Yrityksen resurssien ja keinojen järkevä ja asiantunteva käyttö takaa menestymisen markkinoilla. Analyysilla on tärkeä rooli käyttöpääoma, jotka sisältävät ongelmallisia kehityskohteita. Lisäksi luotettavan arvioinnin avulla voit analysoida yrityksen yleistä politiikkaa, tunnistaa tärkeimmät virheet ja alkaa tunnistaa varauksia tehokkuuden parantamiseksi.

Käyttöpääoman kiertonopeus kuvaa yrityksen liiketoimintaa

Tietoja indikaattorista

Tulos-, kannattavuus- ja likviditeettiindikaattorit ovat pakollisia laskelmia. Tärkeä rooli annetaan sellaiselle indikaattorille kuin. Sen tarkoituksenmukaisuudesta ja säännöllisen laskennan tarpeesta keskustellaan jokaisessa yrityksessä, tästä kertoo myös se, että Venäjän valtiovarainministeriö suosittelee sen käyttöä.

merkintä: indikaattoria kutsutaan muuten tavaroiden kiertonopeudeksi ja se kuvaa myynnistä saatujen tuottojen suuruutta varojen keskimääräisten kustannusten arvolla. Se osoittaa, kuinka kannattavaa ja tehokasta käyttöpääoman käyttö on, mikä mahdollistaa taloudellisen tehokkuuden kokonaiskuvan arvioimisen.

Käytännössä käytetään yhden kierroksen jakson arvoa. Koska molemmat ovat tärkeitä, niiden merkitykset vaikuttavat tärkeä rooli minkä tahansa yrityksen toiminnassa.

Mistä se riippuu:

1. Yrityksen toimiala. Teollisuudelle tarjotaan joitain arvoja, rakentamiselle - toisia, tietokonealalle - kolmanneksi ja kaupalle - neljänneksi. Huomioon ei oteta yleistä suuntautumisen indikaattoria, vaan sen yksityiset arvot (esimerkiksi tavaroiden kausiluonteisuus).
2. Johdon soveltama talouspolitiikka. Asiantuntijoiden pätevyys ja valmiusaste. Tehokkuus kaupallisten ja johtavien päätösten tekemisessä.

Jokaiselle yritystyypille määritetään parametrin optimaalinen arvo.

Laskelmat

Laskentakaavat

Laskennassa ei tarvitse käyttää vaikeita hankalia kaavoja. Periaatteessa on yksi laskentatapa, joka voidaan tulkita seuraavasti: indikaattorin arvo on yhtä kuin myyntituotot jaettuna vuoden keskimääräisellä saldolla. Raportointikausi. Toisella tavalla näitä saldoja kutsutaan hyödykeosakkeiksi.

Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen kaava on seuraava:

Osoittaja näyttää myytyjen tuotteiden määrän tietyltä ajanjaksolta, ja nimittäjä näyttää varojen saldon keskiarvon samalta ajalta. Parametri näyttää kuinka monta vaihtoa rahastoilla oli tietyllä ajanjaksolla - neljännes, kuusi kuukautta, vuosi.

Liikevaihdon kesto saadaan seuraavan kaavan avulla

Indikaattori kuvaa sitä, kuinka kauan yritys voi palauttaa varojaan tuloina. Parametri T edustaa päivien lukumäärää (vuodelle - 360, kuukaudelle - 30).

Laskuesimerkki

Kuten havaitsimme, käyttöpääoman vaihtuvuussuhde kuvaa niiden käytön tehokkuutta. Harkitse laskentamenettelyä ja sen merkitystä missä tahansa yrityksessä.

Lue myös: Mitä yksittäinen vero laskennallisista tuloista

Oletetaan, että vuoden raportointijaksolla tuotteita myytiin määrällisesti 20 miljoonalla ruplalla. Keskimääräinen vuoden saldo inventaario oli 4 miljoonaa ruplaa.

Tässä tapauksessa laskenta on seuraava

Siten käyttöpääoman kierron indikaattorit ovat seuraavat: he onnistuvat tekemään 5 kierrosta 72 päivän välein. Joillekin yrityksille tämä parametri on optimaalinen, mutta pienissä yrityksissä tapahtuvan myynnin osalta liikevaihtosuhteen tulisi olla korkeampi.

Tietojen etsiminen laskelmia varten

Herää kysymys, mistä löytää indikaattorit, joita tarvitaan tietojen laskemiseen kaavan avulla. Ensinnäkin tärkeimmät indikaattorien lähteet ovat tiedot tilinpäätökset yritykset. Tarvitset tärkeimmän toimintaasiakirjan - taseen, sen soveltamisen tuloslaskelmana. Tiedot kerätään tutkittavalta ajanjaksolta.
Määrällisesti myytyjen tuotteiden määrä on Raportin rivillä 10 näkyvä määrä - tämä asiakirja sisältää tiedot nettotuloista.

Käyttöpääoman keskimääräisten kustannusten laskemiseksi kustannusten summa jaetaan puoleen, eli otetaan varaston indikaattori vuoden alussa (se on yhtä suuri kuin TK:n määrä edellisen lopussa ), sekä kauden lopussa.

Käyttöpääoman keskimääräisten kustannusten kaava

Niiden summa on jaettu puoleen. Herää kysymys tietojen löytämisestä laskentaa varten, ja tase, rivikoodi - 290, toimii luotettavana tietolähteenä.

Indikaattoriin vaikuttavat tekijät

Jokaiselle yritykselle on oma indikaattorinsa sen päätoimialan perusteella. Ei erityinen merkitys, jota pidettiin yleismaailmallisena ja optimaalisena kaikille. Parametriarvon todelliset mestarit ovat tukku- ja jälleenmyynti toiminnan luonteesta johtuen. Mutta kulttuurin ja tieteen alalla toimivilla yrityksillä on hieman erilaiset indikaattorit, mikä on aivan luonnollista. Käyttöpääoman kierron oikea-aikainen analyysi mahdollistaa optimaalisen tuloksen saavuttamisen tällä alueella.

Arvoihin vaikuttavat:

• käytetyt raaka-aineet;
• hinnat ja määrät;
• taitotaso;
• Eräänlaista toimintaa.
• indikaattorin analyysi.

merkintä: Pelkästään liikevaihtosuhteen arvo kertoo paljon. Jos parametri ylittää yhden, yrityksen katsotaan olevan täysin kannattava. Jos arvo on yli 1,36, tämä tarkoittaa lisääntynyttä kannattavuutta, joten hänen politiikkansa toimii mahdollisimman tehokkaasti ja rationaalisesti.

Tästä huolimatta on tärkeää mitata tätä indikaattoria ei erikseen, vaan dynamiikassa, jotta arvoja voidaan vertailla. Selvyyden vuoksi kirjanpitäjät ja muut työntekijät käyttävät visuaalisia taulukoita analyyttisten toimenpiteiden suorittamiseen datan kanssa ja päätöksiin tilanteen vakauttamiseksi. Positiivinen dynamiikka puhuu hyvää kehitystä yritykset.

käyttöpääoma on setti Raha kehittynyt käyttöpääoman luomiseksi tuotantoomaisuus ja kiertorahastot, jotka varmistavat yrityksen jatkuvuuden.

Käyttöpääoman koostumus ja luokitus

uusiutuvat varat- ne ovat varoja, jotka taloudellisen toimintansa seurauksena siirtävät täysin arvonsa valmiille tuotteelle, osallistuvat kertaluonteisesti, muuttavat tai menettävät luonnollisen aineellisen muotonsa.

Pyörivä tuotantoomaisuus tuotantoon luonnollisessa muodossaan ja ne kulutetaan kokonaan tuotantoprosessissa. Ne siirtävät arvonsa luodulle tuotteelle kokonaan.

kiertovaroja liittyvät tavaroiden kiertoprosessin palvelemiseen. He eivät osallistu arvon muodostukseen, vaan ovat sen kantajia. Viimeistelyn jälkeen valmistus valmistuneet tuotteet ja sen toteuttamisesta, käyttöpääoman kustannukset korvataan osana (työt, palvelut). Tämä luo mahdollisuuden tuotantoprosessin systemaattiseen jatkamiseen, mikä tapahtuu jatkuvalla yritysvarojen kierrolla.

Käyttöpääoman rakenne- on käyttöpääoman yksittäisten osien välinen suhde prosentteina ilmaistuna. Yritysten käyttöpääoman rakenteiden eron määräävät monet tekijät, erityisesti organisaation toiminnan ominaisuudet, liiketoiminnan harjoittamisen, toimituksen ja markkinoinnin ehdot, tavarantoimittajien ja kuluttajien sijainti sekä tuotantokustannusten rakenne.

Käyttöpääomavarat sisältävät:

• (raaka-aineet, perusaineet ja ostetut puolivalmisteet, apuaineet, polttoaine, säiliöt, varaosat jne.);
• joiden käyttöikä on enintään yksi vuosi tai kustannukset enintään 100 kertaa (s budjettijärjestöt- 50 kertaa) vahvistettu vähimmäispalkka kuukaudessa (vähäarvoiset kulutustavarat ja työkalut);
• keskeneräinen tuotanto ja oman tuotannon puolivalmiit tuotteet (tuotantoprosessiin tulleet työkohteet: materiaalit, osat, kokoonpanot ja tuotteet, jotka ovat jalostus- tai kokoonpanovaiheessa, sekä oman tuotannon puolivalmiit tuotteet, jotka eivät ole täysin valmiita valmistetaan tuotannossa joissakin yrityksen työpajoissa ja niitä käsitellään edelleen muissa tämän tai yritysten työpajoissa);
• Tulevat kulut(käyttöpääoman ei-aineelliset osat, mukaan lukien tietyllä ajanjaksolla valmistettujen, mutta tulevan ajanjakson tuotteisiin liittyvien uusien tuotteiden valmistuksen ja kehittämisen kustannukset; esimerkiksi uusien tyyppien teknologian suunnittelu- ja kehityskustannukset laitteiden uudelleenjärjestelyä varten).

käyttörahastot

kiertovaroja- kiertokulkualueella toimivan yrityksen varat; osa käyttöpääomaa.

Levitysrahastoihin kuuluvat:

• yritysrahastot, jotka on sijoitettu valmiiden tuotteiden varastoihin, lähetettyihin, mutta maksamattomiin tuotteisiin;
• siirroissa olevat varat;
• käteisellä ja tilillä.

Tuotannossa käytettävän käyttöpääoman määrää määräävät pääasiassa tuotteiden valmistuksen tuotantosyklien kesto, teknologian kehitystaso, tekniikan täydellisyys ja työn organisointi. Kiertovarojen määrä riippuu pääasiassa tuotteiden myynnin edellytyksistä sekä tuotteiden toimitus- ja markkinointijärjestelmän organisointitasosta.

Käyttöpääoma on liikkuvampi osa.

Jokaisessa käyttöpääoman kierto käy läpi kolme vaihetta: raha, tuotanto ja hyödyke.

Keskeytymättömän prosessin varmistamiseksi yritys muodostaa käyttöpääomaa tai aineellisia arvoja odottavat teollista tai henkilökohtaista kulutustaan. Vaihto-omaisuus on vähiten likvidi erä vaihto-omaisuuden eristä. Käytetään seuraavia varaston arvostusmenetelmiä: jokaiselle ostetun tavaran yksikölle; keskimääräisillä kustannuksilla, erityisesti painotetulla keskihinnalla, liukuvalla keskiarvolla; ensimmäisen oston hinnalla; viimeisimpien ostosten kustannuksella. Käyttöpääoman kirjanpitoyksikkönä varastona on erä, homogeeninen ryhmä, nimikenumero.

Kohteen mukaan varastot jaetaan tuotantoon ja hyödykkeisiin. Varastot voivat käyttötarkoituksesta riippuen olla ajankohtaisia, valmistelu-, vakuutus- tai takuu-, kausi- ja siirtymävarastoja.

• Vakuutusosakkeet- resurssivarasto, joka on tarkoitettu tuotannon ja kulutuksen keskeytymättömään tarjontaan, jos tarjonta vähenee tarjottuihin verrattuna.
• Nykyiset osakkeet- raaka-aineiden, materiaalien ja resurssien varastot yrityksen tämänhetkisiin tarpeisiin.
• Valmistelevat varastot- tuotantosyklistä riippuvat varastot ovat välttämättömiä, jos raaka-aineita on jalostettava.
• siirtovarastot- osa käyttämättömistä nykyvarannoista, jotka siirretään seuraavalle kaudelle.

Käyttöpääomaa on samanaikaisesti kaikissa tuotantovaiheissa ja kaikissa tuotantomuodoissa, mikä varmistaa sen jatkuvuuden ja yrityksen häiriöttömän toiminnan. Rytmi, koherenssi ja korkea suorituskyky riippuvat suurelta osin käyttöpääoman optimaalinen koko(kierrossa olevat tuotantovarat ja kiertovarat). Siksi hyvin tärkeä hankkii käyttöpääoman normalisointiprosessin, joka liittyy yrityksen nykyiseen taloussuunnitteluun. Käyttöpääoman rationalisointi on perusta järkevää käyttöä yrityksen liikeomaisuutta. Se koostuu kohtuullisten normien ja standardien kehittämisestä niiden kulutukselle, jotka ovat välttämättömiä jatkuvan vähimmäisvaraston luomiseksi ja yrityksen sujuvan toiminnan varmistamiseksi.

Käyttöpääoman taso määrittää niiden arvioidun vähimmäismäärän, jota yritys jatkuvasti vaatii työhön. Käyttöpääomatason täyttämättä jättäminen voi johtaa tuotannon vähenemiseen, tuotantoohjelman toteuttamatta jättämiseen tuotannon ja tuotteiden myynnin keskeytysten vuoksi.

Normalisoitu käyttöpääoma- yrityksen suunnittelemien varastojen suuruus, keskeneräiset työt ja valmiiden tuotteiden saldo varastoissa. Käyttöpääomavarastoprosentti on aika (päiviä), jonka käyttöomaisuus on tuotantovarastossa. Se koostuu seuraavista varannoista: kuljetus-, valmistelu-, virta-, vakuutus- ja teknologiset varannot. Käyttöpääomasuhde on käyttöpääoman vähimmäismäärä, mukaan lukien käteisvarat, joka tarvitaan yritykselle, yritykselle siirrettävän varaston luomiseen tai ylläpitämiseen ja liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi.

Käyttöpääoman muodostumisen lähteitä voivat olla voitto, lainat (pankki- ja kaupalliset eli lykätyt maksut), osakepääoma (valtuutettu) pääoma, osakkeet, budjettivarat, uudelleen jaetut varat (vakuutus, vertikaaliset hallintorakenteet), ostovelat jne.

Käyttöpääoman käytön tehokkuus vaikuttaa taloudelliset tulokset yritystoimintaa. Sen analysoinnissa käytetään seuraavia indikaattoreita: oman käyttöpääoman saatavuus, omien ja lainattujen resurssien suhde, yrityksen vakavaraisuus, maksuvalmius, käyttöpääoman kiertokulku jne. Käyttöpääoman kiertokululla tarkoitetaan varojen peräkkäisen kulkemisen kesto yksittäisten tuotanto- ja kiertovaiheiden läpi.

Seuraavat käyttöpääoman kiertoa kuvaavat indikaattorit erotetaan:

• liikevaihtosuhde;
• yhden kierroksen kesto;
• käyttöpääoman käyttökerroin.

Liikevaihtosuhde(liikevaihtoaste) kuvaa tuotteiden myynnistä saadun tuoton määrää käyttöpääoman keskimääräisillä kustannuksilla. Yhden kierroksen kesto päivinä on yhtä suuri kuin osamäärä, joka jaetaan tarkastelujakson päivien lukumäärällä (30, 90, 360) käyttöpääoman kierrolla. Liikevaihtoprosentin käänteisluku osoittaa käyttöpääoman määrän, joka on lisätty 1 ruplaa varten. tuotteiden myynnistä saadut tulot. Tämä suhde kuvaa liikkeessä olevien varojen latausastetta ja sitä kutsutaan käyttöpääoman käyttökerroin. Mitä pienempi käyttöpääoman käyttöaste on, sitä tehokkaampi käyttöpääoman käyttö on.

Yrityksen omaisuuden, mukaan lukien käyttöpääoma, hallinnan päätavoitteena on maksimoida sijoitetun pääoman tuotto ja samalla varmistaa yrityksen vakaa ja riittävä vakavaraisuus. Kestävän vakavaraisuuden varmistamiseksi yrityksellä on aina oltava tilillä tietty määrä rahaa, joka on tosiasiallisesti poistettu liikkeestä juoksevia maksuja varten. Osa varoista olisi sijoitettava erittäin likvideihin varoihin. tärkeä tehtävä yrityksen käyttöpääoman hallinnan kannalta on turvattava optimaalinen tasapaino vakavaraisuuden ja kannattavuuden välillä pitämällä vaihtoomaisuuden sopiva koko ja rakenne. On myös tarpeen säilyttää optimaalinen oman ja lainatun käyttöpääoman suhde, koska yrityksen taloudellinen vakaus ja riippumattomuus, mahdollisuus saada uusia lainoja riippuvat suoraan tästä.

Käyttöpääoman kierron analyysi (organisaation liiketoiminnan analyysi)

käyttöpääoma- nämä ovat varoja, jotka organisaatiot maksavat tuotanto- ja kiertoprosessin jatkuvuuden ylläpitämiseksi ja jotka palautetaan osana tuotteiden myyntituloja rahallinen muoto josta he aloittivat matkansa.

Käyttöpääoman käytön tehokkuuden arvioimiseksi käytetään käyttöpääoman kiertokulun mittareita. Tärkeimmät ovat seuraavat:

• yhden liikevaihdon keskimääräinen kesto päivinä;
• käyttöpääoman tietyn ajanjakson (vuosi, puolivuosi, vuosineljännes) aikana tekemien vaihtojen lukumäärä (lukumäärä), muuten - liikevaihtosuhde;
• käytetyn käyttöpääoman määrä 1 ruplaa kohden myydyt tuotteet(käyttöpääoman käyttökerroin).

Jos käyttöpääoma käy läpi kaikki syklin vaiheet esimerkiksi 50 päivässä, niin ensimmäinen liikevaihdon indikaattori (yhden kierron keskimääräinen kesto päivissä) on 50 päivää. Tämä indikaattori kuvaa suunnilleen keskimääräistä aikaa, joka kuluu materiaalien ostohetkestä näistä materiaaleista valmistettujen tuotteiden myyntiin. Tämä indikaattori voidaan määrittää seuraavalla kaavalla:

• П - yhden kierroksen keskimääräinen kesto päivinä;
• CO - keskimääräinen saldo käyttöpääoma raportointikaudella;
• P - tämän ajanjakson tuotteiden myynti (ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja);
• B - päivien lukumäärä raportointijaksolla (vuoden aikana - 360, neljänneksellä - 90, kuukaudessa - 30).

Joten yhden liikevaihdon keskimääräinen kesto päivinä lasketaan keskimääräisen käyttöpääoman saldon suhteeksi tuotteiden myynnin yhden päivän liikevaihdon suhteeseen.

Yhden liikevaihdon keskimääräisen keston päivinä indikaattori voidaan laskea toisella tavalla, raportointikauden kalenteripäivien lukumäärän ja käyttöpääoman tämän ajanjakson aikana tekemien kiertojen suhdelukuna, ts. kaavan mukaan: P \u003d B / CHO, jossa CHO on käyttöpääoman tekemien liikevaihdon lukumäärä raportointijaksolla.

Toinen vaihtuvuus- käyttöpääoman tekemien vaihtojen lukumäärä raportointikaudella (liikevaihtosuhde) - voidaan saada myös kahdella tavalla:

• tuotteiden myynnin suhde arvonlisäverolla ja valmisteveroilla keskimääräiseen käyttöpääoman taseeseen, ts. kaavan mukaan: CHO \u003d P / CO;
• raportointikauden päivien lukumäärän ja yhden liikevaihdon keskimääräiseen kestoon päivinä, ts. kaavan mukaan: CHO \u003d V / P .

Kolmas liikevaihdon indikaattori (yhdelle myytyjen tuotteiden ruplaan kuuluva sijoitetun käyttöpääoman määrä tai muuten - käyttöpääoman käyttökerroin) määritellään tavallaan keskimääräisen käyttöpääoman suhdelukuna vuoden liikevaihtoon. tuotteiden myynti tietyltä ajanjaksolta, ts. kaavan mukaan: CO / R.

Tämä indikaattori ilmaistaan ​​kopeikoina. Se antaa käsityksen siitä, kuinka monta kopeikkoa käyttöpääomaa käytetään kunkin ruplan saamiseen tuotteiden myynnistä.

Yleisin on liikevaihdon ensimmäinen indikaattori, ts. yhden kierroksen keskimääräinen kesto päivissä.

Useimmiten liikevaihto lasketaan vuodessa.

Analyysissa verrataan toteutunutta liikevaihtoa edellisen raportointikauden liikevaihtoon ja niiden vaihtoomaisuustyyppien osalta, joille organisaatio asettaa standardeja - myös suunniteltuun liikevaihtoon. Tällaisen vertailun tuloksena määritetään liikevaihdon kiihtymisen tai hidastumisen arvo.

Analyysin lähtötiedot on esitetty seuraavassa taulukossa:

Analysoidussa organisaatiossa liikevaihto hidastui sekä standardoidun että ei-standardoidun käyttöpääoman osalta. Tämä viittaa käyttöpääoman käytön heikkenemiseen.

Käyttöpääoman kierron hidastuessa syntyy niiden lisäveto (osallistuminen) kiertoon, ja kiihtyessä käyttöpääomaa vapautuu kierrosta. Liikevaihdon kiihtymisestä vapautuvan tai sen hidastumisesta lisäksi houkutettavan käyttöpääoman määrä määritetään niiden päivien tulona, ​​joilla liikevaihto on kiihtynyt tai hidastunut todellisen yhden päivän myyntikierroksen verran.

Liikevaihdon kiihtymisen taloudellinen vaikutus on, että organisaatio voi tuottaa enemmän tuotteita samalla käyttöpääomalla tai tuottaa saman määrän tuotteita pienemmällä käyttöpääomalla.

Käyttöpääoman kierron kiihtyminen saavutetaan ottamalla tuotantoon uutta teknologiaa, progressiivisesti teknisiä prosesseja, tuotannon mekanisointi ja automatisointi. Nämä toimet auttavat lyhentämään tuotantosyklin kestoa sekä lisäämään tuotannon ja myynnin määrää.

Lisäksi liikevaihdon nopeuttamiseksi merkitys on: logistiikan ja valmiiden tuotteiden markkinoinnin järkevä järjestäminen, tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannusten säästöjärjestelmän noudattaminen, ei-käteismaksumuotojen käyttö tuotteille, jotka edistävät maksujen nopeuttamista jne.

Suoraan organisaation nykyisen toiminnan analysoinnissa on mahdollista tunnistaa seuraavat käyttöpääoman kierron nopeuttamiseen liittyvät varaukset, jotka koostuvat eliminoimisesta:

• ylimääräiset varastot: 608 tuhatta ruplaa;
• lähetetyt tavarat, ostajat eivät maksaneet ajoissa: 56 tuhatta ruplaa;
• tavarat turvallisessa säilytyksessä ostajien kanssa: 7 tuhatta ruplaa;
• käyttöpääoman immobilisointi: 124 tuhatta ruplaa.

Kokonaisvarannot: 795 tuhatta ruplaa.

Kuten olemme jo todenneet, yhden päivän myyntiliikevaihto tässä organisaatiossa on 64,1 tuhatta ruplaa. Joten organisaatiolla on mahdollisuus nopeuttaa käyttöpääoman kiertoa 795: 64,1 = 12,4 päivää.

Rahastojen kiertonopeuden muutosten syiden selvittämiseksi on suositeltavaa laskea tarkasteltujen yleistä kiertoa kuvaavien tunnuslukujen lisäksi myös yksityisen kierron tunnusluvut. Ne viittaavat tietyntyyppisiin vaihto-omaisuuteen ja antavat käsityksen käyttöpääoman käyttämästä ajasta niiden kierron eri vaiheissa. Nämä indikaattorit lasketaan samalla tavalla kuin varastot päivinä, mutta tietyn päivämäärän saldon (varaston) sijaan tässä otetaan tämäntyyppisten vaihtovarojen keskimääräinen saldo.

Yksityinen liikevaihto näyttää kuinka monta päivää keskimäärin käyttöpääomaa on tässä syklin vaiheessa. Esimerkiksi, jos raaka-aineiden ja perusmateriaalien yksityinen vaihtuvuus on 10 päivää, niin tämä tarkoittaa, että materiaalien saapumisesta organisaation varastoon siihen hetkeen, jolloin ne otetaan käyttöön tuotannossa, kuluu keskimäärin 10 päivää.

Yksityisten liikevaihdon tunnuslukujen yhteenlaskemisen tuloksena emme saa, koska yksityisten liikevaihdon tunnuslukujen määrittämiseen käytetään erilaisia ​​nimittäjiä (liikevaihtoja). Yksityisen ja yleisen liikevaihdon indikaattoreiden välinen suhde voidaan ilmaista kokonaisliikevaihdolla. Näiden indikaattoreiden avulla voit määrittää, mikä vaikutus tietyntyyppisen käyttöpääoman kiertokululla on kokonaisvaihtuvuusasteeseen. Kokonaisliikevaihdon ehdot määritellään tämäntyyppisen käyttöpääoman (omaisuuden) keskimääräisen saldon suhteeksi tuotteiden myynnin yhden päivän liikevaihtoon. Esimerkiksi raaka-aineiden ja perusaineiden kokonaisliikevaihdon termi on yhtä suuri:

Raaka-aineiden ja perusaineiden keskimääräinen saldo jaetaan tuotteiden myynnin yhden päivän liikevaihdolla (ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja).

Jos tämä indikaattori on esimerkiksi 8 päivää, niin tämä tarkoittaa, että raaka-aineiden ja perusaineiden kokonaisliikevaihto on 8 päivää. Jos laskemme yhteen kaikki kokonaisliikevaihdon ehdot, niin tulos on indikaattori koko käyttöpääoman kierrosta päivinä.

Käsiteltyjen lisäksi lasketaan myös muita liikevaihtoindikaattoreita. Joten analyyttisessä käytännössä käytetään varaston kiertonopeuden indikaattoria. Varastojen tietyn ajanjakson kiertojen määrä lasketaan seuraavalla kaavalla:

Työt ja palvelut (miinus ja ) jaettuna tase-omaisuuden toisen osan erän "Varastot" keskiarvolla.

Varaston kierron kiihtyminen osoittaa varastonhallinnan tehokkuuden lisääntymistä ja varaston kierron hidastuminen niiden liiallista kertymistä, tehotonta varastonhallintaa. Myös pääoman kiertokulkua eli organisaation omaisuuden muodostumislähteitä kuvaavat indikaattorit määritetään. Siis esimerkiksi liikevaihto pääomaa, lasketaan seuraavalla kaavalla:

Vuoden liikevaihto (ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja) jaetaan keskimääräisellä vuosittaisella oman pääoman kustannuksilla.

Tämä kaava ilmaisee oman pääoman (valtuutetun, lisä-, varapääoman jne.) käytön tehokkuutta. Se antaa käsityksen organisaation omien toimintalähteiden vuotuisista liikevaihdoista.

Sijoitetun pääoman kiertonopeus on vuoden tuotteiden myynnin liikevaihto (ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja) jaettuna keskimääräisellä vuosittaisella oman pääoman ja pitkäaikaisten velkojen kustannuksilla.

Tämä indikaattori kuvaa organisaation kehittämiseen sijoitettujen varojen käytön tehokkuutta. Se heijastaa kaikkien pitkäaikaisten lähteiden vuoden aikana tekemien liikevaihdon määrää.

Taloudellista tilaa ja käyttöpääoman käyttöä analysoitaessa on selvitettävä, mistä lähteistä yrityksen taloudelliset vaikeudet korvataan. Jos omaisuus katetaan kestävillä rahoituslähteillä, organisaation taloudellinen tila on vakaa ei vain tällä raportointipäivällä, vaan myös lähitulevaisuudessa. Kestävänä lähteenä tulisi pitää omaa käyttöpääomaa riittävässä määrin, ei-vähentävien siirtovelkojen saldot tavarantoimittajille hyväksyttyjen selvitysasiakirjojen perusteella, joiden maksuehdot eivät ole tulleet, pysyvästi siirretty velka maksuista talousarvioon, ei- pienennettävä osa muusta ostovelat, käyttörahastojen käyttämättömät saldot (kastumis- ja kulutusrahastot sekä sosiaalinen ala), käyttötarkoitukseensa sidottujen varojen käyttämättömät saldot jne.

Jos organisaation taloudellisia läpimurtoja katetaan epävakailla rahoituslähteillä, se on tilinpäätöshetkellä vakavarainen ja pankkitileillä voi olla jopa vapaata rahaa, mutta lyhyellä aikavälillä sitä odottavat taloudelliset vaikeudet. Kestämättömiin kuuluvat käyttöpääoman lähteet, jotka ovat käytettävissä kauden 1. päivänä (tilinpäätöspäivänä), mutta jotka puuttuvat tämän ajanjakson päivinä: erääntyneet palkat, vähennykset aikana budjetin ulkopuoliset varat(yli tietyt kestävät arvot), vakuudettomat velat pankeille varastotuotelainoista, velka tavarantoimittajille hyväksytyillä selvitysasiakirjoilla, joiden maksuehdot eivät ole tulleet, yli vakaille lähteille kohdistetut määrät sekä velat tavarantoimittajille laskuttamattomista toimituksista, velka maksuista budjetille yli kestäviksi rahoituslähteiksi luokitellut määrät.

On tarpeen tehdä lopullinen laskelma taloudellisista läpimurroista (eli varojen perusteettomasta käytöstä) ja näiden läpimurtojen kattavuudesta.

Analyysi päättyy organisaation taloudellisen tilanteen yleisarviointiin ja toimintasuunnitelman laatimiseen reservien mobilisoimiseksi käyttöpääoman kierron nopeuttamiseksi ja likviditeetin lisäämiseksi sekä organisaation vakavaraisuuden vahvistamiseksi. Ensinnäkin on arvioitava organisaation turvallisuutta omalla käyttöpääomalla, niiden turvallisuus ja käyttö sen mukaan aiottuun tarkoitukseen. Tämän jälkeen arvioidaan organisaation rahoituskurin noudattaminen, vakavaraisuus ja maksuvalmius sekä pankkilainojen ja muiden organisaatioiden lainojen käytön ja turvallisuuden kattavuus. Toimenpiteitä suunnitellaan sekä oman että vieraan pääoman käytön tehostamiseksi.

Analysoidulla organisaatiolla on reservi käyttöpääoman kierron nopeuttamiseksi 12,4 päivällä (tämä varaus mainitaan tässä kappaleessa). Tämän reservin mobilisoimiseksi on saatava aikaan niiden syiden poistaminen, jotka aiheuttavat ylimääräisten raaka-aineiden, perusaineiden, varaosien, muiden varastojen ja keskeneräisten töiden kertymistä.

Lisäksi on tarpeen varmistaa käyttöpääoman kohdennettu käyttö estämällä niiden immobilisoituminen. Lopuksi käyttöpääoman kiertoa nopeuttavat myös maksujen saaminen ostajilta heille toimitetuista tavaroista, joita ei ole maksettu ajallaan, sekä ostajien hallussa olevien tavaroiden myynti kieltäytymisen vuoksi.

Kaikki tämä auttaa vahvistamaan analysoitavan organisaation taloudellista tilaa.

Käyttöpääoman saatavuuden ja käytön indikaattorit

Kierrättävä omaisuus - kulutetaan yhdessä tuotantosyklissä, sisällytetään aineellisesti tuotteeseen ja siirretään kokonaan arvonsa sille.

Saatavuus käyttöpääoma Se lasketaan sekä tiettynä päivänä että ajanjakson keskiarvo.

Käyttöpääoman liikkeen indikaattorit kuvaavat sen muutosta vuoden aikana - täydennystä ja hävitystä.

Käyttöpääoman kiertonopeus

Se on tietyn ajanjakson myytyjen tuotteiden kustannusten suhde saman ajanjakson käyttöpääoman keskimääräiseen saldoon:

Liikevaihtoon= Kauden myytyjen tavaroiden hankintahinta / Kauden keskimääräinen käyttöpääomasaldo

Liikevaihtosuhde osoittaa, kuinka monta kertaa katsauskauden keskimääräinen käyttöpääoman saldo kääntyi. Taloudellisesti se vastaa omaisuuden tuottoprosenttia.

Keskimääräinen läpimenoaika

Määritetty liikevaihtosuhteesta ja analysoidusta ajanjaksosta

Keskimääräinen kesto yksi kierros= Mittausjakson kesto, jolle tunnus on määritetty / Käyttöpääoman kiertonopeus

Käyttöpääoman kiinteä kerroin

Arvo on kääntäen verrannollinen liikevaihtosuhteeseen:

Siirry kiinnittämiseen= 1 / Liikevaihtoon

Konsolidointiaste = kauden keskimääräinen käyttöpääoman saldo / saman ajanjakson myytyjen tavaroiden kustannukset

Taloudeltaan se vastaa pääomaintensiteettiindikaattoria. Kiinnityskerroin kuvaa käyttöpääoman keskimääräistä hintaa 1 ruplaa kohden myytyjen tuotteiden määrästä.

Käyttöpääoman tarve

Yrityksen käyttöpääoman tarve lasketaan käyttöpääoman kiinnityskertoimen ja suunnitellun tuotteiden myyntivolyymin perusteella kertomalla nämä tunnusluvut.

Tuotantovarmuus käyttöpääomalla

Se lasketaan todellisen käyttöpääomakannan suhteena keskimääräiseen päivittäiseen kulutukseen tai keskimääräiseen päivittäiseen sen tarpeeseen.

Käyttöpääoman kierron nopeuttaminen auttaa parantamaan yrityksen tehokkuutta.

Tehtävä

Raportointivuoden tietojen mukaan yrityksen käyttöpääoman keskimääräinen saldo oli 800 tuhatta ruplaa, ja vuoden aikana myytyjen tuotteiden kustannukset yrityksen nykyisillä tukkuhinnoilla olivat 7200 tuhatta ruplaa.

Määritä vaihtuvuussuhde, yhden liikevaihdon keskimääräinen kesto (päivinä) ja käyttöpääoman kiinnityskerroin.

• Liikevaihtoon = 7200 / 800 = 9
• Keskimääräinen läpimenoaika = 365 / 9 = 40,5
• Yhteisrahastojen vahvistamiseen \u003d 1/9 \u003d 0,111

Tehtävä

Raportointivuonna yrityksen käyttöpääoman keskimääräinen saldo oli 850 tuhatta ruplaa ja vuoden aikana myytyjen tuotteiden kustannukset - 7200 tuhatta ruplaa.

Määritä vaihtuvuussuhde ja käyttöpääoman kiinnityskerroin.

• Liikevaihto = 7200 / 850 = 8,47 liikevaihtoa vuodessa
• Kiinnityskerroin = 850 / 7200 = 0,118 ruplaa käyttöpääomaa per 1 myytyjen tuotteiden rupla

Tehtävä

Edellisenä vuonna myytyjen tuotteiden kustannukset olivat 2 000 tuhatta ruplaa, ja kertomusvuonna ne nousivat 10 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna, kun yhden varojen kierron keskimääräinen kesto lyheni 50 päivästä 48 päivään.

Selvitä kertomusvuoden keskimääräinen käyttöpääoman saldo ja sen muutos (%) edelliseen vuoteen verrattuna.

Ratkaisu

• Raportointivuonna myytyjen tuotteiden kustannukset: 2000 tuhatta ruplaa * 1,1 = 2200 tuhatta ruplaa.

Keskimääräinen käyttöpääoman saldo = Myytyjen tuotteiden määrä / Liikevaihtosuhde

Liikevaihtoon \u003d Analysoidun ajanjakson kesto / Yhden liikevaihdon keskimääräinen kesto

Käyttämällä näitä kahta kaavaa johdamme kaavan

Keskimääräinen käyttöpääoman saldo = Myytyjen tuotteiden volyymi * Yhden liikevaihdon keskimääräinen kesto / Tarkastelujakson kesto.

• Keskimääräinen saldo Kokonaiskeskiarvo edellisenä vuonna = 2000 * 50 / 365 = 274
• Keskimääräinen saldo Kokonaiskeskiarvo kuluvana vuonna = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Kertomusvuonna käyttöpääoman keskimääräinen saldo kasvoi 5,5 %

Tehtävä

Määritä käyttöpääoman keskimääräisen kiinnityskertoimen muutos ja tekijöiden vaikutus tähän muutokseen.

Turvattava = keskimääräinen käyttöpääoman saldo / myytyjen tavaroiden kustannukset

• Ryhmäkohtaiseen konsolidointiin perusjakso = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Konsernin raportointikauden konsolidointi = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Kiinnityskertoimen yleisen muutoksen indeksi

• \u003d SO (keskimääräinen saldo)_1 / RP (myydyt tuotteet)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Konsolidointikertoimen muutosindeksi käyttöpääoman keskimääräisen saldon muutoksista

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Kiinnityskertoimen muutosindeksi myytyjen tuotteiden määrän muutoksista

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Yksittäisten indeksien summan on oltava yhtä suuri kuin kokonaisindeksi = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Määritä käyttöpääoman saldon kokonaismuutos ja vapautuneen (sisältyneen) käyttöpääoman määrä myynnin nopeuden ja volyymin muutoksen seurauksena.

• Keskimääräinen käyttöpääomasaldon muutos = 620 - 440 = 180 (lisätty 180:lla)

Käyttöpääoman saldon (CO) yleinen muutosindeksi \u003d (RP_1 * tuot.1.turnota_1 / päivää vuosineljänneksellä) - (RP_0 * tuot.1.turnota_0 / päivää vuosineljänneksellä)

• 1 liikevaihdon kesto raportointineljänneksellä = 620*90/3000 = 18,6 päivää
• 1 kierroksen kesto edellisellä neljänneksellä= 440*90/2400 = 16,5 päivää

Käyttöjärjestelmän muutosindeksi myytyjen tuotteiden määrän muutoksista

• \u003d RP_1 * tuot.1ob._0 / vuosineljännes - RP_0 * tuot.1ob._0 / vuosineljännes \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (käyttöpääoman taseen kasvu myynnin määrä)

Käyttöpääoman kiertonopeuden muutoksista johtuva käyttöomaisuuden muutosindeksi

• = RP_1*tuot.1kierros_1 / neljännes - RP_1*tuote.1kierros_0/neljännes = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Miten ymmärtää, pitääkö jotain muuttaa radikaalisti osto- tai valikoimapolitiikassa vai tehdäänkö se tehokkaasti? Erilaisia ​​indikaattoreita ei tarvitse laskea ja vertailla suuri määrä tiedot. Riittää, kun lasketaan käyttöpääoman kiertokulku ja nähdään niiden dynamiikka. Yksikin indikaattori voi riittää - liikevaihdon suhde dynamiikkaan vähintään puolen vuoden tai vuoden ajan.

Seuraamalla tämän indikaattorin dynamiikkaa et voi missata hetkeä, jolloin osto- ja valikoimanhallinta väheni. Miksi varaston kiertonopeus on niin tärkeä indikaattori? Koska se osoittaa kaupan tai tuotannon prosessin olemuksen, joka koostuu seuraavasta syklistä: Raha - Myytävä hyödyke - Raha Mitä korkeampi se on, sitä nopeammin investointi maksaa itsensä takaisin, sitä nopeammin yritys tekee voittoa.

Käyttöpääoman kiertokaava

, missä

Cob - liikevaihtosuhde, B - Tietyn ajanjakson tuotto (ilman arvonlisäveroa), yhteiskeskimääräinen käyttöpääoma kaudelta. Co-indikaattori lasketaan käyttöpääoman summana kauden alussa ja lopussa jaettuna puoleen.

Esimerkiksi, jos vuoden aikana kodinkoneita myytiin 1 200 tuhatta ruplaa. (ilman arvonlisäveroa), ja käyttöpääoman keskimääräinen määrä oli 600 tuhatta ruplaa, kerroin on 2.

Analyysissä on myös hyödyllistä laskea käyttöpääoman kiertokulku päivinä tai liikevaihdon kesto, joka lasketaan kaavalla:

, missä

Dob on liikevaihdon kesto, Kob on liikevaihdon suhde ja Dp tarkasteltavan ajanjakson pituus päivinä. Yllä olevassa numeerisessa esimerkissä kodinkoneiden liikevaihdon kesto on yhtä suuri:

Näin ollen liikevaihdon kesto yllä olevassa esimerkissä on kuusi kuukautta. Tämä tarkoittaa, että liikevaihtoon sijoitetut taloudelliset resurssit palaavat voitolla kuudessa kuukaudessa.

Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteella ei ole tiukasti määriteltyä kehystä tai rajoja. Se on erilainen riippuen toimialasta, tuotteiden kysynnästä ja jopa myymälän sijainnista. Esimerkiksi kulutustavaroiden tukkukaupassa tämä luku voi olla varsin korkea.

Mitä indikaattoreita vertailla tehokkaan analyysin saamiseksi

Käyttöpääoman vaihtuvuussuhde lasketaan vähintään kerran vuosineljänneksessä ja sitä verrataan dynamiikassa. On myös järkevää verrata samanlaisten yritysten liikevaihtosuhteita esimerkiksi saman yrityksen eri toimipisteissä. Yrityksen käyttöpääoman kierron hallinta alkaa näiden indikaattoreiden vertailusta dynamiikassa. Liikevaihtoprosentteja olisi mukava verrata kilpailijoiden vastaaviin tietoihin, jos nämä tiedot ovat julkisesti saatavilla.

Yhtenä keinona nopeuttaa käyttöpääoman kiertoa koko yrityksessä, voit hyödyntää valikoiman muutoksia. Tätä varten liikevaihtosuhde lasketaan yksittäisille tuotetyypeille. Saatuja kertoimia verrataan keskenään ja tämän perusteella voidaan johtaa ehdollinen keski- tai minimikerroin. Jos joidenkin tuotenimien kohdalla tämä indikaattori on alhaisempi, kannattaa tämän tuotteen määrää vähentää merkittävästi tai luopua siitä kokonaan. Teollisuusyrityksissä tällaiset tuotteet poistetaan tuotannosta tai niiden tuotantoa vähennetään.

Jos juuri tästä tuotteesta on strateginen hyöty, voidaan toimenpiteillä ja toimenpiteillä nopeuttaa käyttöpääoman kiertoa. On myös suositeltavaa lisätä liikevaihtoa paitsi kunkin tuotetyypin osalta myös koko yrityksen osalta - mitä suurempi liikevaihtosuhde on, sitä korkeampi on yrityksen kannattavuus. Liikevaihtoon vaikuttavat:

• Tuotannossa käytettyjen materiaalien kustannukset ja tyypit;
• Tuotantotahti ja tuotantosyklin kesto;
• Tuotantomäärät tai myyntimäärät;
• Yrityksen työntekijöiden pätevyys (sekä tuotannossa että kaupassa).

Näitä komponentteja ja parametreja parantamalla on mahdollista nopeuttaa liikevaihtoa ja kasvattaa yrityksen merkittäviä suoritusindikaattoreita.

Hyvät lukijat! Artikkelissa puhutaan tyypillisistä tavoista ratkaista oikeudellisia ongelmia, mutta jokainen tapaus on yksilöllinen. Jos haluat tietää miten ratkaise juuri sinun ongelmasi- ota yhteyttä konsulttiin:

HAKEMUKSET JA SOITOT Otetaan vastaan ​​24/7 ja 7 päivää viikossa.

Se on nopea ja ON ILMAINEN!

Selvitämme, miten toimia ja mistä löytää indikaattoreita. Tavaroiden tuottamiseen ei riitä, että käytetään työvoimaa (koneet, laitteet) ja työntekijöitä.

Myös lähtömateriaalit, raaka-aineet, aihiot, eli kaikki, mitä tarvitaan valmiiden tuotteiden luomisessa tuotantoprosessissa, on oltava. Tarvittavat työtarvikkeet.

Tätä varten sinulla on oltava rahaa ostaaksesi kaiken tarvitsemasi tavarantoimittajilta ja maksaa henkilöstölle heidän työstään.

Työn ja rahan esineet muodostavat yrityksen käyttöpääoman. Mutta sinun on määritettävä tällaisen indikaattorin arvo, jotta voit tietää, miten käyttöpääoma poistetaan.

Perushetkiä

Otetaan ensin selvää, mitä tällä taloudellisella ilmaisulla tarkoitetaan ja mitkä säädökset ovat merkityksellisiä.

Mikä se on

Käyttöpääomaa kutsutaan käännettävien varojen ja käteiskiertorahastojen kokonaisuudeksi. Revolving-rahastoja edustavat:

• raakamateriaalit;
• perus- ja apuaineet;
• osat;
• keskeneräiset tuotantolaitokset;
• kontti;
• muut työtehtävät.

Miksi sitä tarvitaan

Vaihto-omaisuuden kiertonopeus kuvaa sitä, kuinka monta kertaa yritys käytti tarkastelujaksolla käytettävissä olevan käyttöpääoman keskiarvon.

Taseen mukaan vaihto-omaisuus koostuu:

• varastot;
• rahasta;
• lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
• Lyhytaikainen myyntisaamiset ottaen huomioon ostetut arvot.

Arvoilla voidaan kuvata, mikä osuus käyttöpääomasta ja kokonaisvarallisuudesta on ja kuinka tehokkaasti niitä hoidetaan.

Mutta on syytä muistaa, että myös teollisuuden vivahteet tuotantosyklissä otetaan huomioon. Käyttöpääoman kiertokulku on tärkeä indikaattori.

Itse asiassa yrityksen varojen nopean kierron myötä tuotantoprosessiin sijoitettujen varojen ja tulon välinen kuilu pienenee.

Käyttöpääoman ja käyttöomaisuuden ero on siinä, että niitä käytetään tuotantosykleissä kerran ja ne voivat siirtää hintansa valmiiseen tuotteeseen.

Sääntelyasetus

On tärkeää tutkia säännöksiä:

1. PBU 6/01 mukaan.
2. Käyttöomaisuuden kirjanpitoohjeet () jne.

Kuinka määrittää käyttöpääoman kiertonopeus

On olemassa valmiita kaavoja, joilla voidaan laskea liikevaihtoa millä tahansa toimialalla.

Mutta monissa tapauksissa ei ole mahdollista saada tarkkaa tulosta, koska on mahdotonta ottaa huomioon kaikkia tekijöitä, ja kunkin organisaation johdolla on erilainen tietämys liiketoiminnan alalla.

Mitä se luonnehtii

Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen ansiosta voit määrittää, kuinka tehokkaasti vaihto-omaisuutta käytetään. Sinun tulee luottaa taseen tietoihin.

Liikevaihtosuhde on taloudellinen indikaattori, jonka avulla voit määrittää, kuinka tehokkaasti varoja ja velkoja käytetään.

Se pystyy osoittamaan organisaation liiketoimintaa. Jos omaisuuden kiertonopeus on kolme, yritys saa vuodelta tuottoa, joka ylittää varojen arvon kolme kertaa.

Koska liikevaihtoluvut voivat riippua toimialasta, on ymmärrettävä, että kauppayhtiössä, jolla on suuri tulomäärä, liikevaihto on suurempi.

Jos toimiala on pääomavaltainen, saadaan pienempi arvo. Mutta ei ole oikein uskoa, että liikevaihdosta näkyy toiminnan tehokkuus ja kannattavuus.

Mutta ohjattaessa vertaileva analyysi kahden organisaation kertoimet näet, mitä eroa omaisuudenhoidon suorituskyvyssä on.

Jos veloituksen kiertonopeus on korkeampi, se tarkoittaa, että ostajien maksut kerätään tehokkaasti.

Yhtiön omaisuuden (mukaan lukien käyttöpääoma) hallinnan päätavoitteena on sijoitetun pääoman tuoton kasvattaminen, mikä varmistaa organisaation vakaan ja riittävän vakavaraisuuden.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi tilillä on jatkuvasti oltava tietty määrä, joka todella poistetaan kierrosta. Näitä varoja käytetään juokseviin maksuihin.

Osa summasta tulisi sijoittaa erittäin likvideiksi varoiksi. On tärkeää varmistaa, että vakavaraisuuden ja kannattavuuden optimaalinen suhde varmistetaan.

Tätä varten tuetaan vaihto-omaisuuden, lainatun ja oman käyttöpääoman kokoa ja rakennetta.

Mitkä ovat tyypit

Suosituimmat suhdeluvut rahoitussuunnitelmaanalyysissä:

Vaihto-omaisuuden kiertokulku	Mitä edustaa yrityksen tuottojen suhde yleensä organisaation varojen määrän liikevaihtoon tietyltä ajalta
varaston kierto	Mikä osoittaa, kuinka johto käyttää voitto- ja kustannuspiikkejä
Myyntisaamisten liikevaihto	Tämän suhteen avulla voit laskea, kuinka paljon velkaa on muodostunut
ostovelat	Mitä lainanantajalle tarvitaan, sillä sen avulla voit selvittää, onko yrityksen lainaa mahdollista maksaa
omaisuutta	Mikä määrittää monien rahoitustapahtumien indikaattorit
Kiinteä pääoma	Mikä voi osoittaa organisaatioyksikön varojen käytön tehokkuuden?

Sovellettu kaava

Mitkä paikat kuvaavat kerrointa? Indikaattori riippuu:

• tuotantosyklien kestosta;
• työntekijöiden pätevyys;
• toiminnan tyyppi;
• tahti (suoritusindikaattorit).

Suurempi arvo on tyypillistä ammattijärjestöille ja pienempi arvo pääomavaltaisille tiedeyrityksille.
Kaavat ovat suoraan verrannollisia yhtälöitä, jotka on helppo ymmärtää.

Jos et pysty käsittelemään niitä, voit aina ottaa yhteyttä asiantuntijaan, joka auttaa laskelmissa.

Joten kaava omaisuuden kiertosuhteen määrittämiseksi näyttää tältä:

Tämä kaava on yleisimmin käytetty. Harvemmin käytetty on kaava, jossa käyttöpääoman vaihtuvuussuhde lasketaan vuoden päivien määrän suhteena liikevaihtotietoihin.

Mikä tahansa arvo löytyy nopeasti. Esimerkiksi tiedot varoista ovat taseessa ja tiedot liikevaihdosta yrityksen tilinpäätöksessä.

Ja tässä on kaava vaihto-omaisuuden kiertosuhteelle:

Jos arvo on suuri, voimme puhua yrityksen kasvusta. Vaihto-omaisuutta ei oteta huomioon kauden alussa / lopussa, mikä analysoidaan. Keskimääräisen vuosisaldon indikaattori on tärkeä.

Vuoden alun ja lopun luvut on jaettava kahdella. Aineellisten hyödykkeiden vaihtuvuussuhteen lisäksi kiertonopeus määräytyy päivissä, mikä voi kestää yhden kierroksen.

Joten 365 päivää tulisi jakaa liikevaihtosuhteen vuosiluvulla. Esimerkiksi kerroinluku 3 osoittaa, että varat vaihtuvat 121,7 päivässä.

Mitkä ovat yrityksen pääoman vaihtuvuussuhteen laskennan piirteet? tietyt säännöt ei ole olemassa, eikä myöskään tarkoita.

Jokaisella organisaatiolla on omat arvonsa, jotka ovat erilaisia ​​(toimialasta riippuen). Mutta on olemassa suora yhteys - mitä suurempi kerroin, sitä suurempi pääoman tuotto.

Kaava on:

Yrityksen tulee pystyä käyttämään resursseja ja kustannuksia intensiivisesti hyväkseen. Käytä kaavaa:

Jos saadaan suuri arvo, se tarkoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi varastoja. Seurauksena on turhaa jätettä.

Kaava velkavelkasuhteen määrittämiseksi:

Keskiarvoa ei ole. Kaikki riippuu yrityksen johdosta ja toimialasta. Mitä suurempi luku, sitä nopeammin yritys pystyy maksamaan velkansa.

Lainojen kiertonopeussuhdetta määritettäessä käytetään seuraavaa kaavaa:

Tulos osoittaa, kuinka intensiivisesti yritys maksaa takaisin. Kertoimilla ei voi olla tiettyä yleistä arvoa.

Niitä analysoidaan dynamiikassa tai verrataan alan toisen yrityksen suorituskykyyn.

Jos arvo on erittäin alhainen, eikä sitä voida perustella toimialan ominaisuuksilla, yrityksellä on ylimääräistä käyttöpääomaa. Jos indikaattori nousee, se on useimmiten plussaa yritykselle.

Mobiilivarojen vaihtuvuus tulee olemaan nopea, tuottoa tulee lisää. Liikevaihdon kiihtyessä muut tulosindikaattorit paranevat.

Haittana on, että jos varastoja on paljon, on tarpeen järjestää varastointipaikka, mikä aiheuttaa lisäkustannuksia.

Liikevaihdon kiihtyessä tuottavuus kasvaa, mikä tarkoittaa, että myös työntekijät lisääntyvät.

Video: yrityksen käyttöpääoman käytön tehokkuuden määrittäminen

Tämä tarkoittaa, että jo ennen kertoimen korotuksen suunnittelua kannattaa oikaista mahdollista voittoa ja kustannuksia, jotka myös kasvavat.

Milloin liikevaihto voi laskea? - Jos liikevaihdon kesto kasvaa perusteettoman varastojen kasvun, ostajien velkojen syntymisen, tuotannon häiriöiden vuoksi.

Loppujen lopuksi tavaroiden tuotantoa ei saada valmiiksi. Syy voi olla myös - kysyntä laskee ja valmiit tuotteet ovat pidempään varastossa. Tuotannon volyymi vähenee.

Kuinka laskea saldon perusteella

Liikevaihtosuhteen asettamiseksi sinun tulee ottaa tiedot kohteesta.

Saatavilla olevien tietojen avulla voit selvittää vuoden arvon. Mikä tahansa muu ajanjakso sen mukaan tase ei saa selville.

Nykyinen kaava on:

Otetaan esimerkki. Lopullinen indikaattori (rivikoodilla 1200) vuoden 2015 lopussa on 400 tuhatta ja 2016 - 500 tuhatta. Tulojen määrä (rivikoodilla 2110) vuoden 2015 lopussa on 1,5 miljoonaa ja 2016 - 1,8 miljoonaa.

Laskelma on:
Joten kertoimen arvo on 4, mikä tarkoittaa, että mobiilirahasto otetaan 4 kertaa vuodessa.

Laskuesimerkkejä

Esimerkiksi vuodessa yritys myi 5000 kappaletta tuotteita. Yhden yksikön hinta on 180 000 ruplaa. Myyntihinta on 15 prosenttia omakustannushintaa korkeampi.

Käyttöpääoman keskimääräisen vuotuisen saldon arvo on 145 000 000 ruplaa. Sinun tulisi asettaa kertoimen arvo sekä selvittää, kuinka kauan yksi kierros kestää ja mikä on kuormituskerroin.

Joten yhdestä myydyistä tavaroista on 14 kopekkaa. käyttöpääoman arvo. Yksi kierros kestää:
Tässä on toinen esimerkki. Organisaation "Stepashka" vuonna 2014 voitto oli 249 239 ruplaa. Omaisuuden kiertoilmaisin vuoden alussa on 48 tuhatta ruplaa, lopussa - 34 tuhatta.

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta luonnehtii taloudellisten tunnuslukujen järjestelmä ja ennen kaikkea käyttöpääoman kiertokulku ja yhden kierroksen kesto. Käyttöpääoman kierrolla ymmärretään varojen täyden kierron kesto käyttöpääoman hankinnasta (raaka-aineiden, materiaalien jne. osto) valmiiden tuotteiden luovuttamiseen ja myyntiin. Käyttöpääoman kierto päättyy tuottojen siirtoon yrityksen tilille.

Yrityksen käyttöpääoman kiertokulku riippuu seuraavista tekijöistä:

tuotantosyklin kesto;

tuotteiden laatu ja kilpailukyky;

käyttöpääoman hallinnan tehokkuus yrityksessä niiden minimoimiseksi;

tuotteiden materiaalinkulutuksen vähentämisongelman ratkaiseminen;

tuotteiden toimitus- ja markkinointimenetelmä;

käyttöpääomarakenteet jne.

Käyttöpääoman kierron tehokkuutta kuvaavat seuraavat indikaattorit:

1. Käyttöpääoman vaihtuvuussuhde. Se osoittaa käyttöpääoman tekemien kiertojen lukumäärän tarkastelujakson aikana Mitä korkeampi vaihtuvuussuhde on, sitä parempi käyttöpääoman käyttö on.

Cob = N / euroa(1)

missä Cob- käyttöpääoman kiertonopeus;

N- myyntitulot;

esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset.

Esro \u003d (Vuoden vuosi + Vuoden E) / 2 (2)

missä esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset;

Vuoden Enach- käyttöpääoman kustannukset vuoden alussa;

Vuoden loppu- käyttöpääoman kustannukset vuoden lopussa.

2. Liikkeessä olevien varojen käyttöaste. Se on käyttöpääoman suoran vaihtuvuussuhteen käänteisluku. Se luonnehtii käyttöpääoman määrää, joka on käytetty 1 hankaaseen. myydyt tuotteet. Mitä pienempi varojen käyttöaste, sitä tehokkaammin yrityksen käyttöpääomaa käytetään ja sen taloudellinen asema paranee.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

missä Kz- liikkeessä olevien varojen käyttökerroin

N- myyntitulot;

esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset;

100 - ruplan muuntaminen kopeikoiksi.

3. Käyttöpääoman yhden kierron keston kerroin. Se osoittaa, kuinka kauan kestää, että yritys palauttaa käyttöpääomansa tuotteiden myyntitulojen muodossa. Yhden liikevaihdon keston lyhentäminen kertoo käyttöpääoman käytön paranemisesta.

TE = T / Kob (4)

missä NUO- käyttöpääoman ensimmäisen kierron kesto;

T

Cob- liikevaihtosuhde;

Liikevaihtosuhteiden vertailu dynamiikassa vuosien mukaan paljastaa trendejä käyttöpääoman käytön tehokkuudessa. Jos käyttöpääoman vaihtuvuussuhde on noussut tai pysynyt vakaana, niin yritys toimii rytmikkäästi ja käyttää kassaresursseja järkevästi. Liikevaihtosuhteen lasku kertoo kehittyneen yrityksen vauhdin hidastumisesta ja sen epäsuotuisasta taloudellisesta tilanteesta. Käyttöpääoman kierto voi hidastua tai kiihtyä. Liikevaihdon kiihtymisen, eli käyttöpääoman yksittäisten vaiheiden ja koko syklin läpimenoon kuluvan ajan lyhenemisen seurauksena näiden varojen tarve vähenee. Niitä vapautetaan liikkeestä. Liikevaihdon hidastumiseen liittyy lisärahoitusta liikevaihdossa. Käyttöpääoman suhteellinen säästö (suhteellinen ylikulutus) määritetään seuraavalla kaavalla:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N ennen) (5)

missä E– suhteelliset käyttöpääoman säästöt (ylikulutus);

E sro- vaihto-omaisuuden keskimääräinen vuosikustannus raportointikaudella;

E cp- edellisen käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset

Notch- tilikauden myyntituotot;

Nennen- edellisen vuoden myyntituotot.

Käyttöpääoman suhteelliset säästöt (suhteellinen ylikulutus):

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (tuhatta ruplaa) - säästöt;

Kokonaispistemäärä käyttöpääoman kiertokulku on esitetty taulukossa 5

Taulukko 5

Yleisarvio käyttöpääoman kierrosta

	Indikaattorit	Edellinen vuosi 2013	Raportointi	Ehdoton poikkeama
	Tulot osoitteesta toteutus N, tuhat hieroa
	Käyttöpääoman keskimääräiset vuotuiset kustannukset esro, tuhatta ruplaa.
	Käyttöpääoman kiertonopeus Cob, kääntyy
	Käyttöpääoman kierron kesto NUO, päivää
	Liikkeessä olevien varojen käyttöaste Kz, poliisi.

Johtopäätös: Käyttöpääoman kokonaisarviointi osoittaa, että tarkastelujaksolla:

Käyttöpääoman kierron duraatio edelliseen kauteen verrattuna parani 0,44 vuorokautta, eli vaihto-omaisuuteen sijoitetut varat käyvät läpi täyden syklin ja ovat jälleen rahan muodossa 0,44 päivää aikaisemmin kuin edellisellä jaksolla;

Liikkeessä olevien varojen käyttöasteen lasku 0,13 kertoo, että käyttöpääomaa on käytetty yrityksessä tehokkaimmin viime vuoteen verrattuna, ts. taloudellinen tilanne paranee;

Liikevaihtosuhteen kasvu 166,66:lla osoittaa käyttöpääoman parempaa käyttöä;

Käyttöpääoman kierron kiihtyminen johti niiden vapauttamiseen liikkeestä 461,41 tuhatta ruplaa.

Myyntisaamiset - yritykselle, organisaatiolle maksettavien velkojen määrä oikeushenkilöiltä ja yksityishenkilöiltä. Yleisimmät suositukset saatavien hallintaan ovat:

Tarkkaile ostajien kanssa suoritettujen maksujen tilaa viivästetyistä (erääntyneistä) veloista;

Kohdista mahdollisimman monta ostajaa vähentääksesi riskiä, ​​että yksi tai useampi suuri ostaja jättää maksamatta.

Tarkkaile myyntisaamisten ja ostovelkojen tilaa - myyntisaamisten huomattava ylijäämä uhkaa yrityksen taloudellista vakautta ja tekee tarpeelliseksi houkutella lisärahoituslähteitä.

Saamisten analysoinnin tietopohja on virallinen tilinpäätös: kirjanpitoraportti - lomake nro 1 (kohta "Vaihtoomaisuus"), lomake nro 5 "Liite taseeseen" (osio "Saatavat ja ostovelat" ja viitteet siihen).

Saamisten ja käyttöpääoman osalta käytetään yleensä "liikevaihdon" käsitettä. Liikevaihdolle on tunnusomaista kertoimien ryhmä. Saamisten kiertokulun arvioinnissa käytetään seuraavia tunnuslukuja:

1. Myyntisaamisten kiertonopeussuhde.

Näyttää, kuinka tehokkaasti yritys organisoi tuotteidensa maksujen keräämisen. Tämän indikaattorin lasku voi merkitä maksukyvyttömien asiakkaiden määrän kasvua ja muita myyntiongelmia.

cobd =N/ Esrd (6)

missä N- myyntitulot;

cobd

Esrd- saamisten keskimääräinen vuosiarvo.

2. Saamisten takaisinmaksuaika.

Tämä on aika, jonka yritys tarvitsee saada velkoja myydyistä tuotteista. Se määritellään saamisten vaihtuvuussuhteen käänteislukuna ja kerrotaan jaksolla.

TEz \u003d T / Cob (7)

missä TEz- käyttöpääoman ensimmäisen kierron kesto;

T- 1. jakson kesto (360 päivää);

cobd- Myyntisaamisten kiertonopeussuhde.

3. Saamisten osuus vaihto-omaisuuden kokonaisvolyymista. Näyttää, kuinka suuri osuus myyntisaamisista on vaihto-omaisuuden kokonaismäärästä. Tämän indikaattorin nousu osoittaa varojen poistumista liikevaihdosta.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100 % (8)

missä Edzkon- myyntisaamiset vuoden lopussa;

TAcon- lyhytaikaiset varat vuoden lopussa.

Ddz- osuus myyntisaamisista

Kaikki lasketut tiedot ryhmitellään ja syötetään taulukkoon 6.

Taulukko 6

Myyntisaamisten liikevaihdon analyysi

	Indikaattorit	Edellinen	Raportointi	Ehdoton poikkeama
	Myyntitulot Vastaanottaja tuhatta ruplaa.
	Myyntisaamisten keskimääräinen vuosiarvo Esrd, tuhatta ruplaa.
	Vaihto-omaisuus vuoden lopussa TA con. ,tuhatta ruplaa.
	Myyntisaamiset vuoden lopussa Edz con., tuhat ruplaa
	Myyntisaamisten kiertonopeussuhde cobd, kääntyy
	Saamisten takaisinmaksuaika TEz, päivää
	Myyntisaamisten osuus lyhytaikaisista varoista Ddz

Johtopäätös: myyntisaamisten liikevaihdon analyysi osoittaa, että selvitysten tila ostajien kanssa on parantunut viime vuoteen verrattuna:

Saamisten keskimaturiteetti lyheni 1,87 päivää;

Myyntisaamisten liikevaihdon kasvu 73,49 liikevaihdolla osoittaa kaupallisen luotonannon suhteellista laskua;

Saamisten osuus käyttöpääoman kokonaisvolyymista laski 8,78 %, mikä kertoo vaihto-omaisuuden likviditeetin kasvusta ja sitä kautta yrityksen taloudellisen tilanteen jonkin verran paranemisesta.

Varastonhallinta (IPZ).

MPZ:n kertymisellä on positiivisia ja negatiivisia puolia.

Positiiviset puolet:

Rahan ostovoiman lasku pakottaa yrityksen sijoittamaan tilapäisesti vapaita varoja materiaalivarastoihin, jotka voidaan tarvittaessa helposti myydä;

Varastojen kertyminen on usein pakotettu toimenpide, jolla vähennetään riskiä yrityksen tuotantoprosessissa tarvittavien raaka-aineiden ja materiaalien toimittamatta jättämisestä tai puutteesta.

Negatiiviset puolet:

Varastojen kertyminen johtaa väistämättä ylimääräiseen varojen ulosvirtaukseen varastojen varastointikustannusten (varastojen vuokraus ja niiden ylläpito, varastojen siirtokustannukset, vakuutus jne.) nousun sekä varastojen lisääntymisen vuoksi. kulut, jotka liittyvät varastojen vanhentumisesta, vahingoittumisesta, varkaudesta ja hallitsemattomasta käytöstä, maksetun veron määrän kasvusta ja varojen siirtämisestä kiertoon.

Varastojen kiertonopeuden arvioimiseksi käytetään seuraavia indikaattoreita:

1. Varaston kiertonopeus. Näyttää varaston kiertonopeuden.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

missä esrmpz- varaston keskimääräiset vuosikustannukset; S- kustannus;

kmpz- Varaston kiertonopeus.

Omakustannushinta on otettu lomakkeesta nro 2 - Tuloslaskelma. Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä vähemmän varoja liittyy tähän vähiten likvidiin erään, sitä likvidimpi on vaihto-omaisuuden rakenne ja sitä vakaampi on yrityksen taloudellinen asema. Erityisen merkityksellistä on liikevaihdon kasvu ja varastojen pienentäminen yrityksen suuren velan vuoksi. Tässä tapauksessa velkojien paine saattaa tuntua ennen kuin osakkeille voidaan tehdä mitään, erityisesti epäsuotuisassa markkinaympäristössä.

2. MPZ:n säilyvyys.

Tämän indikaattorin kasvu osoittaa varastojen kertymistä ja lasku osoittaa varastojen pienenemistä. Vastaavasti lasketaan valmiiden tuotteiden ja varastojen kiertokulun tunnusluvut sekä varaston ja valmiiden tuotteiden säilyvyys.

Tmpz = T / Kmpz (10)

missä Tmpz- MPZ:n säilyvyys;

T- 1. jakson kesto (360 päivää);

kmpz- Varaston kiertonopeus.

Tämän indikaattorin kasvu osoittaa varastojen kertymistä ja lasku osoittaa varastojen pienenemistä. Vastaavasti lasketaan valmiiden tuotteiden ja varastojen kiertokulun tunnusluvut sekä varaston ja valmiiden tuotteiden säilyvyys. Varastojen kiertonopeuden data-analyysi on esitetty taulukossa. 7.

Taulukko 7

Varaston kiertonopeusanalyysi

	Indikaattorit	Edellinen	Raportointi	Ehdoton poikkeama
	Myytyjen tavaroiden hinta S, tuhatta ruplaa
	Varaston keskimääräiset vuosikustannukset esrmpz,tuhatta ruplaa.
	Varastojen keskimääräiset vuosikustannukset, Esrpz
	Valmiiden tuotteiden keskimääräiset vuosikustannukset Esrgp, tuhatta ruplaa.
	Varaston kierto Kobmpz kääntyy
	Varaston kierto Bullpen, kääntyy
	Valmiiden tuotteiden liikevaihto K obgp, kääntyy
	MPZ:n säilyvyys, tmpz, päivää
	varastojen säilyvyys, Tpz, päivää
	Valmiiden tuotteiden säilyvyys Tgp, päivää

Johtopäätös: varaston kiertonopeuden analyysi osoittaa, että analysoidun ajanjakson aikana:

Varaston kiertonopeus nousi 0,5 kierrosta ja varaston säilyvyys lyheni 0,8 päivää viime vuoteen verrattuna. Näin ollen yritys ei kerää varastoja;

Vaihto-omaisuuden kiertonopeus laski 20,8 kierrosta ja varastojen säilyvyys nousi 1,43 päivää edelliseen vuoteen verrattuna. Tämän seurauksena yritys kerää varastoja;

Valmiiden tuotteiden kiertonopeus nousi 2,19 kierrosta ja valmiiden tuotteiden säilyvyys lyheni 2,15 päivää. Siten lopputuote yrityksessä ei kerry.