Capitaluri propriiîn bilanţ reprezintă totalitatea fondurilor de care dispune societatea. Acesta este unul dintre indicatorii cheie care oferă o idee despre performanța companiei.

Ce este capitalul propriu?

Capitalul propriu poate fi determinat în două moduri:

1. Se determină activul net al companiei. În special, trebuie să luați în considerare doar active, fără a lua în considerare pasivele (datorii etc.).
2. Un set de valori care formează capitalul propriu.

Să luăm în considerare caracteristicile acestor metode.

Prima metodă

În prima metodă, capitalul propriu este totalul activele neteși câștigurile reportate. Admisibilitatea utilizării acestei metode este confirmată de prezența unui număr de reglementări relevante. De exemplu, paragraful 3 al articolului 35 din Legea federală nr. 208 „On JSC” din 26 decembrie 1995 prevede că, în loc să se determine activele nete, se calculează capitalul cuiva. Alineatul 29 din Ordinul nr. 208 al Ministerului Agriculturii din 20 ianuarie 2005 prevede că conceptului de activ net corespunde conceptului de capital propriu.

A doua metodă (conform instrucțiunilor Ministerului de Finanțe)

A doua metodă presupune că capitalul propriu include aceste valori:

• Formată la înregistrarea unei companii. Se formează din contribuțiile fondatorilor.
• Apare atunci când fondatorii entității investesc fonduri în companie peste cota lor în societatea de administrare. De asemenea, poate fi format din veniturile din emisiune, din reevaluare și din profiturile reportate.
• Reprezintă fonduri puse deoparte de către companie destinate să acopere pierderile în caz de urgență.
• Reprezintă soldul de fonduri format după achitarea tuturor plăților fiscale și acoperirea altor obligații. Aici sunt incluse și soldurile fondurilor speciale, dacă societatea le deține.

Capitalul propriu include și acțiunile companiei achiziționate de la licitator. Parametrii necesari calculelor sunt cuprinsi in randurile 1310-1370 din bilant.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Ce metodă este mai bine de folosit? Totul depinde de circumstanțele specifice, de practicile de afaceri dintr-un anumit mediu. De exemplu, metoda dorită poate fi recomandată de investitori, bănci și alte părți interesate.

Optiuni de plata

Să luăm în considerare formulele de calcul folosind diferite metode.

Metoda traditionala

Metoda tradițională se caracterizează printr-o simplitate sporită și, prin urmare, este populară în calcule. Să reamintim că, în cadrul acestei metode, capitalul propriu este identic cu mărimea activelor nete. Pentru a o determina, priviți doar valoarea liniei 1300.

Adică, formula va fi următoarea: Capital propriu = Linia 1300.

Evident, un contabil poate afla valoarea capitalului propriu într-un minut.

Calcule conform Ministerului de Finanțe

Calculul se poate efectua în baza Ordinului Ministerului Finanțelor nr.84n din 28 august 2014. Acest ordin prevede că capitalurile proprii includ toate activele, cu excepția pasivelor. Acești indicatori sunt utilizați în calcule:

• Linia 1400 (datorii cu o perioadă de rambursare de 12 luni sau mai mult).
• Linia 1500 (datorii pe termen scurt).
• Pagina 1600 (activ).

Calculele sunt efectuate în conformitate cu această procedură:

1. Se adună valorile de la liniile 1400 și 1500.
2. Din valoarea rezultată se scad indicatorii de credit ai contului 98 (primire gratuită de proprietate etc.).
3. Soldul din contul DT 75 se scade din indicatorul de pe linia 1600.
4. Din valoarea obtinuta la pasul 3 se scade rezultatul calculelor din al doilea punct.

Acest algoritm de calcul este mai complex, dar oferă rezultate mai precise.

Valoarea optimă a capitalului propriu

Pur și simplu calcularea averii nete nu este suficientă. De asemenea, este necesar să se descifreze corect rezultatele calculului. La ce ar trebui să fii atent? În primul rând, trebuie să vă asigurați că valoarea activului net este pozitivă. Dacă indicatorul este negativ, aceasta indică o sarcină mare de credit. Adică, compania are puține active și multe datorii care nu sunt acoperite de aceste active.

Capital social mediu = (SC la începutul anului + SC la sfârșitul anului) / 2.

Toate informațiile necesare pot fi preluate din bilanţ.

Un semn bun este că valoarea capitalului social depășește dimensiunea capitalului autorizat. Indică atractivitatea investițională a companiei. Capitalul propriu în mărime suficientă este o dovadă a succesului modelului de afaceri. Dacă mărimea activelor nete este mai mică decât dimensiunea capitalului autorizat, SRL-ul va fi lichidat în baza articolului 90 alin. 4 din Codul civil al Federației Ruse.

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu reflectă eficiența afacerii, gradul de rentabilitate din munca banilor în circulație. Pentru a spune simplu, profitabilitatea oferă o idee despre cât profit aduce fiecare rublă din capitalul unei companii. Acest indicator reflectă succesul menținerii rentabilității capitalului la un nivel normal. Cu cât acest indicator este mai bun, cu atât compania va fi mai atractivă pentru investitori.

Raportul rentabilității capitalului propriu poate fi determinat folosind această formulă:

PE / SK * 100.

Formula folosește următoarele valori:

• PE – profit net.
• SK – capital social.

Rentabilitatea poate fi determinată și pe baza documentației de raportare. În special, veți avea nevoie de valori din liniile bilanțului și ale situației veniturilor. Formula de calcul va fi:

Linia 2400 / linia 1300 * 100.

Ce profitabilitate va fi optimă? De obicei, un raport de 10-12% este considerat normal. Cu toate acestea, este relevant pentru țările dezvoltate. Dacă există o inflație mare în stat, atunci valoarea normală va fi de 20%. Un semn negativ este un indicator negativ.

Cifra de afaceri a capitalurilor proprii

Cifra de afaceri a capitalului propriu reflectă intensitatea utilizării fondurilor proprii și a activității de afaceri. Este un indicator al productivității managementului resurselor unei firme. Indică numărul de rotații necesare pentru plata facturilor. Cifra de afaceri indică următoarele aspecte ale activităților companiei:

• Gradul de eficacitate al sistemului de vânzare a produselor.
• Dependența subiectului de fondurile împrumutate.
• Activitate financiară.

Cifra de afaceri este determinată de această formulă:

Linia 2110 / 0,5 * (linia 1300 la începutul perioadei + linia 1300 la sfârșitul perioadei).

Manevrabilitate

Rata de agilitate a capitalului propriu este una dintre principalele valori care dă o idee de eficiență activitate antreprenorială. Afișează gradul de lichiditate. Puteți găsi coeficientul folosind această formulă:

(linia 1200 – linia 1500) / linia 1300.

Toate valorile sunt preluate din bilanţ.

Explicația rezultatelor calculului:

• Coeficient de la 0,7– excelenta manevrabilitate si lichiditate.
• De la 0,5– indicator mediu de manevrabilitate.
• Până la 0,5– rata de lichiditate scăzută.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Cunoașterea tuturor rapoartelor referitoare la capitalul propriu vă permite să vă faceți o idee despre eficiența companiei și sustenabilitatea acesteia.

Capitalul unei organizații este o parte semnificativă a resurselor financiare ale organizației, direcționată către activități curente, financiare și de investiții pentru a obține profit. Principalele caracteristici ale structurii capitalului includ împărțirea acestuia pe surse de formare, pe obiect de investiție și după forma de a fi în procesul de circulație.

Potrivit surselor de formare, capitalul organizației este împărțit în capital propriu și capital împrumutat. Capitalul propriu include: rezultatul autorizat, suplimentar, de rezervă, rezultatul reportat, precum și fondurile create la unele întreprinderi în detrimentul rezultatului reportat (fond de acumulare, fond de consum), fond de amortizare. Împrumuturile includ împrumuturi și avansuri de la bănci și alte juridice și indivizii, încasări din vânzarea de obligațiuni, conturi de plătit pe termen scurt.

În funcție de obiectul investiției, capitalul organizației este împărțit în capital fix și capital de lucru. Capitalul fix este investit în active imobilizate ale organizației și capital de lucru- în capitalul de lucru.

După forma prezenței sale în procesul de circulație a capitalului, capitalul se distinge: sub formă monetară, sub formă productivă și sub formă de marfă. În prima etapă a circuitului se află capitalul în numerarşi este investit în non-curente şi active circulante. A doua etapă este procesul de producție. Și, în cele din urmă, la a treia etapă, există o tranziție treptată a capitalului de la etapa mărfurilor la etapa monetară pe măsură ce produsele sunt vândute. Principala sursă de resurse financiare la crearea unei organizații este capitalul autorizat.

Capitalul autorizat– aceasta este suma evaluării contribuțiilor fondatorilor la crearea întreprinderii. În procesul de funcționare a organizației, formarea și utilizarea resurselor financiare este mediată de fluxuri de numerar pentru trei tipuri de activități: curente, investiționale și financiare.

Actual- implică mișcare Bani legate de primirea de venituri din vânzarea produselor (bunuri, lucrări, servicii), avansuri de la clienți și alte venituri din activitățile de bază.

Investiție– activități legate de investiții în imobiliare, echipamente, active necorporale și alte active imobilizate. În plus, include investițiile financiare pe termen lung ale organizației. Presupune mișcarea resurselor de numerar din vânzarea imobilizărilor, imobilizărilor necorporale din vânzarea valorilor mobiliare etc.

Financiar– activități legate de încasările din emisiunea de acțiuni și alte titluri de capital, rambursarea împrumuturilor acordate altor organizații, primirea veniturilor din vânzarea titlurilor de valoare pe termen scurt, precum și rambursarea împrumuturilor și creditelor (fără dobândă), leasing financiar obligații, obligații în baza contractelor de cumpărare și vânzare de valori mobiliare.
Activitățile curente, de investiții și financiare ale unei organizații sunt sursa profiturilor sale reportate, care, la rândul său, este principala resursă financiară prin care capitalul propriu al organizației este completat în procesul de funcționare.

Capitaluri proprii Organizația include și capital suplimentar și de rezervă.

Capital suplimentar reflectă în principal creșterea valorii proprietăților (imobilizări, proiecte de construcții capitale și alte obiecte materiale cu o durată de viață mai mare de 12 luni) ca urmare a reevaluării, precum și a primei de emisiune.

Capital de rezervă se formează în conformitate cu reglementările sau actele constitutive din profitul rămas după plata impozitului pe venit.

Capital amortizabil reprezintă fonduri acumulate în procesul de transfer al valorii imobilizărilor și imobilizărilor necorporale către produsele fabricate.

27. Capitalul propriu al întreprinderii: componență, metode de constituire, indicatori de utilizare.

Capitaluri propriiîntreprinderea reprezintă activele financiare ale unei entități economice individuale, deținute de aceasta și utilizate pentru a forma o anumită parte a activelor sale.

Capitalurile proprii sunt egale cu valoarea activelor minus valoarea datoriei. De fapt este valoarea netă capital.

Capital de rezervă;

Venituri reținute ( pierdere neacoperită).

Capitalul autorizat. Până de curând, capitalul autorizat al oricărei întreprinderi de stat era caracterizat prin cantitatea de capital fix și de rulment alocată acesteia. Orice primire sau cedare de mijloace fixe, precum și modificări ale amortizarii acestora, au fost apoi însoțite de înregistrări ale unei creșteri sau scăderi a capitalului autorizat.

Odată cu trecerea pe piață și crearea de întreprinderi de diferite forme organizatorice și juridice (SA, LLP etc.), capitalul autorizat este o combinație de contribuții din partea proprietarilor întreprinderii la proprietatea acesteia în termeni monetari în sumele determinate. prin actele constitutive.

Capital vărsat suplimentar. Organizațiile create sub formă de societăți pe acțiuni (cu excepția fondurilor de investiții) își măresc capitalul propriu prin prime de acțiuni furnizate de diferența dintre vânzarea și valoarea nominală a propriilor acțiuni. O sursă de capital suplimentar poate fi, de asemenea, vânzarea de către o societate a unei părți din activele sale la un preț care depășește valoarea lor contabilă sau achiziția de către aceasta a activelor unei alte companii la un preț sub valoarea lor contabilă.

Capital de rezervă reprezintă o parte rezervată a capitalului propriu al unei companii, menită să ofere protecție împotriva eventualelor pierderi și pierderilor neașteptate.

Legislația multor țări definește necesitatea creării de rezerve oficiale și de reglementare.

Formarea capitalului de rezervă se realizează prin contribuții anuale din profit net.

Conform legilor multor țări, contribuțiile se fac până când rezerva ajunge la o anumită sumă (de obicei 25% din valoarea capitalului social). Această rezervă este luată în considerare la distribuirea dividendelor în anii neprofitabili sau convertite în capital social prin decizie a Consiliului de Administrație.

Venituri reținute (pierdere neacoperită) este venitul acumulat al unei întreprinderi din momentul înființării acesteia minus dividendele declarate și plătite. Din punct de vedere al conținutului său economic, este una dintre formele de rezervă a resurselor financiare proprii ale întreprinderii. Aceasta este partea din profit care nu a fost plătită acționarilor sub formă de dividende, ci a fost folosită pentru finanțarea activităților întreprinderii. Acest element este uneori denumit venit rămas, care combină impozitele neplătite și venitul net.

Dacă îi scadem datoriile (adică, capitalul împrumutat) din suma tuturor activelor unei întreprinderi, atunci activele finanțate de societatea de asigurări vor rămâne, adică valoarea companiei de asigurări.

SC rezidual (real) + pierdere neacoperită = SC acumulat.

În general, capitalul social al unei întreprinderi este format din următoarele părți.

1. Capital autorizat, capital social, fond mutual, capital autorizat.

Aceasta este o parte importantă a capitalului care îndeplinește funcții speciale în întreprindere. Aceste funcții depind de forma juridică a întreprinderii.

Singurul lucru pe care îl au toate în comun este că sunt introduse inițial de către fondatori în momentul înființării întreprinderii, dimensiunea lor este stabilită în mod necesar în statutul întreprinderii, orice modificări se fac în conformitate cu procedurile prevăzute de lege și sunt, de asemenea, stabilite în cartea.

2. Capital suplimentar.

Capitalul suplimentar poate veni la întreprindere sub formă de:

a) prima de emisiune, adică fondurile primite de o întreprindere din vânzarea acțiunilor sale (acțiuni, acțiuni) peste valoarea lor nominală.

b) câștiguri de capital ca urmare a reevaluării mijloacelor fixe.

c) câștiguri de capital ca urmare a primirii gratuite de mijloace fixe și alte active:

d) contributii, in anumite conditii, la intreprindere de catre proprietarii si salariatii acesteia.

3. Profit acumulat.

In balanta intreprindere ruseasca profitul acumulat poate fi sub diferite forme:

- Capital de rezervă.

Necesitatea analizei elementelor individuale de capital propriu se datorează faptului că fiecare dintre ele este o caracteristică a restricțiilor legale și de altă natură asupra capacității unei întreprinderi de a dispune de activele sale.

Analiza compoziției elementelor de capital propriu ne permite să o identificăm functii principale:

· asigurarea continuitatii afacerii;

· garantarea protectiei capitalului, imprumuturi si daune;

· participarea la distribuirea profiturilor primite;

· participarea la managementul întreprinderii.

Pentru analiza compoziției și mișcării capitalului propriu se folosesc ratele de intrare și ieșire, calculate folosind formulele:

Kp = Primit / Sold la sfârşitul perioadei; Q = Pensionat / Sold la sfârșitul perioadei

unde Kp este rata de admitere, Kv este rata de pensionare.

Pentru a calcula coeficienții, să creăm un tabel analitic:

Dinamica și raportul coeficienților indică schimbări structurale ale capitalului propriu. Excesul valorilor coeficienților de venit față de coeficienții de pensionare caracterizează procesul de creștere a capitalului propriu și invers.

Orice întreprindere are nevoie de capital. Poate fi fie propriu, fie împrumutat. În orice caz, sursele de strângere de fonduri sunt foarte limitate. Capitalul social al unei întreprinderi este valoarea monetară a tuturor proprietăților deținute de aceasta. Include tipuri statutare, suplimentare, tot felul de donații, contribuții, precum și veniturile primite din direct activitate economică, și alte elemente. Cu toate acestea, principala sursă din care se realizează capitalul propriu este profitul.

Acesta este cel care servește drept bază pentru formarea unor astfel de fonduri importante ale întreprinderilor precum consumul, acumularea și rezerva. In cazul in care in urma activitatilor economice ramane profit nedistribuit, acesta este dirijat in circulatie ulterioara sau pentru emiterea de titluri suplimentare - actiuni.

Avantajele capitalului propriu al unei întreprinderi

În primul rând, se caracterizează printr-o procedură de reaprovizionare foarte simplă. Cu alte cuvinte, conducerea întreprinderii nu trebuie să coordoneze decizia de a crește valoarea capitalului propriu cu alte entități, organizații și instituții. În al doilea rând, atunci când îl utilizați, nu trebuie să plătiți dobândă la împrumut. În al treilea rând, capitalul propriu asigură stabilitatea financiară a organizației și, în consecință, reduce semnificativ riscul de faliment.

Câteva cuvinte despre deficiențe

În primul rând, acestea sunt posibilități limitate de creștere a acestui indicator, în urma cărora apare un anumit cadru de extindere atât a activităților operaționale, cât și de investiții ale organizației. În plus, acest tip de capital are un cost ridicat în comparație cu fondurile împrumutate. in afara de asta nivel inalt Acest indicator face imposibilă creșterea ratei rentabilității prin atragerea de resurse externe.

Din motivele menționate mai sus, o abordare competentă a utilizării tipuri diferite resurse financiare. În aceste scopuri, este necesar să se analizeze diverși indicatori. Această procedură vă permite să evaluați situația financiară actuală și posibilă a unei entități economice, precum și să propuneți opțiuni rezonabile pentru dezvoltarea întreprinderii, în conformitate cu sursele de finanțare de care dispune.

Analiza poate fi efectuată folosind o varietate de modele economice. Fiecare dintre ele vă permite să urmăriți structura și să identificați relațiile dintre principalii indicatori ai stării financiare a organizației. La studierea capitalului propriu se acceptă Atentie speciala acordați atenție mijloacelor fixe. Starea lor actuală, dinamica și structura sunt studiate. De importanță nu mică este un astfel de indicator precum cifra de afaceri a capitalului propriu. Se calculează în rotații. Reprezintă raportul dintre volum produsele vândute la costul capitalului propriu și se ia valoarea medie anuală. Acest indicator indică un exces (lips) de vânzări, rata de rotație a capitalului investit, precum și activitatea de mișcare a banilor. Prea mult mare importanță implică atragerea excesivă a fondurilor împrumutate, iar scăzută indică utilizarea irațională a capitalului.

Capitalul este baza pentru crearea și dezvoltarea unei companii. În timpul funcționării companiei, el asigură interesele personalului, proprietarilor și statului. Orice companie care desfășoară o anumită activitate trebuie să dețină un anumit capital, care este un ansamblu de fonduri și obiecte de valoare necesare susținerii activității economice.

In functie de accesoriu întreprindere specifică fondurile pot fi proprii sau împrumutate.

Capitalul propriu este valoarea tuturor fondurilor companiei care îi aparțin ca proprietate și sunt folosite pentru a forma o cotă din active. O entitate economică îl poate folosi atunci când efectuează tranzacții fără rezerve. Fondurile proprii au diferite surse de resurse în conținut, principii de utilizare și formare: capital suplimentar, de rezervă și capital autorizat. Structura capitalului propriu include, de asemenea, fonduri speciale și alte rezerve, precum și subvenții și granturi guvernamentale. Principalele surse de generare de fonduri proprii sunt net de impozite și dividende și fondurile proprietarilor investite în capitalul autorizat al companiei. Suma este indicată în carte sau în actele constitutive. Și această sumă poate fi modificată numai în conformitate cu rezultatele activităților întreprinderii pentru anul trecutși ca urmare a modificărilor datelor din actele constitutive. Fondul de acțiuni) al unei întreprinderi determină dimensiunea minimă a proprietății organizației, care va garanta interesele creditorilor săi. Astfel, fondurile proprii nu trebuie să fie mai mici decât capitalul autorizat declarat.

Capitalul propriu este, într-o măsură sau alta, o sursă de fonduri care sunt folosite de o întreprindere pentru a atinge anumite obiective.

Ca parte a capitalului propriu, există 2 componente principale: capitalul care a fost investit de proprietari în organizație (investit), precum și capitalul care a fost creat în plus față de ceea ce a fost avansat inițial de proprietarii întreprinderii (acumulat).

Fondurile investite sunt formate din acțiuni preferențiale și ordinare. În plus, include capitalul plătit suplimentar și valorile primite gratuit. Fondurile acumulate se formează în timpul distribuirii profitului net. Ca urmare, capitalul propriu, cum ar fi cel al unei companii comerciale, va varia în funcție de performanța firmei.

Valoarea capitalului propriu

Estimarea valorii capitalului propriu este un indicator analitic important. Dacă organizația nu are obligații față de creditori, atunci valoarea proprietății companiei va fi egală cu capitalul propriu. Dacă o companie are datorii, atunci capitalurile proprii sunt suma activelor sale minus suma pasivelor sale. Prin urmare, valoarea capitalului propriu se numește active nete.

Valoarea totală a activelor nete ale organizației este determinată pe baza datelor bilanțului anual în modul prescris. Evaluarea este furnizată în plus față de situația anuală a modificărilor capitalurilor proprii.

Ca rezultat, putem concluziona că capitalul propriu este fondurile întreprinderii care sunt utilizate pentru a forma o cotă de active. Suma fondurilor proprii se poate modifica în funcție de rezultatele activităților organizației (pierdere, profit) și se determină valoarea minus obligațiile față de creditori.