității activelor.

Timp mediu de executie

Determinat din raportul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată

Durata medie o tură= Durata perioadei de măsurare pentru care se determină indicatorul / Raportul rotației capitalului de lucru

Coeficientul de fixare a capitalului de lucru

Valoarea este invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri:

Treceți la fixare= 1 / La cifra de afaceri

Raportul de consolidare = soldul mediu de rulment pentru perioada/costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă

Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul intensității capitalului. Coeficientul de fixare caracterizează costul mediu al capitalului de lucru pe 1 rublă din volumul produselor vândute.

Nevoia de capital de lucru

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii se calculează pe baza coeficientului de fixare a fondului de rulment și a volumului planificat de vânzări de produse prin înmulțirea acestor indicatori.

Securitatea producției cu capital de lucru

Se calculează ca raport dintre stocul real de capital de lucru și consumul mediu zilnic sau necesarul mediu zilnic pentru acesta.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru ajută la îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

O sarcină

Conform datelor pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 de mii de ruble, iar costul produselor vândute pentru anul în prețurile cu ridicata curente ale întreprinderii a fost de 7200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de fixare a fondului de rulment.

• La cifra de afaceri = 7200 / 800 = 9
• Timp mediu de realizare = 365 / 9 = 40,5
• Pentru fixarea fondurilor colective \u003d 1/9 \u003d 0,111

O sarcină

Pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 de mii de ruble, iar costul produselor vândute pentru anul - 7200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri și coeficientul de fixare a fondului de rulment.

• Raportul cifrei de afaceri = 7200 / 850 = 8,47 cifre de afaceri pe an
• Coeficient de fixare = 850 / 7200 = 0,118 ruble de capital de lucru pentru 1 rublă de produse vândute

O sarcină

Costul produselor vândute în anul precedent s-a ridicat la 2.000 de mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a unei cifre de afaceri de la 50 la 48 de zile.

Determinați soldul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acestuia (în %) față de anul precedent.

Soluţie

• Costul produselor vândute în anul de raportare: 2000 mii ruble * 1,1 = 2200 mii ruble.

Soldul mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute/Raportul Cifra de afaceri

La cifra de afaceri \u003d Durata perioadei analizate / Durata medie a unei cifre de afaceri

Folosind aceste două formule, derivăm formula

Sold mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute * Durata medie a unei cifre de afaceri / Durata perioadei analizate.

• Sold mediu Media totală în anul precedent = 2000 * 50 / 365 = 274
• Sold mediu Media totală în anul curent = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 În anul de raportare, soldul mediu de fond de rulment a crescut cu 5,5%

O sarcină

Determinați modificarea coeficientului mediu de fixare a fondului de rulment și influența factorilor asupra acestei modificări.

Pentru a asigura = soldul mediu al capitalului de lucru / costul mărfurilor vândute

• Pentru consolidarea pe grupe, perioada de bază = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Pentru a consolida perioada de raportare a grupului = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Indicele modificării generale a coeficientului de fixare

• \u003d SO (sold mediu)_1 / RP (produse vândute)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările soldului mediu al capitalului de lucru

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Indicele de modificare a coeficientului de fixare din modificările volumului produselor vândute

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Suma indicilor individuali trebuie să fie egală cu indicele general = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determinați modificarea totală a soldului capitalului de lucru și cantitatea de capital de lucru eliberat (implicat) ca urmare a modificării vitezei și a volumului vânzărilor.

• Modificarea medie a soldului capitalului de lucru = 620 - 440 = 180 (creștere cu 180)

Indicele general de modificare a soldului capitalului de lucru (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / zile în trimestru) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / zile în trimestru)

• Durata unei cifre de afaceri în trimestrul de raportare = 620*90/3000 = 18,6 zile
• Durata de 1 turnare trimestrul anterior= 440*90/2400 = 16,5 zile

Indicele de schimbare a sistemului de operare din modificările volumului produselor vândute

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / trimestru - RP_0 * prod.1ob._0 / trimestru \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (creștere a soldului capitalului de lucru datorată unei creșteri a soldului capitalului de lucru volumul vânzărilor)

Indicele modificărilor activelor fixe din modificări ale ratei de rotație a capitalului de lucru

• = RP_1*prod.1rev._1 / trimestru - RP_1*prod.1rev._0/sfert = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Cum să înțelegeți dacă ceva trebuie schimbat radical în politica de cumpărare sau asortiment sau este realizat în mod eficient? Nu este nevoie să calculați diferiți indicatori și să comparați un numar mare de date. Este suficient să calculați cifra de afaceri a capitalului de lucru și să vedeți dinamica acestora. Chiar și un singur indicator poate fi suficient - raportul cifrei de afaceri în dinamică pentru cel puțin o jumătate de an sau un an.

Urmărind dinamica acestui indicator, absolut nu puteți rata momentul în care gestionarea achizițiilor și a sortimentului a devenit mai puțin eficientă. De ce este rotația stocurilor un indicator atât de important? Pentru ca arata esenta procesului de comert sau productie, care consta in urmatorul ciclu: Bani - Marfa de vanzare - Bani.Cu cat este mai mare, cu cat investitia se amortizeaza mai repede, cu atat compania realizeaza mai repede profit.

Formula de rotație a capitalului de lucru

, Unde

Cob - raportul cifrei de afaceri, B - Venituri pentru o anumită perioadă (fără TVA), Co - capital de lucru mediu pentru perioada. Indicatorul Co este calculat ca suma capitalului de lucru la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei, împărțit la jumătate.

De exemplu, dacă în cursul anului aparatele de uz casnic au fost vândute în valoare de 1.200 de mii de ruble. (fără TVA), iar valoarea medie a capitalului de lucru a fost de 600 de mii de ruble, atunci coeficientul va fi egal cu 2.

De asemenea, este util pentru analiză calcularea cifrei de afaceri a capitalului de lucru în zile sau a duratei cifrei de afaceri, care se calculează prin formula:

, Unde

Dob este durata cifrei de afaceri, Kob este raportul cifrei de afaceri și Dp este durata perioadei luate în considerare în zile. În exemplul numeric de mai sus cu aparate electrocasnice, durata cifrei de afaceri va fi egală cu:

Astfel, durata cifrei de afaceri din exemplul de mai sus este de șase luni. Aceasta înseamnă că resursele financiare investite în cifra de afaceri se vor întoarce cu profit în șase luni.

Rata de rotație a capitalului de lucru nu are un cadru sau limite strict definite. Va fi diferit in functie de domeniul de activitate, cererea de produse si chiar de locatia magazinului. De exemplu, în comerțul cu ridicata cu bunuri de larg consum, această cifră poate fi destul de mare.

Ce indicatori să compari pentru o analiză eficientă

Raportul de rotație a capitalului de lucru este calculat cel puțin o dată pe trimestru și comparat în dinamică. De asemenea, este logic să comparăm ratele cifrei de afaceri ale întreprinderilor similare, de exemplu, la diferite puncte de vânzare ale aceleiași întreprinderi. Gestionarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru al unei întreprinderi începe cu o comparare a acestor indicatori în dinamică. Ar fi bine să comparăm ratele de cifra de afaceri cu date similare de la concurenți, dacă aceste date sunt disponibile publicului.

Ca una dintre modalitățile de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru în întreaga întreprindere, puteți utiliza modificările în sortiment. Pentru aceasta, raportul cifrei de afaceri este calculat pentru tipuri individuale de produse. Coeficienții obținuți sunt comparați între ei și pe baza acestuia este posibil să se obțină un coeficient mediu sau minim condiționat. Dacă pentru unele nume de produse acest indicator este mai mic, atunci merită să reduceți semnificativ cantitatea acestui produs sau să o abandonați cu totul. În întreprinderile de producție, astfel de produse sunt scoase din producție sau producția lor este redusă.

Dacă acest produs este cel care are un beneficiu strategic, atunci se pot lua măsuri și măsuri pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. De asemenea, este recomandabil să creșteți cifra de afaceri nu numai pentru fiecare tip de produs, ci și pentru întreprindere în ansamblu - cu cât este mai mare raportul cifrei de afaceri, cu atât profitabilitatea întreprinderii este mai mare. Cifra de afaceri este afectată de:

• Costul și tipurile de materiale utilizate în producție;
• Ritmul de producție și durata ciclului de producție;
• Volume de producție sau volume de vânzări;
• Calificarea angajaților întreprinderii (atât în ​​producție, cât și în comerț).

Prin îmbunătățirea acestor componente și parametri, este posibilă accelerarea cifrei de afaceri și creșterea indicatorilor semnificativi de performanță ai întreprinderii.

Dragi cititori! Articolul vorbește despre modalități tipice de a rezolva problemele juridice, dar fiecare caz este individual. Daca vrei sa stii cum rezolva exact problema ta- contactati un consultant:

APLICAȚIILE ȘI APELURILE SUNT ACCEPTATE 24/7 și 7 zile pe săptămână.

Este rapid și ESTE GRATUIT!

Ne vom da seama cum să acționăm și unde să găsim indicatori. Pentru a produce bunuri, nu este suficient să folosiți mijloacele de muncă (mașini, echipamente) și să implicați muncitori.

De asemenea, este necesar să existe materiale sursă, materii prime, semifabricate, adică tot ceea ce este necesar la crearea produselor finite în procesul de producție. Articole de lucru necesare.

Pentru a face acest lucru, trebuie să aveți bani pentru a cumpăra tot ce aveți nevoie de la furnizori și pentru a plăti personalul pentru munca lor.

Obiectele de muncă și banii constituie fondul de rulment al companiei. Dar trebuie să determinați valoarea unui astfel de indicator, să știți cum să anulați capitalul de lucru.

Momente de bază

Mai întâi, să aflăm ce se înțelege prin această expresie economică și ce reglementări sunt relevante.

Ce este

Capitalul de rulment se numește totalitatea fondurilor care se rotesc și fonduri de circulație a numerarului. Fondurile revolving sunt reprezentate de:

• materii prime;
• materiale de bază și auxiliare;
• părți componente;
• instalații de producție neterminate;
• recipient;
• alte obiecte de lucru.

De ce este nevoie

Rata de rulare a stocurilor reflectă de câte ori societatea a folosit media soldului disponibil al capitalului de lucru în perioada analizată.

Conform bilantului, activele circulante constau din:

• stocuri;
• de bani;
• investiții financiare pe termen scurt;
• Pe termen scurt creanţe de încasat tinand cont de valorile achizitionate.

Valorile pot caracteriza ce cotă din capitalul de lucru și activele totale și cât de eficient sunt gestionate.

Dar merită să ne amintim că sunt luate în considerare și nuanțele industriei în ciclul de producție. Cifra de afaceri a capitalului de rulment este un indicator important.

Într-adevăr, odată cu rotația rapidă a fondurilor companiei, decalajul dintre fondurile investite în procesul de producție și încasări se reduce.

Diferența dintre capitalul de lucru și mijloacele fixe este că acestea sunt utilizate în ciclurile de producție o singură dată și își pot transfera prețul către produsul finit.

Reglementare de reglementare

Este important să studiem prevederile:

1. PBU 6/01 conform.
2. Orientări pentru contabilitatea mijloacelor fixe (), etc.

Cum se determină rata de rulare a capitalului de lucru

Există formule gata făcute care pot fi folosite pentru a calcula cifra de afaceri în orice industrie.

Dar, în multe cazuri, nu va fi posibil să obțineți un rezultat precis, deoarece este imposibil să luați în considerare toți factorii, iar conducerea fiecărei organizații are cunoștințe diferite în domeniul de a face afaceri.

Ce caracterizează

Datorită ratei de rotație a capitalului de lucru, puteți determina cât de eficient sunt utilizate activele curente. Ar trebui să vă bazați pe informațiile din bilanţ.

Raportul cifrei de afaceri este un indicator financiar care vă permite să determinați cât de eficient sunt utilizate activele și pasivele.

Este capabil să arate activitatea de afaceri a organizației. Dacă rata de rotație a activelor este de trei, atunci compania primește venituri pentru anul, care depășesc de trei ori valoarea activelor.

Deoarece ratele de cifra de afaceri pot depinde de industrie, trebuie să se înțeleagă că într-o companie comercială cu o sumă mare de venituri, cifra de afaceri va fi mai mare.

Dacă industria este intensivă în capital, atunci se va obține o valoare mai mică. Dar nu este corect să credem că cifra de afaceri va arăta eficiența operațiunilor și rentabilitatea.

Dar la conducere analiza comparativa coeficienții celor două organizații puteți vedea ce diferență în performanța managementului activelor.

Dacă există o rată de rotație a debitului mai mare, înseamnă că plățile de la cumpărători sunt colectate eficient.

Scopul principal urmărit în gestionarea activelor companiei (inclusiv a capitalului de lucru) este creșterea profitului din fondurile investite, asigurând o solvabilitate stabilă și suficientă a organizației.

Pentru a atinge acest obiectiv este necesar să existe în mod constant o anumită sumă în cont, care este de fapt retrasă din circulație. Aceste fonduri sunt folosite pentru a efectua plăți curente.

O parte din sumă ar trebui plasată ca active foarte lichide. Este important să se asigure că raportul optim dintre solvabilitate și rentabilitate este asigurat.

Pentru a face acest lucru, sprijiniți dimensiunea și structura activelor curente, împrumutate și capital de lucru propriu.

Care sunt tipurile

Cele mai populare rapoarte în analiza planului financiar:

Cifra de afaceri a activelor circulante	Ce este reprezentat de raportul dintre veniturile întreprinderii în general și cifra de afaceri a sumei activelor organizației pentru un anumit timp
Cifra de afaceri de inventar	Ceea ce arată modul în care managementul folosește profitul și creșterea costurilor
Cifra de afaceri a creantelor	Acest raport vă va permite să calculați cât de multă datorie debit s-a format
creanţe	Ce sunt necesare pentru creditor, deoarece vă permite să determinați dacă este posibil să plătiți împrumutul companiei
active	Ceea ce determină indicatorii multor tranzacții financiare
Capitaluri proprii ale firmei	Ce poate arăta eficiența utilizării fondurilor de către o unitate organizațională

Formula aplicată

Ce poziții caracterizează coeficientul? Indicatorul depinde de:

• din durata ciclurilor de producție;
• calificările lucrătorilor;
• tip de activitate;
• ritmul (indicatori de performanță).

O valoare mai mare este tipică pentru organizațiile comerciale, iar o valoare mai mică pentru firmele științifice cu capital intensiv.
Formulele sunt ecuații direct proporționale care sunt ușor de înțeles.

Dacă nu vă puteți ocupa de ele, puteți oricând să contactați un specialist care vă va ajuta cu calculele.

Deci, formula pentru determinarea ratei de rotație a activelor arată astfel:

Această formulă este cea mai des folosită. Mai puțin folosită este o formulă în care raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru este calculat ca raport dintre numărul de zile dintr-un an și datele privind cifra de afaceri.

Orice valoare poate fi găsită rapid. De exemplu, informațiile despre active sunt în bilanț, iar datele privind veniturile sunt în situațiile financiare ale întreprinderii.

Și iată formula pentru raportul cifrei de afaceri a activelor circulante:

Dacă valoarea este mare, atunci putem vorbi despre creșterea întreprinderii. Activele circulante nu sunt luate in considerare la inceputul/sfarsitul perioadei, care este analizata. Indicatorul soldului mediu anual este important.

Cifrele pentru începutul anului și sfârșitul anului trebuie împărțite la două. Pe lângă rata de rotație a activelor materiale, rata de rotație este determinată și în zile, care pot dura o singură tură.

Deci 365 de zile ar trebui împărțite la numărul anual al ratei cifrei de afaceri. De exemplu, cifra coeficientului de 3 va arăta că activele se rotesc în 121,7 zile.

Care sunt caracteristicile calculării ratei de rotație a capitalului companiei? anumite reguli nu există, nici mijlocul.

Fiecare organizație își afișează propriile valori, care vor fi diferite (în funcție de industrie). Dar există o relație directă - cu cât coeficientul este mai mare, cu atât rentabilitatea capitalului este mai mare.

Formula este:

Compania trebuie să poată utiliza intens rezervele și costurile în favoarea ei. Utilizați formula:

In cazul in care se obtine o valoare mare, inseamna ca firma nu are suficiente stocuri. Ca urmare, există deșeuri inutile.

Formula de determinare a ratei debitului datoriei:

Nu există o medie. Totul va depinde de managementul și industria firmei. Cu cât numărul este mai mare, cu atât compania își poate achita mai repede datoriile.

La determinarea ratei cifrei de afaceri a datoriei la un împrumut, se utilizează formula:

Rezultatul va arăta cât de intens își rambursează firma. Nu poate exista o anumită valoare generală a coeficienților.

Acestea sunt analizate în dinamică sau comparate cu performanța unei alte companii din industrie.

Dacă valoarea este foarte mică și nu poate fi justificată de caracteristicile industriei, atunci compania are capital de lucru în exces. Dacă indicatorul crește, cel mai adesea este un plus pentru companie.

Va exista o rotație rapidă a fondurilor mobile, vor exista mai multe venituri. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, alți indicatori de performanță se îmbunătățesc.

Dezavantajul este ca in cazul in care sunt foarte multe stocuri, este necesar sa se organizeze un loc pentru depozitare, ceea ce va implica costuri suplimentare.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, productivitatea va crește, ceea ce înseamnă că și muncitorii vor crește.

Video: determinarea eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi

Aceasta înseamnă că chiar înainte de a planifica o creștere a coeficientului, merită să ajustați potențialul profit și costurile, care vor crește și ele.

Când poate scădea cifra de afaceri? - In cazul in care durata cifrei de afaceri creste din cauza cresterii nejustificate a stocurilor, aparitiei datoriilor cumparatorilor, intreruperilor in productie.

La urma urmei, ca urmare, producția de bunuri nu va fi finalizată. Poate exista și un astfel de motiv - cererea este în scădere, iar produsele finite sunt mai lungi în depozite. Volumul producției este în scădere.

Cum se calculează după sold

Pentru a seta raportul de cifra de afaceri, ar trebui să luați informații de la.

Informațiile disponibile vă vor permite să aflați valoarea pentru anul. Orice altă perioadă conform bilanț nu va putea afla.

Formula actuală este:

Să luăm un exemplu. Indicatorul final (cu cod de linie 1200) la sfârșitul anului 2015 este de 400 de mii, iar 2016 - 500 de mii. Suma veniturilor (cu cod de linie 2110) la sfârșitul anului 2015 este de 1,5 milioane, iar 2016 - 1,8 milioane.

Calculul este:
Deci, valoarea coeficientului este 4, ceea ce înseamnă că fondul mobil este luat de 4 ori pe an.

Exemple de calcul

De exemplu, într-un an compania a vândut 5.000 de bucăți de produse. Costul unei unități este de 180.000 de ruble. Prețul de vânzare este cu 15% mai mult decât prețul de cost.

Valoarea soldului mediu anual al capitalului de lucru este de 145.000.000 de ruble. Ar trebui să setați valoarea coeficientului, precum și să aflați cât durează o revoluție și care este factorul de sarcină.

Deci, pentru o rublă de mărfuri vândute, există 14 copeici. valoarea capitalului de lucru. O tură durează:
Iată un alt exemplu. Organizația „Stepashka” în 2014 are un profit de 249.239 de ruble. Indicatorul cifrei de afaceri a activelor la începutul anului este de 48 mii de ruble, la sfârșit - 34 mii.

Eficiența utilizării fondului de rulment este caracterizată de un sistem de indicatori economici și, mai ales, de cifra de afaceri a capitalului de rulment și de durata unei cifruri de afaceri. Prin cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege durata circulației depline a fondurilor din momentul achiziționării fondului de rulment (cumpărarea de materii prime, materiale etc.) până la eliberarea și vânzarea produselor finite. Circulația capitalului de lucru se încheie cu transferul veniturilor în contul întreprinderii.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru în întreprindere depinde de următorii factori:

durata ciclului de producție;

calitatea produsului și competitivitatea acestuia;

eficienta managementului capitalului de lucru la intreprindere pentru a le minimiza;

rezolvarea problemei reducerii consumului material al produselor;

modalitatea de furnizare și comercializare a produselor;

structurile capitalului de lucru etc.

Eficiența cifrei de afaceri a capitalului de lucru este caracterizată de următorii indicatori:

1. Rata de rulare a capitalului de lucru. Arata numarul de rulaje pe care le realizeaza capitalul de rulment in perioada analizata.Cu cat este mai mare rata de cifra de afaceri, cu atat este mai buna utilizarea capitalului de rulment.

Cob= N / Euro(1)

Unde Ştiulete- rata de rulare a capitalului de lucru;

N- venituri din vânzări;

esro- costul mediu anual al capitalului de lucru.

Esro \u003d (Anul anului + E al anului) / 2 (2)

Unde esro- costul mediu anual al capitalului de lucru;

Enach al anului- costul capitalului de lucru la începutul anului;

Sfarsitul anului- costul capitalului de lucru la sfârșitul anului.

2. Factorul de încărcare a fondurilor în circulație. Este reciproca raportului de rotație directă a capitalului de lucru. Caracterizează cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru 1 rub. produse vândute. Cu cât factorul de încărcare al fondurilor este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient în întreprindere, iar poziția sa financiară se îmbunătățește.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

Unde Kz- factorul de utilizare a fondurilor în circulaţie

N- venituri din vânzări;

esro- costul mediu anual al capitalului de lucru;

100 - transformarea rublelor în copeici.

3. Coeficientul duratei unei cifre de afaceri a fondului de rulment. Acesta arată cât timp durează companiei să-și returneze capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzarea produselor. Reducerea duratei unei cifre de afaceri indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.

TE = T / Kob (4)

Unde ACESTEA- durata primei cifre de afaceri a fondului de rulment;

T

Ştiulete- raportul de cifra de afaceri;

Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamica de-a lungul anilor ne permite să identificăm tendințe în eficiența utilizării capitalului de lucru. Dacă rata de rulare a capitalului de lucru a crescut sau a rămas stabil, atunci compania lucrează ritmic și rațional folosește resursele de numerar. O scădere a ratei cifrei de afaceri indică o scădere a ritmului unei întreprinderi dezvoltate și a situației sale financiare nefavorabile. Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate încetini sau accelera. Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, adică a scăderii timpului necesar pentru ca capitalul de lucru să treacă prin etapele individuale și întregul ciclu, necesarul acestor fonduri este redus. Sunt eliberați din circulație. Încetinirea cifrei de afaceri este însoțită de implicarea unor fonduri suplimentare în cifra de afaceri. Economiile relative (supracheltuielile relative) ale capitalului de lucru sunt determinate de următoarea formulă:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N înainte) (5)

Unde E–economii relative (supracheltuiri) de capital de lucru;

E sro- costul mediu anual al activelor circulante din perioada de raportare;

E cp- costul mediu anual al fondului de rulment al precedentului

Notch- încasările din vânzarea anului de raportare;

Ninainte de- veniturile din vânzarea anului precedent.

Economii relative (supracheltuieli relative) ale capitalului de lucru:

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (mii de ruble) - economii;

Evaluare generală cifra de afaceri a capitalului de lucru este prezentată în Tabelul 5

Tabelul 5

Evaluarea generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru

	Indicatori	Anul precedent 2013	Raportare	Absolut deviere
	Venituri din implementare N, mie freca
	Costul mediu anual al capitalului de lucru esro, mii de ruble.
	Rata rotației capitalului de lucru Ştiulete, se întoarce
	Durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru ACESTEA, zile
	Factorul de încărcare a fondurilor în circulație Kz, politist.

Concluzie: Evaluarea generală a fondului de rulment arată că pentru perioada analizată:

Durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru față de perioada anterioară s-a îmbunătățit cu 0,44 zile, adică fondurile investite în active circulante trec printr-un ciclu complet și iau din nou forma banilor cu 0,44 zile mai devreme decât în ​​perioada anterioară;

Scăderea factorului de utilizare a fondurilor în circulație cu 0,13 indică faptul că capitalul de lucru a fost utilizat cel mai eficient la întreprindere față de anul trecut, adică. situația financiară se îmbunătățește;

Creșterea ratei cifrei de afaceri cu 166,66 indică o mai bună utilizare a capitalului de lucru;

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a dus la eliberarea acestora din circulație în valoare de 461,41 mii ruble.

Conturi de creanță - suma datoriilor datorate întreprinderii, organizației de la persoane juridice și persoane fizice. Cele mai frecvente recomandări pentru gestionarea creanțelor sunt:

Monitorizează starea decontărilor cu cumpărătorii privind datorii amânate (întârziate);

Vizează cât mai mulți cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;

Monitorizarea stării conturilor de încasat și a conturilor de plătit - un exces semnificativ de conturi de încasat reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare.

Baza informativă pentru analiza creanțelor o constituie situațiile financiare oficiale: raport contabil - formular nr. 1 (secțiunea „Active circulante”), formularul nr. 5 „Anexă la bilanț” (secțiunea „Conturi de creanță și conturi de plătit” și referințe la el).

Pentru creanțe, precum și pentru fondul de rulment, în general, se utilizează conceptul de „cifra de afaceri”. Cifra de afaceri este caracterizată de un grup de coeficienți. Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se folosesc următorii indicatori:

1. Rata de rotație a creanțelor.

Arată cât de eficient a organizat compania munca de colectare a plăților pentru produsele sale. O scădere a acestui indicator poate semnala o creștere a numărului de clienți insolvenți și alte probleme de vânzare.

cobd =N/ Esrd (6)

Unde N- venituri din vânzări;

cobd

Esrd- valoarea medie anuală a creanţelor.

2. Perioada de rambursare a creanțelor.

Aceasta este perioada de timp necesară companiei pentru a primi datorii pentru produsele vândute. Este definită ca fiind reciproca ratei de rulare a creanțelor și înmulțită cu perioada.

TEz \u003d T / Cob (7)

Unde TEz- durata primei cifre de afaceri a fondului de rulment;

T- durata primei perioade (360 de zile);

cobd- Rata de rulare a creantelor.

3. Ponderea creanțelor în volumul total al activelor circulante. Arată ce proporție a conturilor de încasat în valoarea totală a activelor circulante. O creștere a acestui indicator indică o ieșire de fonduri din cifra de afaceri.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

Unde Edzkon- conturi de creanță la sfârșitul anului;

TAcon- active circulante la sfarsitul anului.

Ddz- cota din conturile de primit

Toate datele calculate sunt grupate și introduse în tabelul 6.

Tabelul 6

Analiza cifrei de afaceri a creantelor

	Indicatori	anterior	Raportare	Absolut deviere
	Venituri din vânzări La mii de ruble.
	Valoarea medie anuală a conturilor de încasat Esrd, mii de ruble.
	Active circulante la sfarsitul anului TA con. ,mii de ruble.
	Conturi de creanță la sfârșitul anului Edz con., mii de ruble
	Rata de rotație a creanțelor cobd, se întoarce
	Perioada de rambursare a creanțelor TEz,zile
	Ponderea conturilor de încasat în totalul activelor circulante Ddz

Concluzie: analiza cifrei de afaceri a creanțelor arată că starea decontărilor cu cumpărătorii s-a îmbunătățit față de anul trecut:

Scadența medie a creanțelor a scăzut cu 1,87 zile;

Creșterea ratei cifrei de afaceri a creanțelor cu 73,49 cifra de afaceri arată o scădere relativă a creditării comerciale;

Ponderea creanțelor în volumul total al capitalului de lucru a scăzut cu 8,78%, ceea ce indică o creștere a lichidității activelor circulante și, în consecință, o oarecare îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

Managementul inventarului (IPZ).

Acumularea de MPZ are părți pozitive și negative.

Părți pozitive:

Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderea să investească temporar fonduri gratuite în stocuri de materiale, care pot fi apoi vândute cu ușurință dacă este necesar;

Acumularea stocurilor este adesea o măsură forțată de reducere a riscului de nelivrare sau lipsă de aprovizionare cu materii prime și materiale necesare procesului de producție al unei întreprinderi.

Laturile negative:

Acumularea de stocuri duce inevitabil la o ieșire suplimentară de fonduri din cauza creșterii costurilor asociate stocării stocurilor (închirierea depozitelor și întreținerea acestora, costurile de mutare a stocurilor, asigurări etc.), precum și o creștere a stocurilor. costurile asociate cu pierderea datorată învechirii, avariei, furtului și utilizării necontrolate a stocurilor, ca urmare a creșterii sumei impozitului plătit și ca urmare a deturnării fondurilor din circulație.

Pentru evaluarea cifrei de afaceri a stocurilor se folosesc următorii indicatori:

1. Rata de rotație a stocurilor. Afișează rata de rotație a stocului.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

Unde esrmpz- costul mediu anual al stocurilor; S- cost;

kmpz- Rata de rotatie a stocurilor.

Pretul de cost este preluat din Formularul nr. 2 - Declaratie de profit si pierdere. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât mai puține fonduri sunt asociate cu acest element mai puțin lichid, cu atât structura activelor circulante este mai lichidă și poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă. Deosebit de relevantă este creșterea cifrei de afaceri și reducerea stocurilor în prezența unei mari datorii de la întreprindere. În acest caz, presiunea creditorilor poate fi simțită înainte de a se putea face ceva cu acțiunile, mai ales într-un mediu de piață nefavorabil.

2. Perioada de valabilitate a MPZ.

O creștere a acestui indicator indică acumularea stocurilor, iar o scădere indică o reducere a stocurilor. În mod similar, se calculează indicatorii cifrei de afaceri a produselor finite și a stocurilor, precum și durata de valabilitate a stocurilor industriale și a produselor finite.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Unde Tmpz- termenul de valabilitate al MPZ;

T- durata primei perioade (360 de zile);

kmpz- Rata de rotatie a stocurilor.

O creștere a acestui indicator indică acumularea stocurilor, iar o scădere indică o reducere a stocurilor. În mod similar, se calculează indicatorii cifrei de afaceri a produselor finite și a stocurilor, precum și durata de valabilitate a stocurilor industriale și a produselor finite. Analiza datelor privind cifra de afaceri a stocurilor sunt prezentate în tabel. 7.

Tabelul 7

Analiza rulajului stocurilor

	Indicatori	anterior	Raportare	Absolut deviere
	Costul marfurilor vandute S, mii de ruble
	Costul mediu anual al stocurilor esrmpz,mii de ruble.
	Costul mediu anual al stocurilor, Esrpz
	Costul mediu anual al produselor finite Esrgp, mii de ruble.
	Cifra de afaceri de inventar Kobmpz se întoarce
	Cifra de afaceri de inventar Bullpen, se întoarce
	Cifra de afaceri de produse finite K obgp, se întoarce
	Perioada de valabilitate a MPZ, tmpz, zile
	termenul de valabilitate al stocurilor, Tpz,zile
	Perioada de valabilitate a produselor finite Tgp, zile

Concluzie: analiza rulajului stocurilor arată că pentru perioada analizată:

Rata de rotație a stocurilor a crescut cu 0,5 rulaje, iar termenul de valabilitate al stocurilor a scăzut cu 0,8 zile față de anul trecut. În consecință, întreprinderea nu acumulează stocuri;

Rata de rotație a stocurilor a scăzut cu 20,8 rulaje, iar termenul de valabilitate al stocurilor a crescut cu 1,43 zile față de anul precedent. În consecință, întreprinderea acumulează stocuri;

Rata de rotație a produselor finite a crescut cu 2,19 cifre de afaceri, iar termenul de valabilitate al produselor finite a scăzut cu 2,15 zile. Astfel, produsul finit la întreprindere nu se acumulează.