Toate stiintele despre dezvoltare economică considera capitalul propriu al organizatiei ca element constitutiv al procesului de reproducere. Autorii tuturor teoriilor îi recunosc rolul decisiv în relațiile de piață. În acest sens, nu numai problemele generale, ci și cele particulare ale utilizării sale devin relevante. Să luăm în considerare mai detaliat ceea ce constituie capitalul social al întreprinderii.

Informatii generale

Formarea şi perfecţionarea sistemului de piaţă a condus la apariţia diferitelor tipuri de obiecte economice de analiză şi contabilitate. Unul dintre ele era capitalul propriu al companiei. Orice companie care operează separat de restul, desfășoară activități de producție sau alte activități comerciale, trebuie să aibă anumite fonduri. Capitalul propriu actioneaza ca principala sursa de finantare pentru functionarea companiei.

Caracteristică

Astăzi, majoritatea afacerilor sunt deținute de una sau mai multe entități. Menținerea documentației care confirmă drepturile, diferitele tranzacții, acționează ca subiect contabilitate. Capitalul propriu este un ansamblu de fonduri care aparțin proprietarului. Ei participă la procesul de producție și aduc venituri proprietarului. Setul de fonduri include surse de resurse care diferă ca conținut economic, principii de utilizare și formare. Cu o greutate specifică mare capitaluri propriiîn pasivul bilanţului se poate vorbi despre stabilitatea situaţiei financiare a subiectului. Pentru ca o companie să se dezvolte, are nevoie de capitaluri proprii stabile. Aceste fonduri acționează ca o garanție a supraviețuirii companiei pe piață.

Clasificare

Capitalurile proprii sunt activele companiei minus pasivele acesteia. În contabilitate, este împărțit în subclase:

Structura

Capitalul propriu este format din investiții și fonduri acumulate. Primele sunt contribuțiile de la proprietarii companiei. Acestea includ valoarea nominală a acțiunilor preferențiale și ordinare, precum și capitalul vărsat suplimentar. Fondurile de investiții sunt prezentate în bilanțul SA în două părți: fond suplimentar și fond statutar. Fondul acumulat este creat în plus față de ceea ce a fost avansat inițial de către proprietari.

Valoare netă: formulă

Ca surse de fonduri în companie sunt, printre altele, finanțarea împrumutată. Acestea includ credite, împrumuturi și alte datorii - obligațiile companiei față de alte entități. Capitalul pasiv este reprezentat de surse de proprietate, inclusiv de fonduri împrumutate și proprii. Activ: valoarea proprietății din punct de vedere al amplasamentului și al compoziției - tot ce deține societatea, acționând ca persoană juridică. Folosind aceste elemente, puteți scrie următoarea ecuație:

Sk + Fo \u003d A, unde

A - active

Sk - capitaluri proprii,

Fo - obligatii financiare.

În unele cazuri, CK acționează ca un rezidual. În acest caz, reflectă toate fondurile care rămân la organizație după rambursarea obligațiilor. Folosind ecuația, puteți determina capitalul propriu. Formula va fi:

Sk \u003d A - Fo.

Valoarea activului

Mărimea lui Sk nu este constantă. Valoarea variază în funcție de domeniul de activitate și obiectivele de dezvoltare. Ajustarea se realizează în funcție de condițiile de maximizare a profitului. Valoarea totală a activelor deținute de companie se numește valoarea bilanțului. Pe lângă aceasta, sunt folosite și alte concepte:

Eficiența utilizării Sk

În condițiile pieței, analiza este esențială pozitie financiară companiilor. Acest lucru se datorează faptului că firmele câștigă independență și sunt pe deplin responsabile pentru rezultatele producției și activității antreprenoriale față de proprietari și angajați. În acest sens, randamentul capitalului propriu este o categorie economică care reflectă starea fondurilor în cursul utilizării acestora. Ea arată capacitatea companiei de a se autodezvolta într-un anumit moment.

În funcție de apartenența funcțională, se disting capitalul de rulment propriu și mijloacele fixe. Acestea din urmă sunt o combinație de active fixe, active necorporale și fonduri care nu au un scop anume, dar sunt utilizate în producție. Rentabilitatea, intensitatea capitalului, productivitatea capitalului - indicatori pe baza cărora se formează o caracteristică generalizantă a eficienței circulației fondurilor.

Randament

Randamentul capitalului propriu este calculat prin raport profit net la costul mediu anual activele investite. Ca acesta din urmă, costul componentelor individuale (împrumutate, de exploatare și alte fonduri) poate fi utilizat. Principalul indicator sintetic este rata capitalurilor proprii. Acesta arată valoarea profitului pe care compania o primește din fiecare rublă care este investită în active.

O caracteristică generalizantă a intensității utilizării mijloacelor fixe este dată de valorile intensității capitalului și ale productivității capitalului. Ultimul indicator determină costul unui produs pe preț unitar de capital fix. Intensitatea capitalului reflectă nevoia de fonduri pe costul unitar al rezultatului.

O atenție deosebită merită propriul capital de lucru și indicatorul eficienței utilizării acestuia. Acest lucru se datorează faptului că implementarea rațională a acestor fonduri are un impact asupra creșterii volumului producției, reducerii costului mărfurilor, creșterii profitabilității companiei. Evaluarea eficienței utilizării capital de lucru permite identificarea rezervelor suplimentare si contribuie la imbunatatirea principalilor indicatori economici.

Viteza fondurilor

Are asociate următoarele elemente:

• suma minimă necesară de capital implicat (avansat) și fondurile aferente plății acestuia (dividende, dobânzi etc.);
• nevoia de venituri suplimentare și plata pentru acestea;
• valoarea costurilor care sunt asociate cu deținerea bunurilor valori materiale si depozitarea acestora
• taxe și așa mai departe.

Cu cât durata cifrei de afaceri este mai scurtă, cu atât fondurile vor face mai multe cicluri. Durata de ședere a activelor în circulație este determinată de influența complexă a factorilor interni și externi de diferite direcții. De o importanță considerabilă este situația economică din stat, precum și condițiile economice ale entităților care se formează într-o anumită situație. De exemplu, din cauza proceselor inflaționiste, a lipsei unor relații stabilite cu cumpărătorii și furnizorii pentru majoritatea companiilor, are loc o acumulare forțată de stocuri. Ei, la rândul lor, încetinesc semnificativ rulajul fondurilor.

Este cunoscut faptul că fiecare firmă are propriile resurse financiare, adică resurse financiare care se află la dispoziția completă a întreprinderii și sunt concepute pentru a asigura funcționarea eficientă, îndeplinirea obligațiilor financiare și stimularea angajaților. Resursele financiare sunt formate din proprie şi

Sursele proprii includ venituri din tipuri diferite activitati, incasari din vanzarea proprietatilor pensionate.De asemenea, resursele financiare sunt formate din pasive stabile, echivalate cu surse proprii. Datoriile sustenabile sunt constant în cifra de afaceri a întreprinderii, dar nu îi aparțin în mod direct.

Pe măsură ce compania funcționează, nevoia de resurse financiare crește, pe măsură ce programul de producție crește, deprecierea crește active de producție si asa mai departe. În consecință, este nevoie de finanțare a creșterii capitalului întreprinderii.

Din acest motiv, dacă unei companii îi lipsesc fondurile proprii, îi poate atrage pe cei din alte organizații. Ele sunt numite „capital de împrumut”.

Tipuri de capital

LA în sens larg capitalul este înțeles ca suma acumulată de proprietăți, bunuri, active care sunt utilizate pentru a genera venituri, profit.

În sens economic, reprezintă resursele firmei utilizate pentru finanțarea activităților principale și curente, pentru a asigura dezvoltarea eficientă și durabilă a organizației.

Capital propriu - un set de resurse financiare format din fondurile fondatorilor organizației și din rezultatele activităților companiei.

Capitalul împrumutat este un tip de capital care a fost primit sub forma unui randament indispensabil și are un termen limită. De regulă, plățile periodice sunt prevăzute în favoarea creditorului. Exemple de capital împrumutat sunt obligațiunile, creditele bancare, împrumuturile nebancare și așa mai departe. Capitalul propriu și capitalul împrumutat sunt incluse în pasive în bilanț. Împrumuturile sunt prezentate ca sumă datorată. În funcție de perioada de rambursare, se face distincția între datoria pe termen scurt și cea pe termen lung. Astfel, fondurile împrumutate sunt atrase suplimentar pentru reproducerea activelor curente și imobilizate.

Avantaje și dezavantaje

Capitalul împrumutat are următoarele avantaje:

1. Oportunități largi de a atrage, dar cu garanția unui garant, prezența garanțiilor și un rating bun de credit al companiei.

2. Cost redus în comparație cu capitalul propriu datorită efectului de „scut fiscal”.

3. Creșterea capacității financiare atunci când este necesară o extindere și o creștere semnificativă a activelor activitate economică.

4. Capacitatea de a genera o creștere a profitabilității financiare.

În același timp, capitalul împrumutat are următoarele dezavantaje:

1. Utilizarea acestuia generează o pierdere periculoasă a solvabilității și o scădere a stabilității financiare.

2. Activele formate din capitalul împrumutat asigură o rată de rentabilitate mai mică, scăzând cu sumă

3. Complexitatea procedurii de atragere, întrucât acordarea unui împrumut depinde direct de deciziile creditorilor și în unele cazuri necesită garanții sau garanții terților.

Astfel, o organizație care utilizează capital împrumutat are un potențial mare de dezvoltare financiară și oportunități de creștere a rentabilității financiare a activităților sale, dar utilizarea fondurilor împrumutate generează riscuri financiare și amenințarea falimentului.

Capitalul propriu este proprietatea întreprinderii, care este utilizat pentru a forma active. Analizând indicatorul, directorii financiari, proprietarii de afaceri, investitorii trag o concluzie despre eficacitatea companiei. Vă vom spune ce este inclus în capitalul propriu al organizației, cum să îl calculați din bilanț și cum să analizați cifrele obținute.

Echitate - ce este

Capitalul propriu este proprietatea unei organizații care este deținută de aceasta, care este utilizată pentru a forma active.

Surse străine indică faptul că valoarea capitalului social constă în:

• capital vărsat (primit de la investitori în schimbul acțiunilor);
• donate (cladiri, terenuri si alte bunuri materiale donate cu titlu gratuit);
• profitul reportat al companiei minus pasivele.

Analiza capitalului propriu

Atunci când se analizează capitalul propriu, trebuie avut în vedere faptul că volumele acestuia trebuie să fie mai mari decât zero. Dacă această cerință nu este îndeplinită, aceasta indică faptul că societatea are o povară excesivă a creditului și indicatori scăzuti de active foarte lichide.

Dacă compania încearcă să fie atractivă pentru noii investitori, atunci conducerea trebuie să se asigure că valoarea capitalului propriu este mai mare decât capitalul autorizat. Acest raport va asigura autosuficiența, precum și va face mai reală posibilitatea intrării de noi investiții.

Indicatorul, datorită căruia este ușor de determinat toate activele întreprinderii, fixe, fără a ține cont de obligațiile subiectului, este capitalul propriu. Este de remarcat faptul că mulți economiști asociază acest concept cu activele nete. Apropo, această stare de lucruri este descrisă chiar și în unele legi federale.

De exemplu, legea „Cu privire la societățile pe acțiuni” spune că în loc de indicatorul activului net al unei organizații bancare, puteți calcula suma capitalului propriu. Mai mult, în ordinul emis de direcția agricolă se precizează că capitalul propriu ca o anumită diferență între obligațiile asumate de societate, precum și proprietatea proprie, merge în deplină concordanță cu valoarea activele nete sau proprietate.

Prin urmare, se dovedește că concepte precum activele nete și capitalurile proprii pot fi interschimbabile. Dar, în esență, ele sunt una și aceeași categorie de concepte economice care corespund în totalitate cantității de proprietate deținută de o anumită întreprindere, dar minus obligațiile acesteia.

Cu toate acestea, în economie există un al treilea concept, sub care se încadrează capitalul propriu. În conformitate cu acest concept, capitalul propriu poate fi înțeles ca o listă a următorilor indicatori:

1. Capitale (suplimentare, autorizate și de rezervă).
2. Acțiuni ale companiei cumpărate de la acționari.
3. Acel profit al firmei, care nu a fost încă distribuit.
4. Activ imobilizat al întreprinderii, sau mai bine zis, reevaluarea acestora.

Acest concept este tradițional, potrivit unui număr mare de experți în domeniul economiei. Apropo, se obișnuiește să-l folosească nu numai pe teritoriu Federația Rusă dar şi în multe alte ţări ale lumii. Economiștii străini folosesc foarte des indicatori similari celor prescriși în bilanț RF.

Metoda acestui calcul depinde de scopul urmărit pentru calcularea capitalului propriu. În același timp, conducerea companiei poate fi instruită să folosească doar o metodă specifică, datorită căreia este realist să se calculeze capitalul propriu. Cel mai adesea, astfel de ajustări sunt efectuate de investitori sau proprietari ai întreprinderii, care sunt capabili să ia o decizie cu privire la soarta sa viitoare.

Există mai multe metode prin care puteți determina valoarea capitalului propriu:

1. Formula tradițională.
2. Metoda Ministerului de Finanțe.
3. Conform bilantului.

Valoarea netă: formula tradițională de calcul

Datorită formulei disponibile, puteți calcula suma capitalului propriu într-o clipă. Trebuie remarcat că capitalurile proprii în această expresie corespund în totalitate liniei 1300 plasate în bilanț.

Într-un caz specific, formula arată astfel:

Sk = p. 1300

Cu toate acestea, dacă vorbim despre însăși esența capitalului propriu, definiția acestuia ca activ net al unei întreprinderi este oarecum diferită.

Metoda departamentului financiar

Pentru început, este necesar să fim de acord că valoarea netăîntreprinderile și capitalul propriu sunt unul și același concept. Datorită acestui fapt, este posibil să se determine esența acestui concept, pe baza acelor criterii care sunt precizate oficial în actele juridice de reglementare ale Federației Ruse.

Urmând această metodă, în structura activelor care se ia în considerare la calcul trebuie să fie prezente absolut toate activele, minus reflectând datoria de la fondatori, precum și de la acționari, în raport cu aporturile acestora la capitalul autorizat.

De menționat că, urmând această metodă de calcul, trebuie luate în considerare și pasivele. Cu toate acestea, în acest caz, veniturile aferente un ajutor de stat, precum și primirea proprietății cu titlu gratuit.

Capitalul propriu reprezintă activele companiei care sunt achiziționate fără utilizarea de împrumuturi (credite). Pentru investitorii care cumpără acțiuni și pentru finanțatori, capitalul propriu este o valoare importantă. În contabilitate, capitalurile proprii sunt incluse în ecuația de bază a sistemului cu partidă dublă: activ = pasiv + capital propriu. Investitorii pot calcula rapid valoarea netă activele companiei, care vor ajuta la luarea deciziei corecte de investiție. Acest articol descrie simplu și metode eficiente calculul capitalului social al societatii.

Pași

Calculul capitalului propriu prin metoda scăderii

Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți valoarea totală a activelor și a pasivelor totale. Dacă se ia în considerare o companie privată, este dificil să se facă fără informații privilegiate. Și aici sunt deschise societățile pe acțiuni(societățile publice) sunt obligate să prezinte situații financiare.

1. Aflați valoarea activelor totale. Este egal cu suma activelor pe termen lung și a activelor circulante. Activele sunt tot ce deține o companie, de exemplu, bani lichizi, terenuri și echipamente de producție.

   • Activele pe termen lung sunt echipamentele, clădirile și mijloacele fixe, adică orice active corporale (minus amortizarea) care sunt valabile pentru o perioadă lungă de timp (mai mult de un an).
   • Activele curente sunt orice creanțe, lucrări în curs, stocuri și numerar. În contabilitate, orice activ care este listat în bilanţul unei companii pentru mai puţin de 12 luni este un activ curent.
   • Adăugați separat valorile componentelor activelor pe termen lung și ale activelor circulante pentru a găsi valorile totale ale acestor valori. Apoi adăugați valorile găsite pentru a calcula activele totale.
   • De exemplu, activele curente ale unei anumite companii sunt de 535.000 de ruble (135.000 de ruble în numerar + 60.000 de ruble în investiții financiare pe termen scurt + 85.000 de ruble sub formă de creanţe de încasat+ 225.000 de ruble în stoc + 30.000 de ruble în asigurări plătite în avans) și active pe termen lung egale cu 75.000 de ruble (60.000 de ruble în acțiuni + 15.000 de ruble în valoare asigurată). Adunați aceste valori: 535.000 + 75.000 = 610.000 de ruble - acestea sunt active totale.

2. Aflați suma totală a pasivelor. Pentru a face acest lucru, adunați pasivele pe termen lung și pasivele pe termen scurt. Datoriile sunt bani pe care o companie îi plătește creditorilor, cum ar fi rambursarea imprumuturi bancareși creanţe sau plătiți dividende.

3. Calculați valoarea netă. Pentru a face acest lucru, scădeți totalul pasivului din totalul activelor. Adică, trebuie să rescrieți ecuația contabilă de bază (vezi mai sus): Capitaluri proprii = active - pasive.

   • În exemplul nostru, din activele totale ale companiei (610.000 de ruble), scădeți suma totală a pasivelor (470.000 de ruble) - capitalul propriu va fi de 140.000 de ruble.

   Calculul capitalului propriu prin metoda componentelor

   1. Aflați dacă această metodă poate fi folosită. Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți datele raportate în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului sau o secțiune similară a registrului general. Dacă se ia în considerare o companie publică, documentele financiare necesare pot fi găsite pe site-ul acesteia. În cazul unei companii private, este dificil să faci fără informații privilegiate.

      • Pentru a găsi informațiile de care aveți nevoie despre o companie publică, căutați pe internet cea mai recentă situație financiară. De regulă, un astfel de raport este publicat pe site-ul oficial al companiei.