Ima dovoljno veliki broj finansijski pokazatelji koji mogu okarakterisati koliko je efikasan poslovni model komercijalne firme. To uključuje neto imovinu. Ovaj indikator može biti od interesa za investitora, partnera, kreditora, koristan je i za menadžere kompanije odgovorne za njegov razvoj. Kako se izračunava vrijednost neto imovine u savremenim ruskim kompanijama? Koje akreditive se mogu koristiti za ovo?

Šta je neto imovina?

Hajde da prvo proučimo suštinu dotičnog pojma. Neto imovina predstavljaju finansijski pokazatelj, koji se definiše kao razlika između sve imovine organizacije (doo ili ad), koja je prihvaćena za računovodstvo, i obaveza koje se takođe uzimaju u obzir u računovodstvu. Istovremeno, utvrđivanje cifara za svaku od komponenti formule neto imovine vrši se, po pravilu, na osnovu odredbi regulatornih pravnih akata, kao i različitih naredbi i dopisa vladinih službi. Ali postoje i formule za izračunavanje ovog pokazatelja, utvrđene u naučnom i stručnom okruženju. Ali prije nego što ih ispitamo, bit će korisno proučiti strukturu u kojoj je čist

Struktura neto imovine

Kao što smo već napomenuli, indikator koji se razmatra izračunava se kao razlika između stvarnog zbira svih sredstava i obaveza. U skladu sa stajalištem koje je široko rasprostranjeno među ruskim ekonomistima, prvo bi trebalo da uključuje:

• vani obrtna sredstva, koju predstavljaju osnovna sredstva, nematerijalna sredstva, dugoročna ulaganja;
• obrtna sredstva, predstavljena raznim zalihama, potraživanjima, kratkoročnim ulaganjima, PDV-om na stečene zalihe.

Istovremeno, stručnjaci preporučuju da se iz sastava obrtne imovine izuzmu troškovi preduzeća za otkup akcija radi njihove prodaje ili povlačenja sa tržišta, kao i dugovi osnivača za isplate. struktura obaveza treba da sadrži:

• dugoročni i korporativni krediti;
• dugovanja;
• rezerve koje se odnose na buduće troškove;
• dugovanja prema osnivačima za prenos prihoda.

Takođe, formula neto imovine, na osnovu razmatrane strukture istih, podrazumeva uključivanje u prvi i drugi indikator bilo koje druge informacije koja se na ovaj ili onaj način može klasifikovati kao resursi preduzeća ili njegove obaveze. Gore smo naveli da se mogu koristiti različiti izvori metodologije koji se mogu primijeniti za izračunavanje predmetnog finansijskog indikatora. pravni akti. Dakle, jedan od glavnih postojećih regulatornih pravnih akata koji reguliše obračun neto imovine je Naredba Ministarstva finansija od 28. avgusta 2014. godine broj 84n. Razmotrimo kako izračunati neto imovinu (formula za njihovo određivanje, zapravo, predstavljena je i u navedenom NLA) nudi Ministarstvo finansija.

Utvrđivanje neto imovine po metodi Ministarstva finansija

Prvo, kompanija treba da zbroji svu evidentiranu imovinu i obaveze. Pri tome, ne treba uzeti u obzir podatke o vanbilansnim računima, kako smatraju stručnjaci Ministarstva finansija.

Drugo, formula neto imovine prema metodi Ministarstva finansija Ruske Federacije pretpostavlja isključivanje iz imovine takvih pokazatelja kao što su dugovi osnivača (akcionara, vlasnika) za uplate u odobreni kapital ili dionice (u U tom smislu, stav Ministarstva finansija poklapa se sa pristupom stručnjaka, koji smo prethodno ispitali), od obaveza – odloženih prihoda, koji su povezani sa državna podrška, kao i besplatno primanje bilo koje imovine.

Još jedna nijansa u određivanju vrijednosti neto imovine u skladu sa metodologijom koja se razmatra je da oba parametra formule za njihov obračun treba izračunati na osnovu vrijednosti koja se odražava u bilansu stanja. Istovremeno, formula za izračunavanje neto imovine koju je predložilo Ministarstvo finansija je uglavnom slična konceptu drugim pristupima uobičajenim među ekonomistima, koji takođe uključuju upotrebu brojeva iz bilans. Proučimo sada kako se indikator koji se razmatra može izračunati u praksi.

Kako se u praksi izračunava neto vrijednost?

Formula za izračunavanje neto imovine u principu ima vrlo jednostavnu strukturu. Glavna stvar je da imate pristup brojevima koji se koriste u njemu. Glavni izvor toga, kao što smo gore napomenuli, je bilans stanja organizacije. Ako uzmemo odgovarajuće knjigovodstveni dokument u formatu u kojem je odobren u Rusiji, tada se informacije o imovini kompanije nalaze uglavnom u redu 1600, o obavezama - u redovima 1400 i 1500.

Istovremeno, ako slijedimo preporuke Ministarstva financija Ruske Federacije i oduzmemo dugove osnivača za uplate u odobreni kapital od prvog, a odgođeni prihod od drugog, tada će nam trebati i računovodstveni podaci koji odražava vrijednost prvog indikatora (po pravilu je to zaduženje računa 75), kao i brojeve u redu 1530 (za drugi parametar).

Stoga će se formula neto imovine primijeniti prema određenom algoritmu. Proučimo ga detaljno.

Formula neto imovine: struktura i dijagram

1. Prije svega, od brojke u redu 1600 oduzimamo indikator koji odražava dugove osnivača prema društvu za doprinose u osnovni kapital.
2. Nakon što sumiramo indikatore za linije 1400 i 1500 bilansa.
3. Zatim oduzmite brojku na liniji 1530 od rezultirajućeg rezultata.
4. Konačna radnja će biti oduzimanje od brojke koja je rezultat oduzimanja iznosa dugova od 1600, indikatora dobijenog nakon posljednjeg izračuna.

Kako formula za neto imovinu može izgledati kao šematski? Slažemo se da indikator koji se razmatra skraćujemo kao NA, linije bilansa stanja - STR, računovodstveni računi - SC.

Kao rezultat toga, formula za izračunavanje neto imovine u bilansu stanja će izgledati ovako:

• NA = (STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530).

Nakon što smo proučili kako se izračunava odgovarajući finansijski pokazatelj, razmotrit ćemo kako se može primijeniti u praksi.

Koji je praktični značaj indikatora neto imovine?

Vrijednost neto imovine jedan je od ključnih pokazatelja efektivnosti poslovnog modela kompanije. Glavni kriterij ovdje je pozitivna ili negativna vrijednost odgovarajućeg indikatora. U prvom slučaju, legitimno je govoriti o profitabilnosti kompanije i njenoj visokoj investicionoj atraktivnosti. Zauzvrat, ako je formula za neto imovinu u bilansu stanja pokazala negativan rezultat, najvjerovatnije kompanija ima određenih problema.

Kako ispravno protumačiti vrijednost neto imovine?

Mnogo toga u tumačenju indikatora koji se razmatra zavisi od specifične faze razvoja poslovanja. Za mlade kompanije, startape, negativne vrijednosti nisu toliko kritični kao za preduzeća koja su dugo na tržištu. Za firme koje su prisutne u segmentima sa visokom maržom, negativna cifra neto imovine je takođe prihvatljiva, ali je opet poželjno da se ona posmatra kratko.

Korisno je promatrati takav pokazatelj kao što je neto imovina u dinamici kroz nekoliko godina. Ili, koristeći podatke iz tekućeg računovodstva, pratite ih mjesečno ili tromjesečno.

Neto imovina kao faktor upravljanja poslovanjem

Rezultati obračuna neto imovine imaju određenu vrijednost sa stanovišta upravljanja poslovanjem. Na primjer, izračunavanje neto imovine LLC preduzeća (formula za odgovarajuće kompanije i diona društva će biti ista) može biti korisno:

• u slučajevima kada odobreni kapital povećava kroz imovinu DOO;
• kada kompanija otkupi hartije od vrednosti od akcionara, kada jedan od učesnika DOO napusti poslovanje;
• prilikom isplate dividendi suosnivačima društva;
• prilikom izrade izvještaja investitorima;
• prilikom analize efikasnosti poslovnog modela kompanije na zahtjev vlasnika;
• kao dodatni izvor podataka o finansijskom stanju kompanije prilikom razmatranja kreditnih zahtjeva od strane banke ili u toku interakcije sa potencijalnim investitorima.

Dakle, proračun predmetnog indikatora je koristan kako sa stanovišta izvještavanja organizacije prema stejkholderima, tako i sa aspekta implementacije analitičkog rada menadžera u cilju optimizacije poslovnih procesa.

Razmotrivši pitanje kako izračunati neto imovinu prema bilansu stanja (formulu koja se koristi za to smo također proučavali), bit će korisno obratiti pažnju na niz terminoloških nijansi povezanih s praktičnom upotrebom odgovarajućeg indikatora kao karakteristika finansijske pozicije preduzeća.

Neto imovina ili kapital?

Na primjer, neki stručnjaci smatraju da dotični termin treba poistovjetiti s pojmom kapital. Postoji još jedno gledište na ovu tezu. Što se tiče normativnog regulisanja ekonomskih procesa, u relevantnim ruskim regulatornim pravnim aktima ova dva koncepta se generalno smatraju veoma sličnim ili identičnim.

Na primjer, Federalni zakon br. 226 od 18. jula 2011. kaže da se za bankarske organizacije ne obračunava neto imovina, već samo njihova sopstvena sredstva na način koji je evidentiran u regulatornim pravnim aktima Centralne banke Ruske Federacije. Federacija. Još jedan značajan izvor zakona je pismo Banke Rusije br. 350, izdato 28. oktobra 1996. godine. U njemu se navodi da je neto imovina indikator koji odgovara konceptu vlasničkog kapitala banke.

Dakle, u pogledu kreditnih i finansijskih organizacija, koncepte koji se u njima razmatraju treba smatrati identičnim. Stoga, prema nekim istraživačima, odobrenim istom Naredbom Ministarstva finansija br. 84n i koja se koristi za izračunavanje takvog pokazatelja kao što je neto imovina LLC preduzeća, formula se u principu može koristiti i za određivanje iznosa vlasnički kapital kompanije. Što je, pak, ujedno i najvažniji pokazatelj uspješnosti poslovanja.

Postoji pojam koji je po zvuku vrlo blizak onom koji se razmatra – „neto obrtna sredstva“.

Šta je neto obrtna imovina

Pod neto obrtnom imovinom podrazumeva se zbir sopstvenog kapitala preduzeća (odnosno, u jednom od tumačenja - ista neto imovina), kao i dugoročne obaveze umanjene za iznos dugotrajne imovine. Neki stručnjaci ovaj pokazatelj definišu kao razliku između ukupne imovine preduzeća, koja se klasifikuje kao kratkoročna, i zbira svih onih obaveza preduzeća koje su kratkoročne.

Šta pokazuju neto obrtna sredstva

Neto obrtna imovina je pokazatelj koji se najčešće koristi za procjenu finansijske i ekonomske stabilnosti preduzeća u smislu da li ono ima resurse za otplatu tekućih dugova, kao i za ulaganje u proširenje proizvodnje. Termin koji je u pitanju ima još jedno uobičajeno ime - čisto

Dakle, investitor, s obzirom na izglede za ulaganje u određenu kompaniju (na primjer, u LLC), također može obratiti pažnju na neto obrtna sredstva. Formula za njihovo izračunavanje može se dopuniti onima koje se koriste za određivanje iznosa vlasničkog kapitala. Što su oba pokazatelja veća, to firma može biti privlačnija za ulaganje.

Zbir konačnih redova 1100 i 1200, umanjen za redove 1400 i 1500. Indikator se koristi za procjenu stabilnosti finansijskog stanja i karakteriše stvarni nivo sopstvenih sredstava preduzeća nakon izmirenja svih obaveza i dugova. Razmotrite kako odrediti iznos NA prema računovodstvenim evidencijama preduzeća.

Neto imovina preduzeća u bilansu stanja

Troškovi NA se obračunavaju na osnovu rezultata izvještajnog perioda - godinu ili međumesečni - kvartal, pola godine, 9 mjeseci. Utvrđivanje neto imovine u bilansu stanja vrši se oduzimanjem dugova dijela pasive od imovine, primjenom usklađivanja za vanbilansne račune, dugovanja osnivača/akcionara i odgođenih prihoda.

Formulu za obračun je odobrilo Ministarstvo finansija Ruske Federacije naredbom br. 84n od 28. avgusta 2014. godine i detaljno je opisana u posebnom članku. Za izračunavanje neto imovine organizacije prema finansijskim izvještajima primjenjuje se sljedeći matematički algoritam:

NA \u003d (red 1600 - Dugovi osnivača kao dio potraživanja) - (red 1400 + red 1500 - Prihodi budućih izvještajnih perioda).

Indikator neto imovine se unosi u obrazac za obračun troškova NA koji razvija preduzeće. Dozvoljeno je korištenje obrasca odobrenog od strane Ministarstva finansija i FCSM-a naredbom broj 10n od 29. 01. 2003. Rezultat može biti pozitivan ili ne. Negativna neto imovina ukazuje na neisplativost aktivnosti i moguću nelikvidnost preduzeća u bliskoj budućnosti, pokazuju potpunu zavisnost poslovanja od vanjskih ulaganja i kredita. Izuzetak su novootvorene firme koje još nisu uspjele ostvariti prihod.

Bitan! Ponovljeno smanjenje nivoa NA ispod granične vrednosti (veličine odobrenog kapitala) može postati preduslov za prinudnu likvidaciju preduzeća u skladu sa zahtevima Zakona br. 208-FZ od 26. decembra 1995. (član 35, stav 11).

Neto imovina akcionarskog društva

Neto imovina u bilansu stanja AD, red 3600 odeljak. 3 izvještaja o promjenama na kapitalu izračunavaju se prema formuli koju koriste DOO i preduzeća drugih oblika svojine. Akcionarska društva obračunavaju NA pre isplate dividendi akcionarima, kada akcionar izađe iz poslovanja, kako bi utvrdili odnos između odobrenog kapitala i iznosa neto imovine, u slučaju kupovine plasiranih akcija ili otkupa akcija u vlasništvu kompanija.

Šta je uporedni analitički bilans stanja neto imovine?

Slična analiza se vrši radi proučavanja dinamike promjena u finansijskom stanju preduzeća. Istovremeno, apsolutni i specifični omjeri se izračunavaju na početku/kraju izvještajnog perioda za pojedinačne indikatore i utvrđuju ukupna slika stanje u organizaciji. U proračunima se koriste različiti indikatori, formule i koeficijenti. Na primjer, metoda za određivanje iznosa vlastitih obrtnih sredstava (SOS):

SOS \u003d Vlastiti izvori (odjeljak 4 bilansa stanja) - Dugotrajna imovina (odjeljak 1 bilansa stanja).

Zaključak - da bi se saznalo gdje se nalazi neto imovina u bilansu stanja, potrebno je izračunati iznos sopstvenih sredstava preduzeća, neopterećenih obavezama. Trošak se utvrđuje u novcu na zadnji izvještajni datum na osnovu računovodstvenih podataka.

U članku ćemo utvrditi koja se imovinska, materijalna i novčana vrijednost privrednog subjekta može pripisati neto imovini. Daćemo formulu za izračunavanje, reći vam kako da analizirate i poboljšate performanse.

Opšti koncepti

Uspješno poslovanje je nemoguće bez detaljne finansijske analize ekonomski pokazatelji privredna djelatnost privrednog subjekta. Kako bi se procijenila imovinska i finansijska situacija organizacije i blagovremeno preuzela pravo upravljačke odluke, potrebno je odrediti bitne koeficijente solventnosti i profitabilnosti. Jedan od ključnih izračunatih pokazatelja je obračun vrijednosti neto imovine u bilansu stanja.

Neto imovina organizacije (NA) je obračunski utvrđen iznos sredstava privrednog subjekta, koji će ostati na raspolaganju društvu nakon potpune otplate dužničkih obaveza. Drugim riječima, vrijednost neto imovine izračunava se kao aritmetička razlika između zbirnih pokazatelja imovine, materijalnih i finansijskih vrijednosti preduzeća i preuzetih obaveza.

Imajte na umu da je obračun vrijednosti neto imovine u bilansu stanja obavezan za organizacije. Indikator se izračunava jednom godišnje na osnovu računovodstvenih podataka. Indikatori su prikazani u trećem dijelu izvještaja o promjenama (kretanju) kapitala, neto imovina su (u bilansu stanja) red 360 ovog izvještajnog obrasca.

Formula za izračunavanje neto imovine

Ključni postupak za izračunavanje vrijednosti neto imovine u bilansu stanja utvrđuje Ministarstvo finansija Ruske Federacije i predstavlja ga posebnom naredbom br. 84n od 28.08.2014. Imajte na umu da je ranije bila na snazi ​​drugačija procedura, ali se trenutno ne koristi.

Ova formula neto imovine u bilansu stanja primjenjiva je na sljedeći niz privrednih subjekata:

• javna ili nejavna akcionarska društva;
• državnom ili opštinskom unitarna preduzeća;
• društva sa ograničenom odgovornošću;
• proizvodne zadruge ili stambene zadruge;
• poslovna partnerstva.

Formula neto imovine:

CHA \u003d (AO - DU - ZA) - (OB - DBP),

• AO - iznos dugotrajne i obrtne imovine privrednog subjekta na dan izvještavanja;
• DU - dug osnivača, formiran preduzeću za formiranje odobrenog kapitala;
• FOR - dug po sopstvenim akcijama, formiran tokom emisije;
• OB - zbir kratkoročnih i dugoročnih obaveza društva;
• DBP - odgođeni prihod u obliku finansijske podrške države odn besplatnog transfera vrijednosti imovine.

NA = (red 1600 - DU) - (red 1400 + red 1500 - DBP).

Izračunavanje iznosa neto imovine u bilansu stanja (linije su naznačene iznad) na kalkulatoru olovke nije dovoljno. Ovaj proračun mora biti dokumentovan. Međutim, u Naredbi br. 84n nije predviđen jedinstveni obrazac za prikazivanje podataka o poravnanju. Od organizacija se traži da samostalno razviju obrazac i regulišu ga u svojim računovodstvenim politikama.

Napominjemo da je prije usvajanja naredbe br. 84n na snazi ​​bio stari obrazac ( Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije br. 10 i Federalne komisije za tržište hartija od vrijednosti Rusije od 29. januara 2003. godine br. 03-6 / pz). U novim uputstvima, Ministarstvo finansija Rusije nije zabranilo korištenje ovog obrasca, stoga ga firme mogu koristiti za dovršavanje obračuna neto imovine u bilansu stanja (redovi dokumenta sadrže sve potrebne informacije).

Kako izračunati neto imovinu iz bilansa stanja, primjer

Doo "Vesna" je pripremio godišnji finansijski izvještaji, uključujući i bilans stanja na obrascu OKUD 0710001.

Prema bilansu stanja izvršeni su sljedeći obračuni:

NA = (13.800 +19.283 - 0) - (12.930 - 0) = 20.153 rubalja.

Analiza indikatora

Nakon što smo završili aritmetičke proračune, prelazimo na analizu rezultata. Uz pozitivan iznos neto imovine u bilansu stanja, možemo zaključiti da je preduzeće profitabilno i da ima visoku solventnost. I, shodno tome, što je veći indikator, to je preduzeće profitabilnije.

Negativna neto imovina je pokazatelj niske solventnosti preduzeća. Drugim rečima, kompanija sa negativnim NA će verovatno uskoro bankrotirati, jednostavno zato što kompanija neće imati čime da otplati svoje dugove. Međutim, u takvoj situaciji moraju se uzeti u obzir izuzetne okolnosti. Na primjer, kompanija je tek formirana i još nije pokrila svoje troškove ili je kompanija dobila veliki kredit za proširenje.

Povećanje neto imovine može se izvršiti povećanjem odobrenog, rezervnog ili dodatnog kapitala, ili smanjenjem dugova osnivača prema preduzeću.

Neto imovina - formula za obračun bilansa stanja 2018-2019godine odobrilo Ministarstvo finansija Rusije. Kako izračunati neto imovinu preduzeća? Koji se zaključci mogu izvući analizom vrijednosti neto imovine kompanije? Koliko često treba izračunavati neto imovinu? Odgovore na ova pitanja naći ćete u našem članku.

Opšti koncept neto imovine

Procena efektivnosti aktivnosti i uspešno planiranje rada savremenih preduzeća nemoguće je bez analize njihovog ekonomskog učinka. Jedna od najvažnijih vrijednosti među takvim pokazateljima je vrijednost neto imovine (NA).

Vrijednost neto imovine je razlika između vrijednosti svih sredstava organizacije (imovina, zemljište, Novac itd.) i zbir svih njegovih obaveza (dug za plaćanje poreza i uplate u budžet, krediti i sl.). Pojednostavljeno rečeno, neto imovina su ona sredstva preduzeća koja će ostati nakon otplate dugova poveriocima.

Obračun neto imovine mora se izvršiti jednom godišnje i prikazati u godišnjim finansijskim izvještajima u redu 3600 odjeljka 3 Izvještaja o promjenama na kapitalu. Takođe se radi po potrebi za dobijanje informacija o struji finansijski položaj, isplatiti privremene dividende ili stvarnu vrijednost dionice učesniku.

Kako izračunati neto vrijednost imovine bilansa stanja 2018-2019 (formula)

Da saznamo, obratimo se naredbi Ministarstva finansija Rusije od 28. avgusta 2014. br. 84n, koja predviđa proceduru za njihovo izračunavanje.

Važi za kompanije sledeće forme imovina:

• akcionarska društva (javna i nejavna);
• društva sa ograničenom odgovornošću;
• državna i opštinska unitarna preduzeća;
• zadruge (proizvodne i stambene akumulativne);
• poslovna partnerstva.

Prema Naredbi br. 84n, da bi se izračunala neto imovina društva, vrijednost obaveza mora se oduzeti od vrijednosti imovine. Za to se koristi formula:

CHA \u003d (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (TO + KO - DBP),

NA - neto imovina;

HLW - dugotrajna imovina organizacije;

OJSC - obrtna sredstva organizacije;

ZU - dug osnivača prema organizaciji za popunjavanje udela u osnovnom kapitalu;

ZVA - dug nastao otkupom sopstvenih akcija;

DO - dugoročne obaveze;

KO - kratkoročne obaveze;

DBP - odgođeni prihod (u obliku državne pomoći i besplatnog prijema imovine).

Za izračunavanje neto imovine možete koristiti i podatke sadržane u bilansu stanja preduzeća. Za izračunavanje vrijednosti neto imovine u bilansu stanja, formula se može modificirati:

CHA \u003d (red 1600 - memorija) - (red 1400 + linija 1500 - DBP).

Više o vrijednostima navedenim u ovoj formuli pročitajte u članku. "Neto imovina - šta je to u bilansu stanja (nijanse)?" .

Napominjemo da nije dovoljno samo napraviti proračun na kalkulatoru, već ga je potrebno i popuniti. I trenutno ne postoji odobreni obrazac. Preduzeća moraju samostalno izraditi obrazac za obračun neto imovine 2018-2019 i odobriti ga kao prilog računovodstvenoj politici. Međutim, prije izdavanja Naredbe br. 84n Ministarstva finansija od 28. avgusta 2014. godine, obrazac dat u dodatku Naredbi br. 10 Ministarstva finansija Ruske Federacije i Federalne komisije za vrijednosne papire Rusije od Za obračun neto imovine korišten je broj 03-6/pz od 29. januara 2003. godine. Obrazac ovog obrasca navodi sve one pokazatelje koji su sada potrebni za obračun neto imovine, stoga smatramo prihvatljivim da se koristi (nakon njegovog odobrenja u računovodstvenoj politici organizacije).

Ovaj obrazac možete preuzeti sa naše web stranice:

Analiza neto vrijednosti imovine

Lako je zaključiti da kada se analizira neto aktiva, output treba da bude pozitivan. Negativno će ukazivati ​​na to da je kompanija neprofitabilna i sa velikim stepenom vjerovatnoće u bliskoj budućnosti može postati potpuno nesolventna, odnosno nesolventna. Izuzetak može biti samo nedavno otvorena firma, jer tokom njenog postojanja uložena sredstva nisu imala vremena da se opravdaju i nisu donosila prihod iz objektivnih razloga. Dakle, dinamika obračuna neto imovine jedan je od ključnih pokazatelja finansijskog stanja preduzeća.

Imajte na umu da u obračunu i procjeni neto imovine, ovlašteni kapital kompanije igra važnu ulogu. Ako iznos neto imovine premašuje vrijednost odobrenog kapitala, to ukazuje na dobrobit kompanije. Ako neto imovina u nekoj fazi postane manja od iznosa odobrenog kapitala, to ukazuje na suprotno: organizacija posluje s gubitkom.

Kakve posledice čekaju kompaniju ako je neto imovina manja od osnovnog kapitala, pročitajte.

Ponavljamo: ovakva situacija je prihvatljiva samo za prvu godinu poslovanja kompanije. Međutim, ako se nakon ovog perioda situacija ne promijeni u pozitivnu stranu, rukovodstvo društva je dužno da smanji veličinu osnovnog kapitala na iznos neto imovine. Ako je ova brojka jednaka minimalnim pokazateljima utvrđenim zakonom ili manja od njih, treba postaviti pitanje zatvaranja preduzeća (član 4, član 30 zakona "O LLC" od 08.02.1998. br. 14-FZ).

Više o posljedicama negativnih NA vrijednosti pročitajte u materijalu "Koje su implikacije negativne neto imovine?" .

Rezultati

Vrijednost neto imovine je jedan od najvažnijih pokazatelja finansijske solventnosti organizacije. Što je veći, to je organizacija uspješnija i privlačnija za ulaganja. Samo organizacija sa visokom neto imovinom može garantovati interese svojih kreditora. Zato je potrebno biti veoma oprezan u proceni vrednosti neto imovine preduzeća.

Razmotrite koncept, formulu obračuna i ekonomsko značenje neto imovine preduzeća.

Neto imovina

Neto imovina (engleskiNetimovine) - odražavaju stvarnu vrijednost imovine preduzeća. Neto imovinu obračunavaju akcionarska društva, društva sa ograničenom odgovornošću, državna preduzeća i nadzorni organi. Promena neto imovine omogućava vam da procenite finansijsko stanje preduzeća, solventnost i nivo rizika od bankrota. Metodologija za procjenu neto imovine regulisana je zakonskim aktima i služi kao alat za dijagnosticiranje rizika od stečaja preduzeća.

Neto vrijednost imovine. Formula za izračun

Sastav imovine uključuje dugotrajnu i obrtnu imovinu, osim duga osnivača po osnovu uloga u osnovni kapital i troškova otkupa sopstvenih akcija. Obaveze uključuju kratkoročne i dugoročne obaveze, isključujući odgođene prihode. Formula izračuna je sljedeća:

NA - vrijednost neto imovine preduzeća;

A1 - dugotrajna imovina preduzeća;

A2 - obrtna sredstva;

ZU - dugovanja osnivača po ulozima u osnovni kapital;

ZVA - trošak otkupa vlastitih dionica;

P2 - dugoročne obaveze

P3 - kratkoročne obaveze;

DBP - odgođeni prihod.

Vrijednost neto imovine izračunava se na osnovu podataka iz bilansa stanja (Obrazac br. 1), a formula je sljedeća:

Primjer izračunavanja neto vrijednosti imovine preduzeća u Excelu

Razmotrimo primjer izračunavanja vrijednosti neto imovine za organizaciju OAO Gazprom. Za procjenu vrijednosti neto imovine potrebno je pribaviti finansijske izvještaje sa službene web stranice kompanije. Na slici ispod su istaknute linije bilansa stanja neophodne za procjenu vrijednosti neto imovine, podaci su prikazani za period od Q1 2013 do Q3 2014 (po pravilu, neto imovina se procjenjuje na godišnjem nivou). Formula za izračunavanje neto imovine u Excel-u je sljedeća:

Neto imovina=C3-(C6+C9-C8)

Video lekcija: "Obračun neto imovine"

Analiza neto imovine vrši se u sljedećim poslovima:

• Procjena finansijskog stanja i solventnosti preduzeća (vidi → " ").
• Poređenje neto imovine sa odobrenim kapitalom.

Procjena solventnosti

Solventnost je sposobnost preduzeća da blagovremeno iu potpunosti plaća svoje obaveze. Za procjenu solventnosti, prvo se vrši poređenje vrijednosti neto imovine sa veličinom odobrenog kapitala, i, drugo, procjena trenda promjene. Na slici ispod prikazana je dinamika promjena neto imovine po kvartalima.

Analiza dinamike promjena neto imovine

Solventnost i kreditnu sposobnost treba razdvojiti, pa kreditna sposobnost pokazuje sposobnost preduzeća da svoje obaveze izmiruje uz pomoć najlikvidnijih vrsta sredstava (vidi →). Dok solventnost odražava sposobnost otplate dugova kako uz pomoć najlikvidnijih sredstava tako i onih koji se sporo prodaju: alatnih mašina, opreme, zgrada itd. Kao rezultat, to može uticati na održivost dugoročnog razvoja cjelokupnog preduzeća u cjelini.

Na osnovu analize prirode promjene neto imovine vrši se procjena nivoa finansijskog stanja. Tabela u nastavku prikazuje odnos između kretanja neto imovine i nivoa finansijskog stanja.

Poređenje neto imovine sa odobrenim kapitalom

Pored dinamičke procjene, vrijednost neto imovine za OJSC se poredi sa veličinom odobrenog kapitala. Ovo vam omogućava da procenite rizik od bankrota preduzeća (vidi → ). Ovaj kriterijum poređenja definisan je zakonom Građanskog zakonika Ruske Federacije ( stav 4. čl. 99 Građanskog zakonika Ruske Federacije; stav 4. čl. 35 Zakona o akcionarska društva ). Nepoštivanje ovog omjera će dovesti do likvidacije preduzeća na sudu. Na slici ispod prikazan je odnos neto imovine i odobrenog kapitala. Neto imovina OAO Gazproma premašuje njegov odobreni kapital, što eliminiše rizik od sudskog stečaja kompanije.

Neto imovina i neto prihod

Neto imovina se takođe analizira sa ostalim ekonomskim i finansijskim pokazateljima organizacije. Tako se dinamika rasta neto imovine upoređuje sa dinamikom promjene prihoda od prodaje i . Prihod od prodaje je indikator koji odražava efektivnost sistema prodaje i proizvodnje preduzeća. Neto dobit je najvažniji pokazatelj profitabilnosti poslovanja, na njegov račun se prvenstveno finansira imovina preduzeća. Kao što možete vidjeti na slici ispod, neto profit smanjen u 2014. godini, što je uticalo na vrijednost neto imovine i financijsku poziciju.

Analiza stope rasta neto imovine i međunarodnog kreditnog rejtinga

IN naučni rad Zhdanova I.Yu. pokazuje postojanje bliske veze između stope promjene neto imovine preduzeća i vrijednosti međunarodnog kreditnog rejtinga takvih agencija kao što su Moody's, S&P i Fitch. Usporavanje stope privrednog rasta neto imovine dovodi do smanjenja kreditnog rejtinga. To, pak, dovodi do smanjenja investicione privlačnosti preduzeća za strateške investitore.

Sažetak

Vrijednost neto imovine je važan pokazatelj vrijednosti nepokretne imovine preduzeća. Analiza dinamike ovog pokazatelja omogućava procjenu finansijskog stanja i solventnosti. Vrijednost neto imovine koristi se u regulisanim propisima i zakonskim aktima za dijagnosticiranje rizika od stečaja preduzeća. Smanjenje stope rasta neto imovine kompanije dovodi do smanjenja ne samo finansijske stabilnosti, već i nivoa investicione atraktivnosti. Pretplatite se na bilten o ekspresnim metodama finansijske analize preduzeća.