Equity na bilansu stanja predstavlja ukupnost sredstava kojima društvo raspolaže. Ovo je jedan od ključnih pokazatelja koji daje predstavu o performansama kompanije.

Šta je kapital?

Sopstveni kapital se može utvrditi na dva načina:

1. Utvrđuje se neto imovina preduzeća. Konkretno, morate uzeti u obzir samo imovinu bez uzimanja u obzir obaveza (dugova, itd.).
2. Skup vrijednosti koje formiraju vlasnički kapital.

Razmotrimo karakteristike ovih metoda.

Prva metoda

U okviru prve metode, vlasnički kapital je ukupni neto imovine i zadržanu dobit. Prihvatljivost korištenja ove metode potvrđuje postojanje niza relevantnih propisa. Na primjer, stav 3 člana 35 Saveznog zakona br. 208 „O DD“ od 26. decembra 1995. kaže da se umjesto utvrđivanja neto imovine obračunava nečiji kapital. U stavu 29 Naredbe br. 208 Ministarstva poljoprivrede od 20. januara 2005. godine navodi se da koncept neto imovine odgovara konceptu vlasničkog kapitala.

Drugi metod (prema uputama Ministarstva finansija)

Druga metoda pretpostavlja da kapital uključuje ove vrijednosti:

• Formira se prilikom registracije kompanije. Formira se od doprinosa osnivača.
• Pojavljuje se kada osnivači subjekta ulože sredstva u društvo iznad njihovog udjela u društvu za upravljanje. Može se formirati i od prihoda od emisije, revalorizacije i zadržane dobiti.
• Predstavlja sredstva koja kompanija izdvaja za pokrivanje gubitaka u slučaju vanredne situacije.
• Predstavlja stanje sredstava formiranih nakon plaćanja svih poreskih davanja i pokrića ostalih obaveza. Ovo uključuje i stanja posebnih fondova, ako ih kompanija ima.

Sopstveni kapital uključuje i dionice preduzeća kupljene od aukcionara. Parametri potrebni za obračun nalaze se u redovima 1310-1370 bilansa stanja.

ZA TVOJU INFORMACIJU! Koju metodu je bolje koristiti? Sve zavisi od konkretnih okolnosti, poslovne prakse u određenom okruženju. Na primjer, željeni metod mogu preporučiti investitori, banke i druge zainteresirane strane.

Mogućnosti plaćanja

Razmotrimo formule za izračunavanje koristeći različite metode.

Tradicionalna metoda

Tradicionalnu metodu karakterizira povećana jednostavnost, pa je stoga popularna u proračunima. Podsjetimo da je u okviru ove metode vlasnički kapital identičan veličini neto imovine. Da biste to odredili, samo pogledajte vrijednost linije 1300.

Odnosno, formula će biti sljedeća: Vlastiti kapital = red 1300.

Očigledno, računovođa može saznati vrijednost kapitala u roku od jedne minute.

Obračun prema Ministarstvu finansija

Obračun se može izvršiti na osnovu Naredbe Ministarstva finansija broj 84n od 28.08.2014. Ovaj nalog navodi da kapital uključuje svu imovinu osim obaveza. Ovi indikatori se koriste u proračunima:

• Red 1400 (dugovi sa rokom otplate od 12 mjeseci ili više).
• Red 1500 (kratkoročni dugovi).
• Strana 1600 (imovina).

Proračuni se vrše u skladu sa ovom procedurom:

1. Vrijednosti iz redova 1400 i 1500 se sabiraju.
2. Od dobijene vrijednosti oduzimaju se kreditni pokazatelji računa 98 (besplatni prijem imovine i sl.).
3. Stanje na DT računu 75 oduzima se od indikatora u redu 1600.
4. Od vrijednosti dobijene u koraku 3 oduzima se rezultat proračuna iz druge točke.

Ovaj algoritam proračuna je složeniji, ali daje preciznije rezultate.

Optimalan iznos osnovnog kapitala

Jednostavno izračunavanje vaše neto vrijednosti nije dovoljno. Također je potrebno pravilno dešifrirati rezultate proračuna. Na šta treba obratiti pažnju? Prvo, morate biti sigurni da je neto vrijednost imovine pozitivna. Ako je indikator negativan, to ukazuje na visoko kreditno opterećenje. Odnosno, kompanija ima malo imovine i mnogo obaveza koje nisu pokrivene ovom imovinom.

Prosječan vlasnički kapital = (SC na početku godine + SC na kraju godine) / 2.

Sve potrebne informacije mogu se preuzeti iz bilansa stanja.

Dobar znak je da iznos vlasničkog kapitala premašuje veličinu odobrenog kapitala. To ukazuje na investicionu atraktivnost kompanije. Upravo je kapital u dovoljnoj veličini dokaz uspješnosti poslovnog modela. Ako je veličina neto imovine manja od veličine odobrenog kapitala, tada će LLC biti likvidiran na osnovu stavka 4. članka 90. Građanskog zakonika Ruske Federacije.

Povrat na kapital

Povrat na kapital odražava efikasnost poslovanja, stepen povrata od rada novca u opticaju. Jednostavno rečeno, profitabilnost daje ideju o tome koliko profita donosi svaka rublja kapitala kompanije. Ovaj indikator odražava uspješnost održavanja prinosa na kapital na normalnom nivou. Što je ovaj pokazatelj bolji, to će kompanija biti privlačnija za investitore.

Koeficijent prinosa na kapital može se odrediti pomoću ove formule:

PE / SK * 100.

Formula koristi ove vrijednosti:

• PE – neto profit.
• SK – akcijski kapital.

Profitabilnost se može utvrditi i na osnovu izvještajne dokumentacije. Konkretno, trebat će vam vrijednosti iz linija bilansa stanja i bilansa uspjeha. Formula za izračune će biti:

Linija 2400 / linija 1300 * 100.

Koja će profitabilnost biti optimalna? Obično se omjer od 10-12% smatra normalnim. Međutim, relevantno je za razvijene države. Ako postoji visoka inflacija u državi, onda će normalna vrijednost biti 20%. Negativan znak je negativan indikator.

Promet kapitala

Obrt vlasničkog kapitala odražava intenzitet korišćenja sopstvenih sredstava i poslovne aktivnosti. To je pokazatelj produktivnosti upravljanja resursima firme. Označava broj okretaja potreban za plaćanje faktura. Promet ukazuje na ove aspekte aktivnosti kompanije:

• Stepen efektivnosti sistema prodaje proizvoda.
• Zavisnost subjekta od pozajmljenih sredstava.
• Finansijska djelatnost.

Promet se određuje po ovoj formuli:

Red 2110 / 0,5 * (red 1300 na početku perioda + red 1300 na kraju perioda).

Upravljivost

Koeficijent agilnosti vlasničkog kapitala jedna je od glavnih vrijednosti koja daje ideju o efikasnosti preduzetničku aktivnost. Odražava stepen likvidnosti. Koeficijent možete pronaći pomoću ove formule:

(red 1200 – red 1500) / red 1300.

Sve vrijednosti su preuzete iz bilansa stanja.

Objašnjenje rezultata proračuna:

• Koeficijent od 0,7– odlična manevarska sposobnost i likvidnost.
• Od 0.5– prosječni pokazatelj manevarske sposobnosti.
• Do 0,5– nizak koeficijent likvidnosti.

ZA TVOJU INFORMACIJU! Poznavanje svih omjera koji se odnose na kapital omogućava vam da dobijete predstavu o efikasnosti kompanije i njenoj održivosti.

Kapital organizacije je značajan dio finansijskih sredstava organizacije koji se usmjerava u tekuće, finansijske i investicione aktivnosti u cilju ostvarivanja profita. Glavne karakteristike strukture kapitala obuhvataju njegovu podjelu po izvorima formiranja, po objektu ulaganja i po obliku u prometu.

Prema izvorima formiranja, kapital organizacije se deli na sopstveni i pozajmljeni kapital. Vlasnički kapital obuhvata: odobreni, dodatni, rezervni, zadržanu dobit, kao i sredstva stvorena kod nekih preduzeća na teret zadržane dobiti (fond akumulacije, fond potrošnje), fond za amortizaciju. Pozajmice uključuju kredite i avanse od banaka i druge pravne i pojedinci, prihodi od prodaje obveznica, kratkoročne obaveze.

Na osnovu investicionog objekta, kapital organizacije se deli na stalna i obrtna sredstva. Stalni kapital se ulaže u stalna sredstva organizacije, i radni kapital- u obrtna sredstva.

Prema obliku svog prisustva u procesu cirkulacije kapitala, kapital se razlikuje: u monetarnom obliku, u produktivnom obliku i u obliku robe. U prvoj fazi kružnog kapitala je in u gotovini a ulaže se u dugotrajna i obrtna sredstva. Druga faza je proces proizvodnje. I konačno, u trećoj fazi, dolazi do postepene tranzicije kapitala iz faze robe u monetarnu fazu kako se proizvodi prodaju. Glavni izvor finansijskih sredstava pri stvaranju organizacije je odobreni kapital.

Ovlašteni kapital– ovo je zbir procene doprinosa osnivača pri osnivanju preduzeća. U procesu funkcionisanja organizacije formiranje i korišćenje finansijskih sredstava posredovano je novčanim tokovima za tri vrste aktivnosti: tekuće, investicione i finansijske.

Current- uključuje kretanje Novac koji se odnose na ostvarivanje prihoda od prodaje proizvoda (roba, radova, usluga), predujmova kupaca i drugih prihoda iz osnovne djelatnosti.

Investicija– aktivnosti vezane za ulaganja u nekretnine, opremu, nematerijalnu i drugu dugotrajnu imovinu. Osim toga, uključuje i dugoročna finansijska ulaganja organizacije. Podrazumeva kretanje novčanih sredstava od prodaje osnovnih sredstava, nematerijalne imovine od prodaje hartija od vrednosti itd.

Finansijski– aktivnosti vezane za primanja od emisije dionica i drugih vlasničkih vrijednosnih papira, otplate kredita datih drugim organizacijama, primanja sredstava od prodaje kratkoročnih hartija od vrijednosti, kao i otplate zajmova i kredita (bez kamate), finansijskog lizinga obaveze, obaveze po ugovorima o kupoprodaji hartija od vrednosti.
Tekuće, investicione i finansijske aktivnosti organizacije izvor su njene zadržane dobiti, koja je, zauzvrat, glavni finansijski resurs kroz koji se u procesu njenog poslovanja dopunjuje sopstveni kapital organizacije.

Equity Organizacija takođe uključuje dodatni i rezervni kapital.

Extra capital odražava uglavnom povećanje vrijednosti imovine (osnovna sredstva, objekti kapitalne izgradnje i drugi materijalni objekti sa vijekom trajanja dužim od 12 mjeseci) kao rezultat revalorizacije, kao i emisione premije.

Rezervni kapital formira se u skladu sa propisima ili osnivačkim aktima iz dobiti preostale nakon plaćanja poreza na dobit.

Fond za potonuće predstavlja sredstva akumulirana u procesu prenosa vrijednosti osnovnih sredstava i nematerijalne imovine na proizvedene proizvode.

27. Sopstveni kapital preduzeća: sastav, način formiranja, pokazatelji korišćenja.

Equity Preduzeće predstavlja finansijsku imovinu pojedinačnog privrednog subjekta, u njegovom vlasništvu i koja se koristi za formiranje određenog dijela njegove imovine.

Vlasnički kapital je jednak iznosu imovine minus iznos duga. U stvari jeste neto vrijednost kapital.

rezervni kapital;

Zadržani prihod ( nepokriveni gubitak).

Ovlašteni kapital. Do nedavno, odobreni kapital bilo kog državnog preduzeća karakterisao je iznos fiksnog i obrtnog kapitala koji mu je dodeljen. Svaki prijem ili otuđenje osnovnih sredstava, kao i promjene u njihovoj amortizaciji, tada je praćeno evidencijom povećanja ili smanjenja odobrenog kapitala.

Prelaskom na tržište i stvaranjem preduzeća različitih organizaciono-pravnih oblika (DD, LLP, itd.), osnovni kapital je kombinacija doprinosa vlasnika preduzeća u njegovu imovinu u novčanom smislu u utvrđenim iznosima. po konstitutivnim dokumentima.

Dodatni uplaćeni kapital. Organizacije stvorene u obliku akcionarskih društava (osim investicionih fondova) povećavaju sopstveni kapital kroz premije na akcije koje se obezbeđuju razlikom između prodaje i nominalne vrednosti sopstvenih akcija. Izvor dodatnog kapitala može biti i prodaja od strane privrednog društva dijela svoje imovine po cijeni koja je veća od njihove knjigovodstvene vrijednosti, ili sticanje imovine drugog preduzeća po cijeni ispod njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Rezervni kapital predstavlja rezervisani dio osnovnog kapitala kompanije, namijenjen zaštiti od mogućih gubitaka i neočekivanih gubitaka.

Zakonodavstvo mnogih zemalja definiše potrebu stvaranja službenih i regulatornih rezervi.

Formiranje rezervnog kapitala vrši se kroz godišnje doprinose iz neto profit.

Prema zakonima mnogih zemalja, doprinosi se daju sve dok rezerva ne dostigne određeni iznos (obično 25% vrijednosti akcijskog kapitala). Ova rezerva se uzima u obzir prilikom raspodjele dividendi u nerentabilnim godinama ili pretvaranja u akcijski kapital odlukom Upravnog odbora.

Zadržani prihod (nepokriveni gubitak) je akumulirani prihod preduzeća od trenutka njegovog osnivanja minus proglašene i isplaćene dividende. Po svom ekonomskom sadržaju jedan je od oblika rezerve sopstvenih finansijskih sredstava preduzeća. To je dio dobiti koji nije isplaćen dioničarima u vidu dividende, već je korišten za finansiranje djelatnosti preduzeća. Ova stavka se ponekad naziva i preostali prihod, koji kombinuje neplaćeni porez i neto prihod.

Ako od zbiramo sve imovine preduzeća oduzmemo njegove dugove (tj. pozajmljeni kapital), onda će ostati imovina koju finansira osiguravajuće društvo, odnosno vrijednost osiguravajućeg društva.

Preostali SC (stvarni) + nepokriveni gubitak = akumulirani SC.

Generalno, sopstveni kapital preduzeća sastoji se od sledećih delova.

1. Ovlašteni kapital, dionički kapital, zajednički fond, odobreni kapital.

Ovo je važan dio kapitala koji obavlja posebne funkcije u preduzeću. Ove funkcije zavise od pravnog oblika preduzeća.

Jedino što im je zajedničko je da ih inicijalno uvode osnivači prilikom osnivanja preduzeća, njihova veličina je obavezno fiksirana u statutu preduzeća, sve promene se vrše u skladu sa zakonom propisanim procedurama i takođe su fiksirane u statutu preduzeća. povelja.

2. Dodatni kapital.

Dodatni kapital može doći u preduzeće u obliku:

a) emisiona premija, odnosno sredstva koja preduzeće dobije prodajom svojih akcija (udela, akcija) iznad njihove nominalne vrednosti.

b) kapitalni dobici kao rezultat revalorizacije osnovnih sredstava.

c) kapitalni dobici kao rezultat besplatnog prijema osnovnih sredstava i druge imovine:

d) doprinose, pod određenim uslovima, preduzeću od strane njegovih vlasnika i zaposlenih.

3. Akumulirani profit.

Na ravnoteži Rusko preduzeće akumulirani profit može biti u različitim oblicima:

- Rezervni kapital.

Potreba za analizom pojedinačnih stavki vlasničkog kapitala je zbog činjenice da je svaka od njih karakteristika zakonskih i drugih ograničenja sposobnosti preduzeća da raspolaže svojom imovinom.

Analiza sastava stavki vlasničkog kapitala nam omogućava da ga identifikujemo glavne funkcije:

· osiguranje kontinuiteta poslovanja;

· garancija zaštite kapitala, kredita i šteta;

· učešće u raspodeli dobijene dobiti;

· učešće u upravljanju preduzećem.

Za analizu sastava i kretanja vlasničkog kapitala koriste se koeficijenti priliva i odliva koji se izračunavaju pomoću formula:

Kp = Primljeno / Stanje na kraju perioda; Q = Penzionisan / Stanje na kraju perioda

gdje je Kp stopa prijema, Kv stopa penzionisanja.

Da bismo izračunali koeficijente, napravimo analitičku tabelu:

Dinamika i odnos koeficijenata ukazuju na strukturne promjene u kapitalu. Višak vrijednosti koeficijenata dohotka nad koeficijentima penzionisanja karakteriše proces povećanja vlasničkog kapitala, i obrnuto.

Svakom preduzeću je potreban kapital. Može biti sopstveni ili pozajmljen. U svakom slučaju, izvori prikupljanja sredstava su veoma ograničeni. Vlasnički kapital preduzeća je novčana vrijednost cjelokupne imovine u njegovom vlasništvu. Uključuje statutarne, dodatne vrste, sve vrste donacija, doprinosa, kao i prihode dobijene od direktnih ekonomska aktivnost, i drugi elementi. Ipak, glavni izvor iz kojeg se puni vlasnički kapital je profit.

To je ono što služi kao osnova za formiranje tako važnih fondova preduzeća kao što su potrošnja, akumulacija i rezerve. U slučaju da kao rezultat privrednih aktivnosti ostane neraspoređena dobit, ona se usmerava u naknadni opticaj ili za emisiju dodatnih hartija od vrednosti - akcija.

Prednosti sopstvenog kapitala preduzeća

Prvo, karakteriše ga vrlo jednostavan postupak dopune. Drugim riječima, menadžment preduzeća ne treba da koordinira odluku o povećanju iznosa vlasničkog kapitala sa drugim subjektima, organizacijama i institucijama. Drugo, kada ga koristite ne morate plaćati kamatu na kredit. Treće, vlasnički kapital osigurava finansijsku stabilnost organizacije i, shodno tome, značajno smanjuje rizik od bankrota.

Nekoliko riječi o nedostacima

Prije svega, to su ograničene mogućnosti za povećanje ovog indikatora, uslijed čega se javlja određeni okvir za proširenje kako operativnih tako i investicionih aktivnosti organizacije. Osim toga, ova vrsta kapitala ima visoku cijenu u poređenju sa pozajmljenim sredstvima. Osim toga visoki nivo Ovaj indikator onemogućava povećanje omjera profitabilnosti privlačenjem vanjskih resursa.

Upravo iz gore navedenih razloga je kompetentan pristup korištenju različite vrste finansijskih sredstava. U ove svrhe potrebno je analizirati različite indikatore. Ova procedura omogućava procjenu trenutnog i mogućeg finansijskog stanja privrednog subjekta, kao i predlaganje razumnih opcija za razvoj preduzeća, u skladu sa izvorima finansiranja kojima raspolaže.

Analiza se može provesti korištenjem raznih ekonomskih modela. Svaki od njih vam omogućava da pratite strukturu i identifikujete odnose između glavnih pokazatelja finansijskog stanja organizacije. Prilikom proučavanja vlasničkog kapitala to je prihvaćeno Posebna pažnja obratiti pažnju na osnovna sredstva. Proučava se njihovo trenutno stanje, dinamika i struktura. Od velikog značaja je i indikator kao što je obrt kapitala. Izračunava se u obrtajima. Predstavlja omjer volumena prodati proizvodi na trošak vlasničkog kapitala, a uzima se prosječna godišnja vrijednost. Ovaj indikator ukazuje na višak (nedostatak) prodaje, stopu obrta uloženog kapitala, kao i na aktivnost kretanja novca. Previse veliki značaj podrazumeva prekomerno privlačenje pozajmljenih sredstava, a nisko ukazuje na neracionalno korišćenje kapitala.

Kapital je osnova za stvaranje i razvoj kompanije. Tokom rada kompanije osigurava interese osoblja, vlasnika i države. Svako preduzeće koje se bavi određenom djelatnošću mora imati određeni kapital, koji predstavlja skup novčanih sredstava i dragocjenosti neophodnih za podršku ekonomske aktivnosti.

Ovisno o dodatku konkretno preduzeće sredstva mogu biti sopstvena ili pozajmljena.

Vlasnički kapital je vrijednost svih sredstava društva koja mu pripadaju kao imovina i služe za formiranje udjela u imovini. Privredni subjekt ga može koristiti prilikom obavljanja transakcija bez ikakvih rezervi. Sopstvena sredstva imaju različite izvore sredstava po sadržaju, principima korišćenja i formiranja: dodatni, rezervni i odobreni kapital. Struktura akcijskog kapitala uključuje i posebne fondove i druge rezerve, kao i državne subvencije i grantove. Glavni izvori generisanja sopstvenih sredstava su umanjeni za poreze i dividende i sredstva vlasnika uložena u osnovni kapital društva. Iznos je naveden u povelji ili u konstitutivnim dokumentima. I ovaj iznos se može mijenjati samo u skladu s rezultatima aktivnosti preduzeća za prošle godine i kao rezultat promjena podataka u konstitutivnim dokumentima. Dionički fond) preduzeća određuje minimalnu veličinu imovine organizacije, koja će garantovati interese njegovih povjerilaca. Dakle, sopstvena sredstva ne bi trebalo da budu manja od deklarisanog odobrenog kapitala.

Sopstveni kapital je, u jednom ili drugom stepenu, izvor sredstava koja preduzeće koristi za postizanje određenih ciljeva.

Kao dio vlasničkog kapitala, postoje 2 glavne komponente: kapital koji su vlasnici uložili u organizaciju (uložio), kao i kapital koji je stvoren više od onoga što su inicijalno predujmili vlasnici preduzeća (akumulirani).

Uložena sredstva se formiraju od povlašćenih i običnih akcija. Osim toga, uključuje dodatni uplaćeni kapital i vrijednosti primljene bez naknade. Akumulirana sredstva se formiraju prilikom raspodjele neto dobiti. Kao rezultat toga, vlasnički kapital, kao što je kapital trgovačke kompanije, varira u zavisnosti od učinka firme.

Vrijednost kapitala

Procjena iznosa kapitala je važan analitički pokazatelj. Ako organizacija nema obaveze prema poveriocima, tada će vrednost imovine kompanije biti jednaka njenom kapitalu. Ako kompanija ima obaveze, onda je kapital zbir njegove imovine minus zbir njenih obaveza. Stoga se iznos vlasničkog kapitala naziva neto imovina.

Ukupna vrijednost neto imovine organizacije utvrđuje se na osnovu podataka godišnjeg bilansa stanja na propisan način. Procjena se daje uz godišnji izvještaj o promjenama na kapitalu.

Kao rezultat, možemo zaključiti da su vlasnički kapital sredstva preduzeća koja se koriste za formiranje udjela u imovini. Iznos kapitala može se mijenjati u zavisnosti od rezultata aktivnosti organizacije (gubitak, dobit) i utvrđuje se vrijednost umanjena za obaveze prema vjerovnicima.