Hei lukijat!

Sijoittajan blogissa sijoitusaiheesta on julkaistu melkoisesti artikkeleita, monta erillistä materiaalia mistä sijoitusinstrumentteja ja kuinka se voi, mutta tänään haluaisin tiivistää kaiken yhteen katsausartikkeliin, koota luettelon tärkeimmistä sijoitusvälineistä ja puhua niiden eduista ja haitoista.

Tavalla tai toisella kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä, vain jotkut ovat erityisen riskialttiita, mutta samalla ne voivat olla erittäin kannattavia, kun taas toisilla on vähiten riskejä ja samalla vähemmän kannattavia.

Salkkua muodostettaessa siihen tulee sisältyä erilaisia ​​sijoitusinstrumentteja eri suhteissa, kun taas korkeariskisten tulee olla vähiten.

Laitan jopa kuvan raportista, jossa aihetta ja portfolion muodostusta käsiteltiin:

Tässä ovat suurimmalle joukolle ihmisiä tutuimmat segmentit, mutta samalla jokainen niistä voi sisältää muita alaosia, käydään kaikki läpi, alkaen riskialttiimmasta.

Suosittujen sijoitusvälineiden päätyypit:

1) Forex-instrumentit (PAMM-tilit, PAMM-indeksit, PAMM-rahastot).

2) Vedonlyönti urheilupörsseistä.

3) Itsenäinen kaupankäynti Forex-markkinoilla.

4) Startupit ja yritysprojektit.

5) Sijoitusrahastot, joissa on sijoitusten ja HYIP-hankkeiden luottamushallinta.

6) Kumulatiivinen henkivakuutus.

7) Futuurit.

8) Vaihtoehdot.

9) Riippumaton kaupankäynti pörssissä.

10) Valuutta.

11) Osakkeet ja joukkovelkakirjat.

12) Jalometallit (harkot, kolikot).

14) Vaihtoehtoiset työkalut (antiikki, viini).

15) Kiinteistöt.

Siirrytään nyt lyhyeen kuvaukseen ja näiden sijoitusvälineiden edut ja haitat (ryhmittelen joitain niistä):

• forex-työkalut, riippumaton kaupankäynti , urheiluvedonlyönti.

Tämän päivän suosituimmista sijoittamisen työkaluista Alparin PAMM-tilejä voidaan kutsua Alparin PAMM-tileiksi, toistaiseksi ne ovat pysyneet vakaimpina ja tuottoisimpina suuremmassa määrin PAMM-tilinhallintapolitiikkansa ja valmiiden sijoituspäätösten muodostumisen ansiosta. arvosanat.

Voit lukea siitä, mitä erilliset PAMM-tilit ovat, nyt monilla forex-välittäjillä on PAMM-tilit arsenaalissaan, joten voit yrittää hajauttaa sekä välittäjien kesken että jokaisen sisällä muodostamalla portfolion oman harkintasi mukaan (blogissa on useita ohjeita PAMM-valinnassa tilit ja strategiat kauppojen kopioimiseksi eri välittäjiltä).

Mitä tulee kaupankäyntiin, tämä ei ole enää sijoitustyökalu, vaan työ tietyn varojen määrän lisäämiseksi, ja se on erittäin, erittäin riskialtista, jos lähestyt tätä prosessia valmistautumatta ja sen seurauksena voit saada välitöntä voittoa ja tyhjennä kaikki nollaan (mikä todennäköisimmin).

+ saatavuus minimaalisiin sijoituksiin (erillisillä PAMM-tileillä alkaen 10 dollaria), mahdollinen suurten voittojen saaminen.

— suuri riski menettää suurin osa (tai kaikki) sijoituksesta, eikä tätä pidä unohtaa! Toistaiseksi Forex-markkinoita ei säännellä Venäjän federaation laeilla.

• Startupit ja pääomasijoitusprojektit.

Jokaisesta näistä työkaluista, startupeista ja venture-projekteista on erilliset materiaalit.

Nämä sijoitusvälineet eivät ole vähemmän riskialttiita kuin forex, niihin sijoittaessasi sinun on aluksi ymmärrettävä, että joko idea voi toimia tai ei, eikä muuta tulosta ole.

+ Mahdollisuus valita mieleisesi liikeidea, perehtyä liiketoimintasuunnitelmiin, rekisteröintiasiakirjoihin, ottaa yhteyttä projektijohtoon. Sijoituksen määrä voi olla erilainen, löydät minimin 10-50 $.

— Kaikki sama korkea riski sijoittaessa (joko kyllä ​​tai ei). Sijoitukselle ei ole välitöntä tuottoa.

• Sijoitusrahastot, joissa sijoitusten luottamus, HYIP-projektit. Kumulatiivinen henkivakuutus.

Joka tapauksessa tämä sijoitusinstrumentti on vähiten riskialtista, sen tulisi olla suuri osa sijoittajan salkussa, ja jokaisen sijoittajan tulisi pyrkiä hankkimaan kiinteistöjä, jotta se voisi kiinnittää ja kasvattaa pääomaansa korottamalla neliöhintaa ja saada myös passiivinen voitto vuokran muodossa.

Kuten kaikilla muillakin sijoitusvälineillä, kiinteistöillä on hintahuippu ja pohja, joten paras vaihtoehto olisi ostaa taantuman aikana, mutta koska tämä on kallis nautinto, voit ostaa milloin tahansa, vuokraaminen auttaa kompensoimaan nosto, ja sitten hinta voi palautua .

+ Minimaaliset riskit. Passiivinen tulo.

— Suuri hinta.

Kuinka muodostaa salkku, mitä sijoitusinstrumentteja siinä pitää ja missä suhteissa jokainen päättää itse, mutta on olemassa onnistunut käytäntö, jonka on todistanut aika ja ihmiset, joita se auttoi muodostamaan pääomaa ja kasvattamaan sitä.

Lue tarvittava kirjallisuus, löydä sijoitustyökalut, rakenna portfolio ja ole kannattava!

Onnea kaikille!

******************************************************************************************************************

Portfoliosijoitukset ovat epäsuoria. Toisin kuin suorat sijoitukset, joiden avulla voit osallistua liikkeeseenlaskijaorganisaation hallintaan, salkun -. Portfoliosijoitukset ovat sellaisia, joissa omistusosuus yrityksen osakepääomasta on alle 10 %.

Erilaisia

Sijoittajan ja liikkeeseenlaskijan välisen taloudellisen suhteen luonteesta riippuen erotetaan seuraavat arvopaperityypit:

• oman pääoman ehtoiset arvopaperit, jotka takaavat oikeuden omistaa osuuden pääomasta ja saada säännöllisiä voittoja (osingot). Näitä sijoituksia ovat osakkeet, pörssilistatut, sijoitusrahastot jne.;
• velkapaperit, jotka todistavat sijoittajan velkaantuneiden varojen hankkimisen ja lainanottajan velvollisuuden maksaa velka ajallaan. Tämän tyyppiset sijoitukset sisältävät valtion ja yritysten joukkovelkakirjat, valtion velkasitoumukset, velkasitoumukset, talletukset, säästöt, sijoitustodistukset;
• johdannaisarvopaperit (johdannaiset), joilla vahvistetaan oikeus ostaa tai myydä tietty omaisuus (hyödyke, rahoitusväline). Johdannaisiin kuuluvat warrantit, toimeksiannot, optiot, futuurit, termiinit ja talletustodistukset.

Ominaisuudet

Kun sijoittaja valitsee omaisuutta osakemarkkinoilla sijoitussalkun luomiseksi, hänen on otettava huomioon:

• Riski. Arvopapereiden ostoon liittyy mahdollisuus, että ne eivät tuota odotettuja tuloja. Mitä suurempi riski, sitä korkeampi tuotto tai korko. Sijoittajat valitsevat sijoituskohteet riskinsietokykynsä perusteella.
• Tuotto. Sijoittajat ostavat arvopapereita pääomavoittoa varten, joten he ottavat huomioon rahoitusinstrumenttien kyvyn tuottaa tuloa. He saavat sijoituksista voittoa koron, osingonmaksun ja lisätulon muodossa, joka on omaisuuden osto- ja myyntihinnan erotus (kurssiero). Kannattavuus arvioidaan laskemalla volatiliteetti (hinnan volatiliteetti);
• Likviditeetti. Sijoittajat huomioivat rahoitusinstrumenttien likviditeetin, joka osoittaa, kuinka nopeasti omaisuus muuttuu rahaksi. Mitä korkeampi resurssin likviditeetti on, sitä kannattavampaa se on sijoittajalle, koska omaisuus voidaan myydä nopeasti. Portfoliosijoituksiin sisältyy yleensä erittäin likvidejä arvopapereita koskevia transaktioita.

Sijoitussalkun monipuolistaminen

Sijoitusten menettämisen riskiä pienennetään hajauttamalla sijoitussalkkua. Tämä prosessi koostuu liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseen laskemien erilaisten rahoitusvarojen hankinnasta. Yhden omaisuuden hinnan lasku kompensoituu toisen omaisuuden hinnan nousulla, koska pääoman menetyksen riski jakautuu koko salkun rakenteeseen. Sijoittajat myös monipuolistavat salkkujaan ulkomaisilla sijoituksilla.

Portfoliosijoittamiseen liittyy välittäjien osallistuminen. Rahastot, liikepankit, vakuutusyhtiöt, välittäjät tarjoavat palveluita osakekauppoihin, mukaan lukien sijoittajapääoman sijoittaminen ja salkunhoito.

Aloittelevan sijoittajan, joka yrittää saada markkinoilta pankkitalletuksen ylittävää tuottoa, tulisi luopua tavanomaisista näkemyksistään taloutensa suhteen. Monet tulevat sijoittamaan, kun heillä on kokemusta vain lineaarisesti ja ilman yllätyksiä kasvavista talletuksista - paitsi pankin mahdollinen konkurssi. Mutta jos jälkimmäistä ei tapahdu, tallettaja tietää aina tarkan kannattavuutensa talletusajan loppuun mennessä.

Mikä on sijoitussalkku?

Lisääntyneen tuoton sijoitussalkku rakentuu aivan eri tavalla, niin että rahoitusmarkkinoille pääsyä voidaan verrata siirtymiseen kaksiulotteisesta avaruudesta kolmiulotteiseen. Rajoitettu määrä mahdollisuuksia, saatuaan lisävapausasteen, laajenee täällä melkein äärettömään. Se, mikä oli hiljaista kasvua kaksiulotteisessa projektiossa, saa outoja muotoja kolmiulotteisessa muodossa. Sen voi sanoa yksinkertaisemmin: Pankkitalletusten maailma on varmuuden maailma, sijoitusten maailma on todennäköisyyksien maailma .

Ja tässä voittaja on se, joka on todennäköisyysteorian ystävä. Jos laitat rahaa pankkiin, vain sen nykyinen sijainti voi olla sinulle tärkeä; jos olet kokoamassa salkkua, tarvitset sijoitusomaisuuden historiallisen tuoton. Markkinoiden parantunut kannattavuus osoittautuu väistämättä liittyvän pääoman nostoihin, joista viimeksi mainittu on selvästi keskimääräistä vuotuista voittoa korkeampi. Buffett-rahasto menetti tietyin aikoina jopa puolet varoista - mutta sai artikkelin aikaan historiallisen noin 19 prosentin vuosituoton. Tämä on tärkeä seikka: kohtuullinen riski eroaa kasinon riskistä. Markkinoiden realiteetin ymmärtämisen puute ja vain positiivisten tulosten odotukset aiheuttavat kuitenkin sijoittajalle useita ongelmia. Mitä?

Ongelma 1

Ensimmäinen sisältää riskin joutua pyramidihuijaukseen. Jälkimmäiset pitävät kovasti tuottokaavioiden piirtämisestä, joiden odotetaan olevan 20, 30 tai enemmän vuodessa valuuttana tai ruplina. Lupauksista riippuen ne voivat työskennellä kuukausista vuosiin, mutta tulos on sama - rahan menetys. Voiton ja riskin todellisen suhteen ymmärtämiseksi riittää, kun muistaa historian suurimman pyramidin (Madoffin pyramidi), jonka dollarin vuosituotto on 10 % lähes ideaalikasvulla. Jono pyramidiin venyi pitkään - ja jos se ei olisi vuoden 2008 kriisiä, joka pakotti monet sijoittajat hakemaan varojen nostoa, se voisi hyvin olla olemassa tähän päivään asti. Johtopäätös on yksinkertainen: älä sijoita yritykseen, jos et ymmärrä, kuinka se tuottaa rahaa.

Ongelma 2

Toinen ongelma liittyy läheisesti ensimmäiseen - suuriin odotuksiin. Ennen vuotta 2008 ja sen jälkeen rahastosijoittamisesta kokemusta saaneet tunsivat odotusten eron erittäin hyvin. Toisin sanoen yrität löytää läpinäkyvän vaihtoehdon, jolla on erittäin korkea tuotto aiemmin: joko valitsemalla itse osakkeet tai antamalla rahaa rahastoon, joka on juuri näyttänyt maksimi vuosituoton. Jotkin osakkeet nousevat päivittäin useita prosentteja päivässä, ja vuoden lopussa tunnetutkin brändit voivat joskus antaa jopa sata tai enemmänkin prosenttia vuodessa.

Tällaisten tosiasioiden olemassaoloa voidaan kuitenkin verrata lottovoittoon tai nollasta putoamiseen – sinäkin saisit suuren jättipotin, jos tietäisit oikean numeron tai oikean hetken lähestyä rulettipyörää. Mutta et tiedä, etkä todennäköisesti yritä arvata - sillä välin sellaisen osakkeen valitseminen, jonka tuleva tulo on kymmeniä prosentteja vuodessa, ei eroa onnen arpajaisten ostamisesta. Ja jos et todennäköisesti löydä selvänäkijämainoksia, jotka tarjoavat sinulle onnennumeron valitsemisen, analyytikoissa, joilla on ennusteita, ei ole puutteita markkinoilla. Heidän sanansa, toisin kuin ennustajan, voivat kuulostaa älykkäämmiltä - mutta tulos on sama.

Ongelma 3

Kolmas ongelma on spontaani toiminta. Televisio- ja Internet-julkaisut ovat täynnä suosituksia joka päivä. Jotkut niistä osoittautuvat todennäköisyysteorian mukaan todeksi, mikä mahdollistaa heidän "ennakoilunsa" korostamisen. Tässä tilanteessa sijoittajan on joskus erittäin vaikeaa pidättyä joistakin toimista ja olla ryhtymättä keinottelijaksi. Mutta käytäntö osoittaa, että pitkällä aikavälillä sijoittaja menettää tällaisten toimien vuoksi vain merkittävän osan kannattavuudestaan.

portfoliosijoituksia

Ongelmien luetteloa voidaan jatkaa, mutta tämän artikkelin tarkoitus on erilainen. Koko maailmanmarkkinoiden historiasta seuraa, että vaikka monet omaisuuserät ovat potentiaalisesti kykeneviä voimakkaaseen kasvuun, sen alkua ja kestoa on lähes mahdotonta ennustaa. Ja siksi osakkeen X ostaminen ja siitä korkean tuoton odottaminen on jostain syystä hieman parempi peli kuin kasino. Esimerkiksi kulta pysyi suunnilleen samalla tasolla lähes kaksikymmentä vuotta 2000-luvun alkuun saakka, ja seuraavan vuosikymmenen aikana se kasvoi seitsemän kertaa. Dramaattisempiakin esimerkkejä löytyy - yksittäisten suuryritysten konkursseista puhumattakaan koko markkina (japanilainen) vuonna 1990 putosi niin alas, ettei se ole vielä palannut entiselleen.

Tästä käy ilmi, että paras tapa minimoida markkinariskejä on kerätä oma sijoitussalkku, ei yksittäisistä arvopapereista, vaan niistä. Historiallisesti eri omaisuusluokilla on tietty kannattavuus ja hintavaihtelut (riski). On olemassa riippuvuus: mitä suurempi tuotto, sitä suurempi vaihteluväli (riski). Toisin sanoen sinun on maksettava suurista tuloista riskin kanssa jossain sijoituksen vaiheessa nähdäksesi omaisuutesi arvon voimakkaan laskun. Kuvannollisesti se näyttää tältä:

Todellinen esimerkki on hieman matalampi. Etkö ole valmis näkemään sijoituksesi puolittuvan jossain vaiheessa? Saman Buffettin mukaan sinulla ei tässä tapauksessa ole paikkaa osakemarkkinoilla. Arvopaperisijoitusten näkökulmasta vastaus on melko erilainen: haluat konservatiivisemman salkun pienemmällä tuotolla. Mutta sen arvo laskee pienemmällä määrällä.

Kuinka luoda sijoitussalkku?

Jos aiot rakentaa talon, olet varmasti samaa mieltä siitä, että tarvitset useamman kuin yhden työkalun. Jossain sopii kirves, jossain vasara, jossain saha, jossain lasta. Talojen vaihtoehtoja on lukemattomia ja on varmaa, että jokaisessa niistä on käytettävä useita työkaluja. Jossain viisi ja jossain kahdeksan. Jossain pitää työskennellä vasaralla koko ajan, mutta joku tarvitsee sitä viikon. Eli työkalujen määrä ja hyötysuhde on erilainen, mutta monipuolisin työkalu ei korvaa viittä muuta.

Sama pätee investointeihin. Universaalin sijoitustyökalun etsiminen on yhtä typerää kuin talon rakentaminen pelkällä sahalla. Vaikka joku Kulibin voisi tehdä tämän, niin tällaisessa talossa on epäilemättä monia rajoituksia omistajalle. Ja aivan kuten talon rakentamisen yhteydessä on suunniteltava huolellisesti sen suunnittelu, sijoittajan (omin voimin tai konsultin avustuksella) on oltava hyvä käsitys sijoitussalkkunsa ominaisuuksista: mitä tuottoa hän haluaa ja mitkä riskit hän on valmis ottamaan.

Joka ei pidä yllä olevasta esimerkistä, voin tarjota vaihtoehdon. Kuvittele, että sinun on päästävä Moskovasta tiettyyn kylään, joka ei ole kaukana Shanghain lähellä sijaitsevasta kaupungista. Sinun tekosi? Ilmeisesti lennät ensin lentokoneella Shanghaihin, sitten lähdet junalla kaupunkiin, jonka jälkeen otat kiinteän reitin taksin. Tai ehkä jopa polkupyörällä on päästävä sinne. Tärkeää on, että tässäkään tapauksessa ei ole yksinkertaista yksiselitteistä ratkaisua: tarvitaan useita ajoneuvoja, ja jokainen niistä vie sinut epätasaisesti lähemmäs tavoitetta. Tämän seurauksena vain vaaditussa suhteessa otettu aggregaatti antaa tuloksen (80% lentokoneella, 10% junalla, 5% taksilla ja polkupyörällä). Katso nyt tätä kuvaa:

Mikä on ero? Vasen versio sisältää useita erilaisia ​​kiviä, mutta ne sijaitsevat kaoottisessa sotkussa. Jos poistat yhden tai kaksi kiveä, visuaalisesti mikään ei muutu. Ja päinvastoin - oikealla olevassa kuvassa jokaisella kivellä on selvä, määrätty paikka. Jos poistamme mielivaltaisen kiven, kuva ainakin huononee tai tulee jopa täysin käsittämättömäksi. Todellisessa salkussa pörssinoteeratut rahastot toimivat tällaisten kivien roolissa.

Toinen mielenkiintoinen suuntaus ihmisille, kun he yrittävät rakentaa keskiriskistä salkkua, on niputtaa yhteen matala- ja korkeariskiset omaisuuserät. Sen sijaan, että sijoittaja valitsisi instrumentin, jolla on vaadittu (keskimääräinen) riski/tuotto -yhdistelmä, hän valitsee puolet jostakin erittäin luotettavasta ja puolet erittäin riskialtista. Tulos voi tässä tapauksessa osoittautua odotettua "keskiarvoa" huonommaksi

Sijoitussalkun tärkein etu

Epäilemättä räätälöinti on suuri plussa portfoliosijoittamisessa. Kaikkein houkuttelevinta on kuitenkin se, että sijoitussalkulta voidaan yleensä odottaa enemmän kuin pelkkä riskin ja tuoton keskiarvon laskeminen suhteessa ostettuihin rahasto-osuuksiin. Koska muutokset rahastojen keskinäisissä noteerauksissa tapahtuvat matemaattisesti epätasaisesti, riskit ovat pienemmät ja tuotto on keskiarvoa korkeampi. Ehdollinen esimerkki kolmen samansuuruisen omaisuuden salkun dynamiikasta:

Tässä näkyy, että pitkällä aikavälillä sijoitussalkun musta tuottokäyrä on monissa tapauksissa lähempänä ylälinjaa, mutta samalla näyttää tasaisemmalta, ts. näyttää vähemmän riskiä.

Riski on mahdollista laskea vain historian perusteella, koska rahastojen tuleva keskinäinen käyttäytyminen, niiden vaihtelut ja kannattavuus ovat tuntemattomia. Tiedetään kuitenkin, että portfoliovaikutus antaa kokonaiskeskiarvoa paremman arvon. Kullan ja Yhdysvaltain markkinoiden osalta viimeisten 45 vuoden aikana kokonaistuotto on ylittänyt täysin sen komponentit:

Alkusijoituksen määrä on 100 dollaria. Muuten, huomaa, mitä epämiellyttäviä "reikiä" Amerikan markkinat valmistivat sijoittajalle vuosina 2000-2002 ja 2008-2009. Vaikka Yhdysvaltain markkinat osoittivat 10,63% vuodessa ja kullan 8,22% vuodessa, 50/50-salkku (palata tähän suhteeseen vuosittain) toisi sijoittajalle 10,82% vuodessa! Samanaikaisesti, jo yhdellä silmäyksellä, näet sinisen käyrän tasaisemman käyttäytymisen ilman voimakkaita laskuja - minkä vahvistaa mitattu riskiarvo.

Tulokset

Katso sijoituksia kokoelmana erilaisia ​​omaisuusluokkia sinulle sopivissa mittasuhteissa. Jos tämä kysymys on edelleen epäselvä, asiaan liittyvä kirjallisuus tai hyvä talouskonsultti auttaa. Yritetään löytää yksi korkeatuottoinen vaihtoehto (arvopaperi tai jopa erillinen indeksirahasto) ei ole hyvä idea. Useiden työkalujen spontaani sarja ei anna sinun nähdä koko kuvaa ja menetät osan tuloista. Älykäs salkku ei tee sinusta miljonääriä vaatimattomista summista, mutta se pystyy tuomaan kunnollisen eläkkeen – ja ehkä enemmänkin, riippuen täydennyksestä ja sijoituksen kestosta. Korkokorko voi tehdä paljon.

Arvopaperisijoituksella tarkoitetaan varojen sijoittamista erilaisten arvopapereiden yhdistelmään säästämisen ja tuoton saamiseksi. Arvopaperien kokonaisuus muodostaa salkun. Juuri sijoitussalkku mahdollistaa eri arvopapereiden yhdistämisessä sellaisia ​​ominaisuuksia, joita ei saada erillisiin rahoitusinstrumentteihin sijoittamalla. Salkun varoja ovat valtion ja kuntien lainojen joukkovelkakirjat, velkakirjat, osakkeet sekä luotto- ja rahoitusyhtiöiden joukkovelkakirjat.

Arvopaperisijoittaminen perustuu arvopaperien omistukseen. Tällaisten arvopapereiden omistaja on sen yrityksen osakkeenomistajien hallituksen jäsen, jonka osakkeita hän omistaa. Ja tarvittaessa hän voi ryhtyä aloitteentekijäksi osakkeenomistajien hallituksen koollekutsumiseen.

Maailmankäytännössä sijoitusten luokittelemiseksi suoriksi sovelletaan kriteeriä, jonka mukaan osakkeiden omistusosuus on vähintään 10 prosenttia (osakkeet liikkeeseenlaskijan osakepääomasta). Portfoliosijoituksella on vastaavasti alle 10 %:n omistus osakkeista.

Arvopaperisijoitus on vapaan käteisen sijoittamista useisiin arvopapereihin useilta markkinasegmenteiltä. Sijoittamalla useiden yritysten arvopapereihin sijoittajat voivat vähentää varojen menettämisen riskiä. Portfoliosijoituksella tarkoitetaan sitä, että sijoittaja omistaa melko paljon rahaa, jonka hän on valmis muuttamaan sijoituspääomaksi.

Arvopaperisijoitusten päätehtävänä on parantaa sijoitusolosuhteita antamalla arvopaperikokonaisuudelle sellaisia ​​sijoitusominaisuuksia, jotka ovat yksittäisen arvopaperin kannalta saavuttamattomia ja ovat mahdollisia vain niiden yhdistelmällä.

Päätavoitteena salkun muodostuksessa on saavuttaa sijoittajan kannalta optimaalinen riskin ja tuoton yhdistelmä. Toisin sanoen sopiva sijoitusvälinesarja on suunniteltu vähentämään sijoittajan riskiä minimiin ja samalla lisäämään hänen tulonsa maksimiin.

Arvopaperisijoittamisen tarkoituksena on sijoittaa sijoittajien varoja tehokkaimpien yritysten arvopapereihin sekä valtion ja kuntien liikkeeseen laskemiin arvopapereihin parhaan tuoton saamiseksi sijoitetuista varoista.

Arvopaperisijoitus asettaa tavoitteekseen tuottoa hankittujen arvopapereiden arvonnousun seurauksena sekä tulon saamisen niiden tuottamista koroista.

Arvopaperisalkkujen muunnelmat voivat olla erilaisia, mutta niistä erotetaan kaksi pääasiallista. Ne eroavat tavasta, jolla ne tuottavat tuloja.

Ensimmäisessä salkussa osinkoja saadaan arvopapereiden arvon kasvun vuoksi. Tällaista salkkua kutsutaan kasvusalkkuksi. Koska maksujen osuus on tässä tapauksessa pieni, mutta panos on arvopaperien markkina-arvon kasvuvauhdissa. Kasvuluvut ovat aggressiivisia, konservatiivisia ja keskikokoisia.

Jos perustat salkkusi arvopapereihin, jotka ovat suuntautuneet aggressiiviseen kasvuun, sinun on otettava huomioon suuri riski. Koska tämän salkun perustana ovat melko nuorten ja nopeasti kehittyvien yritysten arvopaperit, jotka pystyvät tuottamaan maksimaalisen tulon.

Kasvusalkku konservatiivisilla periaatteilla on salkku, joka muodostuu varsin vakaiden yritysten arvopapereista, joilla on vakaa, vaikkakaan ei niin suuri kasvuvauhti kuin ensimmäisessä tapauksessa. Tämä salkku tarjoaa omistajalleen, vaikkakaan ei korkealle, mutta vakaalle ja luotettavalle tulolle melko pitkään. Tällainen salkku pystyy varmistamaan sijoitetun pääoman turvallisuuden.

Keskimääräisen kasvuvauhdin salkun osalta arvopaperit, sekä aggressiiviset että konservatiiviset, ovat tyypillisiä. Tässä tapauksessa tulovakaus turvataan konservatiivisilla kasvupapereilla ja tulonlisäyksellä aggressiivisilla kasvupapereilla. Tässä on kohtuullinen riski. Tämäntyyppinen portfolio on yleisin.

Toista salkkutyyppiä kutsutaan tulosalkuksi. Tämän salkun tuotto syntyy näiden arvopapereiden melko suurista osingoista. Nämä arvopaperit tarjoavat korkeat juoksevat maksut. Konservatiivista sijoittajaa ohjaa tällainen arvopaperisalkku, koska minimiriski on ilmeinen melko vakaalla tulolla.

Sillä on oikeus olemassaoloon sekä kasvu- ja tuloportfolio. Se pystyy tarjoamaan omistajalleen voittoa sekä arvopapereiden korkojen noustessa että jos yrityksen toiminnasta saa osinkoja ja jopa romahtaessa yhden tyyppisen paperin kanssa , jälkimmäinen tarjoaa sijoittajalle riittävän vakauden.

Tärkeimmät syyt ulkomaisten arvopaperisijoitusten tekemiseen ovat seuraavat:

• 1. Yrityssijoittaja etsii sellaisia ​​maita ja arvopapereita, joihin sijoitettu pääoma tuottaa suurimman voiton hyväksyttävällä riskitasolla.
• 2. Keino suojata rahapääomaa inflaatiolta ja saada keinottelutuloa. Samaan aikaan toimialalla tai arvopaperityypeillä, joihin sijoitetaan, ei ole suurta merkitystä. Haluttu tuotto otetaan huomioon markkina-arvon kasvun ja maksettujen osinkojen vuoksi.
• 3. Rahoitussijoitusten riskin vähentäminen niiden kansainvälisen hajauttamisen avulla. Yleensä mitä korkeampi tiettyjen arvopapereiden kannattavuus on, sitä suurempi on niiden hankintaan liittyvä riski. Kansainvälisten sijoitusten avulla voidaan pienentää arvopaperisijoitusten riskitasoa.

Oletetaan, että kotimaisten ja ulkomaisten yhtiöiden osakkeilla on sama tuotto - 20% voittoa. Heillä voi kuitenkin olla erilainen todennäköisyys saada samat tulot tai on todennäköistä, että syntyvä tulo on erilainen. Oletetaan, että toinen tapaus havaitaan ja samalla todennäköisyydellä kansalliset osakkeet voivat palata 10 - 35% ja ulkomaiset - 15 - 30%. On selvää, että koska ulkomaisten osakkeiden tulojen arvon hajonta on paljon pienempi, niihin sijoittaminen on vähemmän riskialtista. Eri osakkeiden tuotoilla on käänteinen suhde ajan myötä. Tietty tuotto voidaan saada pienemmällä riskitasolla tai korkeampi tuotto voidaan saada tietyllä riskitasolla. Jos siis molempien maiden salkkusijoittajat lisäävät sijoitussalkkuunsa ulkomaisia ​​osakkeita, molemmilla on mahdollisuus vähentää riskiä ja lisätä tuloja.

Yhteenvetona tämän sijoitusryhmän (tyypin) kokonaistulokset, voimme tehdä seuraavan johtopäätöksen. Portfoliosijoitukset ovat vakava tulonlähde, joka järkevällä lähestymistavalla ja osaavalla salkunmuodostuksella voi tarjota omistajalleen taattua aineellista hyvinvointia.

Investoinnit ovat resurssien "infuusiota" yritysten kehittämiseen, jotta niiden ydintoiminnasta saadaan tietty prosenttiosuus voitosta. Kohdista suorat ja portfoliotyyppiset sijoitukset.

perustiedot

Mitä on "suora sijoitus"? Jokainen sijoittaja on törmännyt tähän käsitteeseen, mutta kaikki eivät ymmärrä sen olemusta.

"Suorat" ovat pääomasijoituksia, joissa sijoittaja omistaa vähintään 10 % yhtiön osakepääomasta tai ostaa määräysvallan (51 %). Siten sijoittamalla rahaa voit ryhtyä valmiin (täysin muodostetun) yrityksen hallintaan.

Suorat sijoitukset jaetaan kahteen suureen ryhmään:

• ulkomaisten yhtiöiden osakepääomaan (ns. "ulkomainen sijoitus");
• maan talouteen.

Suorat sijoitukset suuret yritykset käyttävät sivuliikkeiden perustamiseen sen maan ulkopuolelle, jossa keskustoimisto sijaitsee. Hyvin usein sivukonttoreiden luominen tapahtuu samanlaisen, jo olemassa olevan yrityksen omaksumisen kautta. Sijoittajalle riittää, että hän hankkii määräysvallan ja saa oikeuden hallita yhtiötä.

Suuret monopolit ovat kiinnostuneita ostamaan osakkeita pienistä yrityksistä, jotka harjoittavat samanlaista toimintaa.

On maita, joissa kilpailu joillakin tuotantoalueilla on liian kovaa, esimerkiksi Kiinassa on paljon pieniä tablettien kokoonpanoyrityksiä.

Jos Kiinassa on sijoittaja, joka haluaa koota tabletteja, kannattaa hankkia enemmistöosuudet jo toimivista yrityksistä.

Suora sijoitus tähtää pitkällä aikavälillä toimimiseen, joten sitä kutsutaan usein "strategiseksi sijoitukseksi".

Ulkomaisten sijoitustulojen rakenne tyypeittäin

Joskus suoria sijoituksia varten luodaan erityisiä rahastoja, jotka keräävät suuria määriä pääomaa markkinoiden monopolin "vangitsemiseksi". Tällaiset rahastot ovat olleet toiminnassa vähintään 10 vuotta. Rahaston sulkemisen jälkeen kaikki sijoittajat saavat sijoituksensa suuruisen palkkion sekä prosenttiosuuden rahaston jälleenmyymien varojen myynnistä.

Aloittelevat sijoittajat käyttävät portfoliosijoituksia tietämättömyyden tai haluttomuuden vuoksi käyttää paljon vaivaa ja aikaa.

portfoliosijoituksia on passiivinen rahan sijoitus, jonka tavoitteena on saada lyhytaikaisia ​​ja välittömiä etuja. Portfoliosijoittajat tekevät sijoituksia eri yritysten arvopapereihin, joukkovelkakirjoihin tai osakkeisiin, jotka muodostavat sijoitus- tai arvopaperisalkun, mistä johtuu nimi "salkkusijoitus".

Itse asiassa tällaiset sijoittajat hankkivat osan yrityksestä puuttumatta sen toimintaan.

Portfoliosijoitukset eivät sisällä sijoittajien johtamaa yritystä.

Joskus voi kuitenkin olla poikkeuksia esimerkiksi silloin, kun yritys on liian suuri ja sen osakkeet jakautuvat monien piensijoittajien kesken. Tällaisen yrityksen hallinnoinnista vastaa sijoittajayhdistys tai suurin niistä.

Arvopaperisijoituksella on joitain etuja suoriin sijoituksiin verrattuna.

Toisaalta siitä on hyötyä yhtiölle itselleen, sillä sen osakkeet omistaa suuri joukko sijoittajia ja määräysvalta on yhden sijoittajan käsissä.

Toisaalta salkkusijoittaja saa myös tiettyjä etuja, koska hänen ei tarvitse ottaa vastuuta yrityksen johtamisesta.

Toinen arvopaperisijoittamisen myönteinen puoli on minimaalinen riski menettää rahaa. Sijoittajan varat on hajautettu (hajautettu) moneen osaan ja sijoitettu useiden yhtiöiden lakisääteiseen pääomaan.

Arvopaperisijoitukset koostuvat yhtiön veloista ja varoista. Omaisuuden ostotoimintaan kuuluu kaupankäynti suurten ulkomaisten yritysten arvopapereilla (osakkeet, todistukset, joukkovelkakirjat).

Rahoitusvelat voivat olla valtion lainoja, jotka ovat sijoittajan hallussa olevia käteisvaroja.

Ulkomaisilla suorilla ja portfoliosijoituksilla on tietty rakenne. Suorat sijoitukset koostuvat neljästä pääkategoriasta:

• investoinnit käyttöomaisuuteen (uusi);
• kiinteän omaisuuden (PF) luominen yhteisinvestoinnein;
• investoinnit OF:n nykyaikaistamiseen;
• investointeja saadakseen 51 % osakkeista.

Arvopaperisijoitukset koostuvat arvopaperisijoituksista ja lainoista yrityksille tai valtiolle.

Sijoitusalan asiantuntijoiden mukaan suorat sijoitukset ovat nykyään yksi kehittyvistä tulotyypeistä. Suorat sijoitukset, vaikka ne ovatkin riskialttiimpia kuin salkkusijoitukset, tuovat kuitenkin paljon enemmän tuottoa.

Ero suorien ja portfoliosijoitusten välillä

Perimmäinen ero suorien ja portfoliosijoitusten välillä on niiden kyky vaikuttaa yrityksen toimintaan.

Sijoitusten jakaminen kahteen ryhmään (suoraan ja portfolioon) on tietysti sovittu.

Suorat sijoitukset mahdollistavat toiminnan hallinnan, portfoliosijoitukset eivät.

Joskus jopa 10 % osakepääomasta riittää suuren yrityksen johtamiseen (muistakaa yllä oleva esimerkki, kun yhtiö on jakautunut monien piensijoittajien kesken).

Arvopaperisijoittaminen yrityksen statuspääomaan mahdollistaa vakaan passiivisen tulon itse asiassa puuttumatta yrityksen toimintaan. ja suunnittelustrategiat sekä sijoitetun pääoman tuoton laskeminen.

Lue kultaan sijoittamisesta. Onko kulta menettänyt merkityksensä meidän aikanamme?

Kukaan ei voi taata sijoitetun pääoman nopeaa tuottoa, joten kun sijoitat korkealla korolla, pääoman menettämisen riski on suuri, eivätkä monet kokeneet sijoittajat pidä sitä tervetulleena. Tässä on kaikki tämäntyyppisestä sijoituksesta ja neuvoja sijoittajalle.

Kuka voi sijoittaa?

Yksityishenkilöt ja oikeushenkilöt, jotka käyttävät omia tai lainattuja rahoitusvaroja, voivat sijoittaa suoriin tai portfoliosijoituksiin.

Sijoitustyypistä päätettäessä tärkeä rooli on omien varojen saatavuus ja sijoittajan tavoite.

Esimerkiksi jos varoja sijoitetaan pääoman säilyttämiseen ja kasvattamiseen, käytetään portfoliosijoituksia.

Lisäksi piensijoittajat suosivat portfoliotalletuksia.

Jos sijoittajan tavoitteena on saada oikeus liikkeenjohtoon, sinun tulee valita suora sijoitustyyppi.

Ennen kuin tehdään päätös sijoitustyypin valinnasta, on tarpeen analysoida sijoitusten tehokkuutta.

Asunnon ostaminen on eräänlainen pitkän aikavälin sijoitus, jolla on sekä hyviä että huonoja puolia. houkuttelee monia ihmisiä maan vakaan taloudellisen ilmaston vuoksi. Lue joistakin Saksan kiinteistömarkkinoiden ominaisuuksista.

Lue sijoittamisesta amerikkalaisiin osakemarkkinoille.

Aiheeseen liittyvä video

Yksi sijoittaja päätti jäädä eläkkeelle 15 vuoden jälkeen. Joka kuukausi hän sijoittaa 20 tuhatta ruplaa.

Kokeen tarkoituksena on elää 50 tuhannen ruplan osingoilla kuukaudessa. Julkisen portfolion avulla voit seurata liikkeitä ja halutessasi liittyä siihen. @dividendslife