Kaikki tieteet aiheesta taloudellinen kehitys pitää organisaation omaa pääomaa osana lisääntymisprosessia. Kaikkien teorioiden kirjoittajat tunnustavat sen ratkaisevan roolin markkinasuhteissa. Tässä suhteessa ei vain yleiset, vaan myös erityiset sen käyttöä koskevat kysymykset tulevat merkityksellisiksi. Tarkastellaanpa tarkemmin, mikä muodostaa yrityksen oman pääoman.

Yleistä tietoa

Markkinajärjestelmän muodostuminen ja parantaminen on johtanut monenlaisten taloudellisten analyysi- ja laskentaobjektien syntymiseen. Yksi niistä oli yhtiön oma pääoma. Jokaisella muusta erillään toimivalla yrityksellä, joka harjoittaa tuotantoa tai muuta kaupallista toimintaa, on oltava tietyt varat. Oma pääoma on yhtiön toiminnan pääasiallinen rahoituslähde.

Ominaista

Nykyään useimmat yritykset ovat yhden tai useamman tahon omistuksessa. Asiana toimii dokumentaation ylläpito, joka vahvistaa oikeudet, erilaiset tapahtumat kirjanpito. Oma pääoma on joukko varoja, jotka kuuluvat omistajalle. He osallistuvat tuotantoprosessiin ja tuovat tuloja omistajalle. Rahasto sisältää taloudelliselta sisällöltään, käyttö- ja muodostusperiaatteiltaan erilaisia ​​resursseja. Suurella ominaispainolla pääomaa taseen velkapuolella voidaan puhua kohteen taloudellisen tilanteen vakaudesta. Kasvuakseen yritys tarvitsee vakaata omaa pääomaa. Nämä varat takaavat yrityksen selviytymisen markkinoilla.

Luokitus

Oma pääoma on yrityksen varat vähennettynä sen velalla. Kirjanpidossa se on jaettu alaluokkiin:

Rakenne

Oma pääoma koostuu sijoituksista ja kertyneistä varoista. Ensimmäiset ovat yrityksen omistajien osuudet. Ne sisältävät etu- ja kantaosakkeiden nimellisarvon sekä lisäksi maksetun pääoman. Sijoitusrahastot esitetään JSC:n taseessa kahdessa osassa: lisä- ja lakisääteinen rahasto. Kertynyt rahasto syntyy enemmän kuin omistajat alun perin maksavat.

Nettovarallisuus: kaava

Rahanlähteinä yhtiössä on muun muassa lainarahoitus. Niihin kuuluvat luotot, lainat ja muut velat - yrityksen velvoitteet muille yhteisöille. Passiivista pääomaa edustavat omaisuuden lähteet, mukaan lukien lainat ja omat varat. Omaisuus: kiinteistön arvo sijainnin ja koostumuksen perusteella - kaikki, mitä yritys omistaa oikeushenkilönä. Näiden elementtien avulla voit kirjoittaa seuraavan yhtälön:

Sk + Fo \u003d A, missä

A - varat

Sk - oma pääoma,

Fo - taloudelliset velvoitteet.

Joissakin tapauksissa CK toimii jäännösaineena. Tässä tapauksessa se heijastaa kaikkia varoja, jotka jäävät organisaatiolle velvoitteiden takaisinmaksun jälkeen. Yhtälön avulla voit määrittää oman pääoman. Kaava tulee olemaan:

Sk \u003d A - Fo.

Omaisuuden arvo

Sk:n koko ei ole vakio. Arvo vaihtelee toiminta-alan ja kehittämistavoitteiden mukaan. Oikaisu suoritetaan voiton maksimoimisen ehtojen mukaisesti. Yhtiön omistamien varojen yhteisarvoa kutsutaan tasearvoksi. Tämän lisäksi käytetään myös muita käsitteitä:

Sk:n käytön tehokkuus

Markkinaolosuhteissa analyysi on välttämätöntä taloudellinen tilanne yritykset. Tämä johtuu siitä, että yritykset itsenäistyvät ja ovat täysin vastuussa tuotannon ja yritystoiminnan tuloksista omistajille ja työntekijöille. Tässä suhteessa oman pääoman tuotto on taloudellinen luokka, joka kuvastaa rahastojen tilaa niiden käytön aikana. Se osoittaa yrityksen kyvyn kehittää itseään tietyllä hetkellä.

Toiminnallisen kuuluvuuden mukaan erotetaan oma käyttöpääoma ja käyttöomaisuus. Jälkimmäiset ovat yhdistelmä käyttöomaisuutta, aineetonta omaisuutta ja varoja, joilla ei ole erityistä tarkoitusta, mutta joita käytetään tuotannossa. Kannattavuus, pääomaintensiteetti, pääoman tuottavuus ovat indikaattoreita, joiden perusteella muodostuu yleistävä ominaisuus varojen kierron tehokkuudesta.

Tuotto

Oman pääoman tuotto lasketaan suhdeluvulla nettotulo to keskimääräiset vuosikustannukset sijoitetut varat. Jälkimmäisenä voidaan käyttää yksittäisten komponenttien kustannuksia (laina-, käyttö- ja muut varat). Pääasiallinen synteettinen indikaattori on omavaraisuusaste. Se näyttää voiton määrän, jonka yritys saa jokaisesta omaisuuteen sijoitetusta ruplasta.

Kiinteän omaisuuden käytön intensiteetille yleisttävän ominaisuuden antavat pääomaintensiteetin ja pääoman tuottavuuden arvot. Jälkimmäinen indikaattori määrittää yhden tuotteen hinnan kiinteän pääoman yksikköhintaa kohden. Pääomaintensiteetti kuvastaa varojen tarvetta tuloksen yksikkökustannusta kohden.

Erityistä huomiota ansaitsee oma käyttöpääoma ja sen käytön tehokkuuden indikaattori. Tämä johtuu siitä, että näiden rahastojen järkevä toteuttaminen vaikuttaa tuotantovolyymin kasvuun, tavaroiden kustannusten alenemiseen ja yrityksen kannattavuuden lisäämiseen. Käytön tehokkuuden arviointi käyttöpääoma mahdollistaa lisäreservien tunnistamisen ja edistää tärkeimpien taloudellisten indikaattoreiden parantamista.

Rahastojen nopeus

Siihen liittyvät seuraavat elementit:

• vaadittava vähimmäispääoma (ennakko) ja sen maksamiseen liittyvät varat (osingot, korot jne.);
• lisätulojen tarve ja niiden maksaminen;
• tavaroiden omistamiseen liittyvien kustannusten määrä aineellisia arvoja ja niiden säilytys
• verot ja niin edelleen.

Mitä lyhyempi kiertoaika, sitä enemmän jaksoja rahastot tekevät. Omaisuuden liikkeessä pysymisen kesto määräytyy eri suuntaisten sisäisten ja ulkoisten tekijöiden monimutkaisen vaikutuksen perusteella. Huomattavan tärkeää on valtion taloudellinen tilanne sekä tietyssä tilanteessa muodostuvien kokonaisuuksien taloudelliset olosuhteet. Esimerkiksi inflaatioprosessien ja vakiintuneiden suhteiden puute ostajien ja toimittajien kanssa useimmilla yrityksillä aiheuttaa varastojen pakkoa. Ne puolestaan ​​hidastavat merkittävästi rahastojen kiertoa.

Tiedetään, että jokaisella yrityksellä on omat taloudelliset resurssinsa, toisin sanoen taloudelliset resurssit, jotka ovat täysin yrityksen käytettävissä ja jotka on suunniteltu varmistamaan tehokas toiminta, täyttämään taloudelliset velvoitteet ja kannustamaan työntekijöitä. Taloudelliset resurssit muodostuvat omista ja

Omat lähteet sisältävät tulot eri tyyppejä toiminnat, eläkkeellä olevien kiinteistöjen myyntituotot sekä rahoitusvarat muodostuvat vakaista veloista, jotka rinnastetaan omiin lähteisiin. Kestäviä velkoja on jatkuvasti yrityksen liikevaihdossa, mutta ne eivät suoraan kuulu siihen.

Yrityksen toiminnan myötä taloudellisten resurssien tarve kasvaa, tuotantoohjelman kasvaessa poistot kasvavat tuotantoomaisuutta ja niin edelleen. Tästä johtuen yrityksen pääoman kasvu on tarpeen rahoittaa.

Tästä syystä, jos yrityksellä ei ole omia varoja, se voi houkutella niitä muista organisaatioista. Niitä kutsutaan "lainapääomaksi".

Pääoman tyypit

AT laajassa mielessä pääomalla tarkoitetaan kertynyttä omaisuuden, tavaran, omaisuuden määrää, jota käytetään tulon, voiton tuottamiseen.

Taloudellisessa mielessä se edustaa yrityksen resursseja, joilla rahoitetaan pää- ja nykytoimintoja, jotta varmistetaan organisaation tehokas ja kestävä kehitys.

Oma pääoma - joukko taloudellisia resursseja, jotka muodostuvat organisaation perustajien varoista ja yrityksen toiminnan tuloksista.

Lainapääoma on eräänlainen pääoma, joka saatiin välttämättömän tuoton muodossa ja jolla on määräaika. Pääsääntöisesti säännölliset maksut suoritetaan velkojan hyväksi. Esimerkkejä lainatusta pääomasta ovat joukkovelkakirjat, pankkiluotot, ei-pankkilainat ja niin edelleen. Oma ja lainapääoma sisältyvät taseen velkoihin. Lainat esitetään velan määränä. Takaisinmaksuajasta riippuen erotetaan lyhyt- ja pitkäaikainen velka. Siten lainattuja varoja houkutellaan lisäksi lyhyt- ja pitkäaikaisten varojen uudelleentuotantoon.

Hyödyt ja haitat

Lainatulla pääomalla on seuraavat edut:

1. Laajat mahdollisuudet houkutella, mutta takaajan takuulla, vakuuksien läsnäolo ja yrityksen hyvä luottoluokitus.

2. Alhaiset kustannukset verrattuna omaan pääomaan "verokilven" vaikutuksen vuoksi.

3. Taloudellisen kapasiteetin lisääminen, kun tarvitaan merkittävää omaisuuden laajentamista ja kasvua Taloudellinen aktiivisuus.

4. Kyky synnyttää taloudellisen kannattavuuden kasvua.

Samaan aikaan lainatulla pääomalla on seuraavat haitat:

1. Sen käyttö aiheuttaa vaarallisen vakavaraisuuden menetyksen ja taloudellisen vakauden heikkenemisen.

2. Lainapääomasta muodostuvat varat antavat pienemmän tuoton, joka pienenee määrällä

3. Hoitomenettelyn monimutkaisuus, koska lainan myöntäminen riippuu suoraan lainanantajien päätöksistä ja vaatii joissakin tapauksissa kolmannen osapuolen takauksia tai vakuuksia.

Lainapääomaa käyttävällä organisaatiolla on siis suuri taloudellinen kehityspotentiaali ja mahdollisuudet lisätä toimintansa taloudellista kannattavuutta, mutta lainavarojen käyttö synnyttää taloudellisia riskejä ja konkurssiuhan.

Oma pääoma on yrityksen omaisuutta, jota käytetään omaisuuden muodostamiseen. Indikaattoria analysoimalla talousjohtajat, yritysten omistajat, sijoittajat tekevät johtopäätöksen yrityksen tehokkuudesta. Kerromme, mitä organisaation omaan pääomaan sisältyy, miten se lasketaan taseesta ja miten saatuja lukuja analysoidaan.

Omaisuus - mitä se on

Oma pääoma on sen omistaman organisaation omaisuutta, jota käytetään omaisuuden muodostamiseen.

Ulkomaiset lähteet osoittavat, että oman pääoman määrä koostuu:

• maksettu pääoma (saatu sijoittajilta vastineeksi osakkeista);
• lahjoitettu (rakennukset, maa ja muu aineellinen omaisuus lahjoitetaan ilmaiseksi);
• yhtiön kertyneistä voittovaroista miinus velat.

Osakeanalyysi

Omaa pääomaa analysoitaessa tulee ottaa huomioon, että sen volyymien on oltava suurempi kuin nolla. Jos tämä vaatimus ei täyty, tämä osoittaa, että yrityksellä on liiallinen luottotaakka ja alhaiset indikaattorit erittäin likvideistä varoista.

Jos yritys pyrkii houkuttelemaan uusia sijoittajia, johdon tulee huolehtia siitä, että oman pääoman määrä on suurempi kuin osakepääoma. Tämä suhde varmistaa omavaraisuuden ja tekee mahdollisuudesta uusien investointien sisäänvirtaamiselle aiempaa todellisempaa.

Indikaattori, jonka ansiosta yrityksen kaikki kiinteät varat on helppo määrittää ottamatta huomioon kohteen velvoitteita, on oma pääoma. On huomionarvoista, että monet taloustieteilijät yhdistävät tämän käsitteen nettovarallisuuteen. Muuten, tämä asiaintila on kuvattu jopa joissakin liittovaltion laeissa.

Esimerkiksi osakeyhtiölaki sanoo, että pankkiorganisaation nettovarallisuusindikaattorin sijaan voit laskea oman pääoman määrän. Lisäksi maatalousosaston antamassa määräyksessä todetaan, että oma pääoma tiettynä erona yrityksen omien velvoitteiden ja sen oman omaisuuden välillä menee täysin arvon mukaiseksi. nettovarallisuus tai omaisuutta.

Näin ollen käy ilmi, että sellaiset käsitteet kuin nettovarallisuus ja oma pääoma voivat hyvinkin olla keskenään vaihdettavissa. Mutta pohjimmiltaan ne ovat yksi ja sama taloudellisten käsitteiden luokka, joka vastaa täysin tietyn yrityksen omistaman omaisuuden määrää, mutta josta on vähennetty sen velvoitteet.

Siitä huolimatta taloudessa on kolmas käsite, jonka alle oma pääoma kuuluu. Tämän käsitteen mukaisesti oma pääoma voidaan ymmärtää luettelona seuraavista indikaattoreista:

1. Pääkirjat (lisäkirjat, valtuutetut ja varat).
2. Osakkeenomistajilta ostetut yhtiön osakkeet.
3. Se yrityksen voitto, jota ei ole vielä jaettu.
4. Yrityksen pitkäaikaiset varat, tai pikemminkin niiden uudelleenarvostus.

Tämä käsite on perinteinen lukuisten taloustieteen asiantuntijoiden mukaan. Muuten, on tapana käyttää sitä paitsi alueella Venäjän federaatio mutta myös monissa muissa maailman maissa. Ulkomaiset taloustieteilijät käyttävät hyvin usein samanlaisia ​​indikaattoreita kuin vuonna määrätään tase RF.

Juuri tämän laskentamenetelmä riippuu siitä, mihin tarkoitukseen oman pääoman laskennassa pyritään. Samalla yhtiön johtoa voidaan ohjeistaa käyttämään vain tiettyä menetelmää, jonka ansiosta oman pääoman laskeminen on realistista. Useimmiten tällaisia ​​muutoksia tekevät sijoittajat tai yrityksen omistajat, jotka voivat tehdä päätöksen sen tulevasta kohtalosta.

On olemassa useita menetelmiä, joilla voit määrittää oman pääoman määrän:

1. Perinteinen kaava.
2. Valtiovarainministeriön menetelmä.
3. Taseen mukaan.

Nettovarallisuus: Perinteinen laskentakaava

Käytettävissä olevan kaavan ansiosta voit laskea oman pääoman määrän silmänräpäyksessä. On huomattava, että oma pääoma tässä lausekkeessa vastaa täysin taseeseen sijoitettua riviä 1300.

Tietyssä tapauksessa kaava näyttää tältä:

Sk = s. 1300

Jos kuitenkin puhumme oman pääoman olemuksesta, sen määritelmä yrityksen nettovaralliseksi on hieman erilainen.

Talousosaston menetelmä

Aluksi on välttämätöntä hyväksyä tämä nettovarallisuus Yritykset ja oma pääoma ovat yksi ja sama käsite. Tämän ansiosta on mahdollista määrittää tämän käsitteen olemus niiden kriteerien perusteella, jotka on virallisesti määritelty Venäjän federaation säädöksissä.

Tätä menetelmää noudattaen laskennassa huomioon otettavassa omaisuuden rakenteessa on ehdottomasti oltava kaikki varat, joista on vähennetty perustajien ja osakkeenomistajien velka suhteessa heidän osuuksiinsa osakepääomaan.

On huomattava, että tätä laskentatapaa noudattaen on myös velat otettava huomioon. Kuitenkin tässä tapauksessa tulot liittyvät valtiontuki, sekä vastaanottaa omaisuutta vastikkeetta.

Oma pääoma on yrityksen omaisuutta, joka hankitaan ilman lainoja (luottoja). Osakkeita ostaville sijoittajille ja rahoittajille oma pääoma on tärkeä arvo. Kirjanpidossa oma pääoma sisältyy kaksoiskirjausjärjestelmän perusyhtälöön: varat = velat + oma pääoma. Sijoittajat osaavat laskea nopeasti nettovarallisuus yrityksen omaisuutta, mikä auttaa tekemään oikean sijoituspäätöksen. Tässä artikkelissa kuvataan yksinkertaisia ​​ja tehokkaita menetelmiä yhtiön oman pääoman laskeminen.

Askeleet

Oman pääoman laskeminen vähennyslaskumenetelmällä

Jotta voit käyttää tätä menetelmää, sinun on tiedettävä varojen ja velkojen kokonaismäärä. Jos harkitaan yksityistä yritystä, sitä on vaikea tehdä ilman sisäpiiritietoa. Ja tässä ovat avoimet osakeyhtiöitä(julkisten yhtiöiden) on julkistettava tilinpäätös.

1. Selvitä kokonaisvarallisuuden arvo. Se on yhtä suuri kuin pitkäaikaisten varojen ja lyhytaikaisten varojen summa. Omaisuus on kaikkea mitä yritys omistaa, esim. Käteinen raha, maa ja tuotantolaitteet.

   • Pitkäaikaiset varat ovat laitteita, rakennuksia ja käyttöomaisuushyödykkeitä, eli mitä tahansa aineellista omaisuutta (poistot vähennettynä), jotka ovat voimassa pitkään (yli vuoden).
   • Lyhytaikaiset varat ovat kaikki myyntisaamiset, keskeneräiset työt, varastot ja rahat. Kirjanpidossa kaikki omaisuuserät, jotka ovat yhtiön taseessa alle 12 kuukauden ajan, ovat lyhytaikaisia ​​varoja.
   • Lisää pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten varojen komponenttien arvot erikseen saadaksesi näiden arvojen yhteisarvot. Lisää sitten löydetyt arvot kokonaisvarallisuuden laskemiseksi.
   • Esimerkiksi tietyn yrityksen vaihto-omaisuus on 535 000 ruplaa (135 000 ruplaa käteisenä + 60 000 ruplaa lyhytaikaisia ​​rahoitussijoituksia + 85 000 ruplaa myyntisaamiset+ 225 000 ruplaa varastossa + 30 000 ruplaa ennakkoon maksetussa vakuutuksessa) ja pitkäaikaiset varat, jotka vastaavat 75 000 ruplaa (60 000 ruplaa osakkeina + 15 000 ruplaa vakuutusarvossa). Laske nämä arvot yhteen: 535 000 + 75 000 = 610 000 ruplaa - nämä ovat varoja yhteensä.

2. Selvitä velkojen kokonaismäärä. Tee tämä laskemalla yhteen pitkäaikaiset velat ja lyhytaikaiset velat. Velat ovat rahaa, jonka yritys maksaa takaisin velkojille, kuten takaisinmaksuna pankkilainat ja ostovelat tai maksaa osinkoja.

3. Laske nettovarallisuus. Tätä varten vähennä velkojen kokonaismäärä varoista. Eli sinun on kirjoitettava uudelleen kirjanpidon perusyhtälö (katso yllä): Oma pääoma = varat - velat.

   • Esimerkissämme vähennä yrityksen kokonaisvarallisuudesta (610 000 ruplaa) velkojen kokonaismäärä (470 000 ruplaa) - oma pääoma on 140 000 ruplaa.

   Oman pääoman laskenta komponenttimenetelmällä

   1. Ota selvää, voidaanko tätä menetelmää käyttää. Tämän menetelmän käyttäminen edellyttää, että tunnet taseen pääoma-osiossa tai vastaavassa pääkirjanpidossa raportoidut tiedot. Jos harkitaan julkisen yhtiön perustamista, tarvittavat taloudelliset asiakirjat löytyvät sen verkkosivuilta. Yksityisen yrityksen tapauksessa ilman sisäpiiritietoa on vaikea pärjätä.

      • Löydät tarvitsemasi tiedot julkisesta yrityksestä etsimällä Internetistä viimeisimmän tilinpäätöksen. Pääsääntöisesti tällainen raportti julkaistaan ​​yrityksen virallisella verkkosivustolla.