Salutare cititori!

Pe blogul investitorului au fost publicate destul de multe articole pe tema investițiilor, multe materiale separate despre ce instrumente de investițiiși cum se poate, dar astăzi aș dori să rezum totul într-un articol de recenzie, să alcătuiesc o listă cu principalele instrumente de investiții și să vorbesc despre avantajele și dezavantajele lor.

Într-un fel sau altul, orice investiție implică riscuri, doar unele sunt deosebit de riscante, dar în același timp pot fi foarte profitabile, în timp ce altele au cele mai puține riscuri și în același timp mai puțin profitabile.

Atunci când se formează un portofoliu, acesta ar trebui să includă diferite instrumente de investiții în proporții diferite, în timp ce cele cu risc ridicat ar trebui să fie cele mai puțin.

Voi insera chiar și o imagine din raport, unde au fost atinse subiectul și formarea portofoliului:

Iată care sunt segmentele cele mai familiare celui mai mare număr de oameni, dar, în același timp, fiecare dintre ele poate include și alte subsecțiuni, să trecem prin toate, începând de la cele mai riscante.

Principalele tipuri de instrumente de investiții populare:

1) Instrumente valutare (conturi PAMM, indici PAMM, fonduri PAMM).

2) Pariuri pe schimburi sportive.

3) Tranzacționare independentă pe piața Forex.

4) Startup-uri și proiecte de risc.

5) Fonduri de investiții cu management de încredere al investițiilor și proiectelor HYIP.

6) Asigurare de viață cumulată.

7) Viituri.

8) Opțiuni.

9) Tranzacționare independentă la bursă.

10) Moneda.

11) Acțiuni și obligațiuni.

12) Metale prețioase (lingouri, monede).

14) Instrumente alternative (antichitati, vin).

15) Imobile.

Acum să trecem la o scurtă descriere și la avantajele și dezavantajele acestor instrumente de investiții (voi grupa câteva dintre ele):

• instrumente forex, tranzacționare independentă pe , pariuri sportive.

Dintre cele mai populare instrumente de investiție astăzi, conturile PAMM ale Alpari pot fi apelate, până acum rămân cele mai stabile și profitabile într-o măsură mai mare datorită politicii lor de gestionare a contului PAMM și formării unor decizii de investiții gata făcute din ratingurile lor.

Puteți citi despre ce sunt conturile PAMM separate, acum mulți brokeri de valută au conturi PAMM în arsenalul lor, așa că puteți încerca să vă diversificați atât între brokeri, cât și în cadrul fiecăruia formând un portofoliu la discreția dvs. (blogul are mai multe instrucțiuni pentru selectarea PAMM conturi și strategii de copiere a tranzacțiilor de la diferiți brokeri).

În ceea ce privește tranzacționarea, acesta nu mai este un instrument de investiții, ci lucrează la creșterea unei anumite sume de fonduri și este foarte, foarte riscant, dacă abordezi acest proces fără pregătire și, ca urmare, poți obține atât profit instantaneu, cât și îmbina totul la zero (care cel mai probabil).

+ disponibilitate pentru investiții minime (în conturi PAMM separate de la 10 USD), posibilă primire de profituri mari.

— risc mare de a pierde cea mai mare parte (sau toată) investiție și acest lucru nu trebuie uitat! Până în prezent, piața valutară nu este reglementată de legile din Federația Rusă.

• Startup-uri și proiecte de investiții de risc.

Există materiale separate despre fiecare dintre aceste instrumente, despre startup-uri și despre proiecte de risc.

Aceste instrumente de investiții nu sunt mai puțin riscante decât forex, atunci când investiți în ele, trebuie să înțelegeți inițial că fie ideea poate funcționa, fie nu, și nu va exista alt rezultat.

+ Oportunitate de a alege ideea de afaceri care iti place, studiu planuri de afaceri, documentatie de inregistrare, contact cu managementul proiectului. Suma investiției poate fi diferită, puteți găsi minimul de la 10-50 $.

— La fel de mare risc atunci când investiți (fie da, fie nu). Nu există rentabilitate instantanee a investiției.

• Fonduri de investiții cu management de încredere a investițiilor, proiecte HYIP. Asigurare de viață cumulată.

În orice caz, acest instrument de investiții este cel mai puțin riscant, ar trebui să ocupe o mare parte în portofoliul investitorului și orice investitor ar trebui să se străduiască să achiziționeze bunuri imobiliare pentru a-și fixa și crește capitalul prin creșterea prețului pe metru pătrat și, de asemenea, să primească venituri pasive din aceasta sub forma de chirie pentru chirie.

Ca orice alt instrument de investiții, imobiliarul are un vârf în prețuri și un jos, așa că cea mai bună opțiune ar fi să cumpărați în timpul unei recesiuni, dar deoarece aceasta este o plăcere costisitoare, puteți cumpăra oricând, închirierea va ajuta la compensarea retragerea, iar apoi prețul se poate recupera.

+ Riscuri minime. Venit pasiv.

— Cost mare.

Cum să-ți formezi portofoliul, ce instrumente de investiții să păstrezi în el și în ce proporții decide fiecare pentru el însuși, dar există o practică de succes care a fost testată de timp și de oameni pe care i-a ajutat să-și formeze capitalul și să-l mărească.

Citește literatura necesară, găsește instrumente de investiții, construiește un portofoliu și fii profitabil!

Noroc tuturor!

******************************************************************************************************************

Investițiile de portofoliu sunt indirecte. Spre deosebire de investițiile directe, care vă permit să participați la managementul organizației emitente, portofoliul -. Investițiile de portofoliu sunt acelea în care cota de participare la capitalul social (autorizat) al întreprinderii este mai mică de 10%.

feluri

În funcție de natura relației financiare dintre investitor și emitent, se disting următoarele tipuri de titluri:

• titluri de capital care asigură dreptul de a deține o cotă de proprietate în capital și primesc profituri periodice (dividend). Aceste investiții includ acțiuni, tranzacții la bursă, fonduri mutuale etc.;
• titluri de creanță, care atestă punerea la dispoziție de către investitor a fondurilor de creanță și obligația de rambursare a datoriei de către debitor la termen. Acest tip de investiții include obligațiuni guvernamentale și corporative, bonuri de trezorerie, chitanțe de datorii, depozit, economii, certificate de încredere;
• instrumente financiare derivate (derivate), stabilirea dreptului de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ (mărfuri, instrument financiar). Derivatele includ warrants, ordine, opțiuni, futures, contracte forward, certificate de depozit.

Proprietăți

Atunci când alege active de pe piața de valori pentru a crea un portofoliu de investiții, investitorul trebuie să ia în considerare:

• Risc. Achiziția de valori mobiliare este însoțită de posibilitatea ca acestea să nu aducă veniturile așteptate. Cu cât riscul este mai mare, cu atât randamentul sau rata dobânzii este mai mare. Investitorii aleg obiectele de investiții în funcție de toleranța lor la risc.
• Randament. Investitorii cumpără titluri pentru câștiguri de capital, așa că țin cont de capacitatea instrumentelor financiare de a genera venituri. Aceștia primesc profit din investiții sub formă de dobândă, plăți de dividende și venituri suplimentare, care reprezintă diferența dintre prețul de cumpărare și de vânzare al unui activ (diferența de schimb). Rentabilitatea este estimată prin calcularea volatilității (volatilitatea prețului);
• Lichiditate. Investitorii iau în considerare lichiditatea instrumentelor financiare, ceea ce arată cât de repede se transformă un activ în bani. Cu cât lichiditatea resursei este mai mare, cu atât este mai profitabilă pentru investitor, deoarece activul poate fi vândut rapid. Investițiile de portofoliu includ de obicei tranzacții cu titluri de valoare foarte lichide.

Diversificarea portofoliului de investiții

Reducerea riscului de pierdere a investițiilor se realizează prin diversificarea portofoliului de investiții. Acest proces constă în achiziționarea diferitelor tipuri de active financiare emise de emitenți. O scădere a prețului unui activ este compensată de o creștere a prețului altuia, deoarece riscul pierderii de capital este distribuit în întreaga structura portofoliului. De asemenea, investitorii își diversifică portofoliile cu investiții străine.

Investiția de portofoliu implică implicarea intermediarilor. Fondurile, băncile comerciale, companiile de asigurări, brokerii oferă servicii pentru tranzacții cu acțiuni, inclusiv plasarea capitalului investitorului și administrarea portofoliului.

Un investitor începător care încearcă să obțină un profit pe piață peste un depozit bancar ar trebui să renunțe la opiniile obișnuite asupra finanțelor sale. Mulți vin în investiții având doar experiență cu depozitele care cresc liniar și fără surprize - cu excepția posibilului faliment al băncii. Dar dacă aceasta din urmă nu are loc, atunci deponentul își știe întotdeauna rentabilitatea exactă până la sfârșitul termenului de depozit.

Ce este un portofoliu de investiții?

Un portofoliu de investiții cu randamente crescute este structurat destul de diferit, atât de mult încât intrarea pe piața financiară poate fi comparată cu trecerea de la spațiul bidimensional la cel tridimensional. Un număr limitat de posibilități, după ce au primit un grad suplimentar de libertate, se extinde aici aproape la infinit. Ceea ce a fost o creștere liniștită în proiecția bidimensională capătă forme bizare în formă tridimensională. Se poate spune mai simplu: lumea depozitelor bancare este o lume a certitudinii, lumea investițiilor este o lume a probabilităților .

Și câștigătorul aici este cel care este prieten cu teoria probabilității. Dacă pui bani în bancă, atunci doar poziția actuală a acesteia poate fi importantă pentru tine; dacă alcătuiți un portofoliu, veți avea nevoie de rentabilitatea istorică a activelor investiției. Rentabilitatea crescută pe piață se dovedește a fi asociată în mod necesar cu tragerile de capital, acestea din urmă fiind vizibil mai mari decât profitul mediu anual. Fondul Buffett în anumite perioade a pierdut până la jumătate din fonduri - dar a asigurat un randament istoric de aproximativ 19% pe an la momentul articolului. Acesta este un punct important: riscul rezonabil este diferit de riscul cazinoului. Cu toate acestea, lipsa de înțelegere a realităților pieței și așteptarea doar la rezultate pozitive creează o serie de probleme pentru investitor. Ce?

Problema 1

Primul include riscul de a întâlni o schemă piramidală. Aceștia din urmă sunt foarte pasionați să deseneze grafice de randament cu o așteptare de 20, 30 sau mai mult la sută pe an în valută sau ruble. În funcție de promisiuni, pot lucra de la luni la ani, dar rezultatul este același - pierderea de bani. Pentru a înțelege raportul real dintre profit și risc, este suficient să amintim cea mai mare piramidă din istorie (piramida Madoff) cu un randament în dolari de 10% pe an, cu o creștere aproape ideală. Coada pentru piramidă s-a întins de mult - și dacă nu ar fi criza din 2008, care i-a forțat pe mulți investitori să solicite retragerea de fonduri, ea ar putea exista și astăzi. Concluzia este simplă: nu investiți într-o companie dacă nu înțelegeți cum face bani.

Problema 2

A doua problemă este strâns legată de prima - așteptări mari. Cei care au acumulat experiență în investiții în fonduri mutuale înainte de 2008 și după au simțit foarte bine diferența de așteptări. Cu alte cuvinte, încerci să găsești o opțiune transparentă cu un randament foarte mare în trecut: fie alegând singur acțiuni, fie dând bani unui fond mutual care tocmai a arătat rentabilitatea maximă anuală. În fiecare zi, unele acțiuni cresc cu câteva procente pe zi, iar la sfârșitul anului, chiar și mărcile cunoscute pot oferi uneori o sută sau mai mult de procente pe an.

Cu toate acestea, prezența unor astfel de fapte poate fi comparată cu câștigarea la loterie sau cu pierderea zero - și tu ai obține un jackpot mare dacă ai ști numărul corect sau momentul potrivit pentru a te apropia de ruleta. Dar nu știți și este puțin probabil să încercați să ghiciți - între timp, alegerea unei acțiuni cu un venit viitor de zeci de procente pe an nu este diferită de cumpărarea unui bilet de loterie norocos. Și dacă este puțin probabil să găsești reclame clarvăzătoare care să îți ofere să alegi un număr norocos, atunci nu există neajunsuri la analiștii cu predicții de pe piață. Cuvintele lor, spre deosebire de ghicitoare, pot suna mai inteligente - dar rezultatul va fi același.

Problema 3

A treia problemă este acțiunea spontană. Publicațiile de televiziune și internet sunt pline de câteva recomandări în fiecare zi. Unele dintre ele, conform teoriei probabilității, se dovedesc a fi adevărate, ceea ce face posibilă sublinierea „prevederii” lor. În această situație, este uneori foarte dificil pentru un investitor să se abțină de la unele acțiuni și să nu se transforme într-un speculator. Dar practica arată că, pe termen lung, din cauza unor astfel de acțiuni, investitorul pierde doar o parte semnificativă din profitabilitatea sa.

Investiții de portofoliu

Lista problemelor poate fi continuată, dar scopul acestui articol este altul. Din întreaga istorie a pieței mondiale rezultă că, deși multe active sunt potențial capabile de o creștere puternică, este aproape imposibil de prezis începutul și durata acesteia. Și, prin urmare, din anumite motive, cumpărarea acțiunilor X și așteptarea unor profituri mari de la acesta este un joc puțin mai bun decât un cazinou. De exemplu, aurul a rămas aproximativ la același nivel timp de aproape douăzeci de ani până la începutul anilor 2000, iar în următorul deceniu a crescut de șapte ori. Există exemple mai dramatice - ca să nu mai vorbim de falimentele unor companii mari individuale, întreaga piață (japoneză) în 1990 a scăzut atât de jos încât nu a revenit încă la nivelul anterior.

De aici devine destul de evident că cel mai bun mod de a minimiza riscurile de piață este să vă colectați propriul portofoliu de investiții nu din titluri individuale, ci din. Din punct de vedere istoric, diferitele clase de active au o anumită profitabilitate și o gamă de fluctuații de preț (risc). Există o dependență: cu cât randamentul este mai mare, cu atât intervalul de fluctuații (risc) este mai mare. Cu alte cuvinte, trebuie să plătești pentru venituri mari cu risc la un moment dat în investiție pentru a vedea o scădere puternică a valorii activelor tale. Figurat, arată așa:

Un exemplu real va fi puțin mai jos. Nu sunteți gata să vă vedeți investiția redusă la jumătate la un moment dat? Potrivit aceluiași Buffett, în acest caz nu ai loc deloc în bursă. Din perspectiva investițiilor de portofoliu, răspunsul este destul de diferit: vrei un portofoliu mai conservator, cu randamente mai mici. Dar valoarea sa va scădea cu o sumă mai mică.

Cum să creezi un portofoliu de investiții?

Dacă ți-ai propus să construiești o casă, cu siguranță vei fi de acord că vei avea nevoie de mai mult de un instrument. Undeva va fi un topor, undeva un ciocan-pilot, undeva un ferăstrău, undeva o spatulă. Opțiunile pentru case sunt nenumărate și cert este că pentru fiecare dintre ele trebuie să folosești mai multe unelte. Undeva cinci și undeva opt. Undeva trebuie să lucrezi cu un ciocan-pilot tot timpul, dar cineva are nevoie de el timp de o săptămână. Adică, numărul de instrumente și ponderea utilității lor sunt diferite, dar cel mai versatil instrument nu va înlocui alte cinci.

Același lucru este valabil și pentru investiții. Căutarea unui instrument universal de investiții este la fel de stupid ca și construirea unei case doar cu un ferăstrău. Chiar dacă unii Kulibin pot face acest lucru, atunci, fără îndoială, într-o astfel de casă vor exista multe restricții pentru proprietar. Și la fel cum atunci când construiești o casă, trebuie să-i planifici cu atenție designul, investitorul (pe cont propriu sau cu ajutorul unui consultant) trebuie să înțeleagă bine caracteristicile portofoliului său de investiții: ce randament își dorește și ce riscuri el este gata să ia.

Cui nu-i place exemplul de mai sus, pot oferi o alternativă. Imaginați-vă că trebuie să ajungeți de la Moscova într-un anumit sat, nu departe de un oraș de lângă Shanghai. Actiunile tale? Aparent, mai întâi vei zbura cu avionul spre Shanghai, apoi vei merge cu trenul în oraș, după care vei lua un taxi cu rută fixă. Sau poate chiar o bicicletă va trebui să ajungă acolo. Important este că, din nou, în acest caz, nu există o soluție simplă și neechivocă: sunt necesare mai multe vehicule, iar fiecare dintre ele vă aduce mai aproape de obiectiv în mod neuniform. Ca urmare, doar agregatul luat în raportul necesar va da rezultatul (80% cu avionul, 10% cu trenul, 5% cu taxiul și bicicleta). Acum uită-te la această imagine:

Care este diferența? Versiunea din stânga include mai multe pietre diferite, dar acestea sunt situate într-o mizerie haotică. Dacă eliminați una sau două pietre, vizual nimic nu se va schimba. Și invers - în imaginea din dreapta, fiecare piatră ocupă un loc evident, definit. Dacă scoatem o piatră arbitrară, atunci imaginea se va deteriora cel puțin sau chiar devine complet de neînțeles. Într-un portofoliu real, fondurile tranzacționate la bursă joacă rolul unor astfel de pietre.

O altă tendință interesantă pentru oameni atunci când încearcă să-și construiască un portofoliu cu risc mediu este să grupeze activele cu risc scăzut și cele cu risc ridicat. În loc să aleagă un instrument cu combinația necesară (medie) risc/recompensă, investitorul alege jumătate din ceva foarte fiabil și jumătate din ceva foarte riscant. Rezultatul în acest caz se poate dovedi a fi mai rău decât „media” așteptată

Principalul avantaj al portofoliului de investiții

Fără îndoială, personalizarea este un mare plus al investițiilor de portofoliu. Dar cel mai atractiv este că, în general, se poate aștepta mai mult de la un portofoliu de investiții decât o simplă mediere a riscului și a randamentului proporțional cu acțiunile achiziționate de fonduri. Deoarece modificările cotațiilor fondurilor unul față de celălalt apar inegal, din punct de vedere matematic, riscurile sunt mai mici, iar randamentul este mai mare decât valoarea medie. Un exemplu condiționat al dinamicii unui portofoliu de trei active în părți egale:

Se poate observa aici că, în cazul investițiilor pe termen lung, curba neagră a randamentului portofoliului în multe cazuri va fi mai aproape de linia superioară, dar în același timp va arăta mai netedă, de exemplu. arata mai putin risc.

Este posibil să se calculeze riscul doar pe istorie, deoarece comportamentul reciproc viitor al fondurilor, fluctuațiile și rentabilitatea acestora sunt necunoscute. Cu toate acestea, se știe că efectul de portofoliu va da o valoare mai bună decât media totală. În cazul aurului și al pieței americane în ultimii 45 de ani, randamentul total și-a depășit complet componentele:

Valoarea investiției inițiale este de 100 USD. Apropo, observați ce „găuri” neplăcute a pregătit piața americană pentru investitor în 2000-2002 și 2008-2009. În timp ce piața din SUA a arătat 10,63% pe an, iar aurul 8,22% pe an, un portofoliu 50/50 (revenind la acest raport anual) ar aduce investitorului 10,82% pe an! În același timp, chiar și dintr-o privire, puteți vedea un comportament mai neted al curbei albastre fără scăderi puternice - ceea ce este confirmat de valoarea de risc măsurată.

Rezultat

Priviți investițiile ca pe o colecție de diferite clase de active în proporțiile care vi se potrivesc. Dacă această întrebare este încă neclară, literatura relevantă sau un bun consultant financiar vă vor ajuta. Încercarea de a găsi o opțiune cu randament ridicat (o valoare de valoare sau chiar un fond index independent) nu este o idee bună. Un set spontan de mai multe instrumente nu vă va permite să vedeți imaginea completă și veți rata o parte din venit. Un portofoliu inteligent nu te va face milionar din sume modeste, dar este destul de capabil să aducă o pensie decentă - și poate mai mult, în funcție de reaprovizionare și de durata investiției. Interesul compus poate face multe.

Investiția de portofoliu este investiția de fonduri într-o combinație de diferite valori mobiliare pentru a economisi și a obține profit. Totalitatea titlurilor de valoare constituie un portofoliu. Este portofoliul de investiții care face posibilă obținerea unor astfel de caracteristici la combinarea diferitelor titluri care nu pot fi obținute prin investirea în instrumente financiare separate. Activele portofoliului includ obligațiuni de împrumuturi de stat și municipale, bilete la ordin, acțiuni, precum și obligațiuni de credit și companii financiare.

Investiția de portofoliu se bazează pe deținerea titlurilor de valoare. Proprietarul acestor titluri este membru al consiliului de acționari al întreprinderii ale cărei acțiuni le deține. Iar dacă este cazul, poate deveni inițiatorul convocării Consiliului Acționarilor.

În practica mondială, pentru a clasifica investițiile drept directe, se adoptă un criteriu de 10% sau mai mult deținerea de acțiuni (acțiuni în capitalul autorizat al emitentului). Investiția de portofoliu este, respectiv, deținerea a mai puțin de 10% din acțiuni.

Investiția de portofoliu este investiția de numerar gratuit în multe valori mobiliare din mai multe segmente de piață. Investiția în titluri de valoare ale mai multor companii permite investitorilor să reducă riscul de a pierde fonduri. Investiția de portofoliu presupune că investitorul deține o sumă destul de mare de bani, pe care este gata să o transforme în capital investițional.

Sarcina principală a investițiilor de portofoliu este de a îmbunătăți condițiile de investiție prin acordarea agregatului de valori mobiliare astfel de caracteristici de investiții care sunt de neatins din punctul de vedere al unui singur titlu și sunt posibile numai prin combinarea lor.

Scopul principal în formarea portofoliului este de a obține cea mai optimă combinație de risc și randament pentru investitor. Cu alte cuvinte, setul adecvat de instrumente de investiții este conceput pentru a reduce riscul investitorului la minimum și, în același timp, a crește veniturile acestuia la maximum.

Scopul investițiilor de portofoliu este de a investi fondurile investitorilor în valorile mobiliare ale celor mai eficiente întreprinderi, precum și în titluri emise de autoritățile de stat și locale pentru a obține rentabilitatea maximă a fondurilor investite.

Investițiile de portofoliu își stabilesc scopul de a obține un profit ca urmare a creșterii valorii titlurilor achiziționate, precum și de a primi venituri din dobânda pe care acestea o oferă.

Variantele portofoliilor de valori mobiliare pot fi diferite, dar se disting două principale. Ele diferă prin modul în care generează venituri.

În primul tip de portofoliu se primesc dividende datorită creșterii valorii titlurilor de valoare. Un astfel de portofoliu se numește portofoliu de creștere. Deoarece procentul plăților în acest caz este mic, dar miza este pe rata de creștere a valorii de piață a titlurilor de valoare. Ratele de creștere sunt agresive, conservatoare și medii.

Dacă vă bazați portofoliul pe titluri orientate către rate de creștere agresive, atunci trebuie să țineți cont de un grad ridicat de risc. Deoarece baza acestui portofoliu vor fi titlurile de valoare ale companiilor destul de tinere și în dezvoltare rapidă, care sunt capabile să aducă venituri maxime.

Un portofoliu de creștere cu principii conservatoare este un portofoliu care se formează din titlurile de valoare ale întreprinderilor care sunt destul de stabile, cu rate de creștere stabile, deși nu atât de mari ca în primul caz. Acest portofoliu oferă proprietarului său, deși nu mare, venituri stabile și de încredere pentru o perioadă destul de lungă. Un astfel de portofoliu este capabil să asigure siguranța capitalului investit.

Pentru un portofoliu de creștere cu o rată medie, prezența titlurilor de valoare, atât agresive, cât și conservatoare, este tipică. În acest caz, stabilitatea veniturilor este asigurată de documentele de creștere conservatoare, iar o creștere a veniturilor este asigurată de titlurile de creștere agresivă. Există un grad rezonabil de risc aici. Acest tip de portofoliu este cel mai comun.

Al doilea tip de portofoliu se numește portofoliu de venituri. Profitul din acest portofoliu este asigurat de dividendele destul de mari ale acestor titluri. Aceste titluri asigură plăți curente ridicate. Un investitor conservator este ghidat de un astfel de portofoliu de valori mobiliare, deoarece riscul minim este evident cu un venit destul de stabil.

Are dreptul de a exista și un portofoliu de creștere și venituri. Este capabil să ofere proprietarului său un profit atât în ​​cazul unei creșteri a ratelor dobânzilor la titluri de valoare, cât și în cazul primirii de dividende din activitățile întreprinderii și chiar în cazul unui colaps cu un tip de hârtie. , acesta din urmă va oferi investitorului suficientă stabilitate.

Principalele motive pentru a face investiții străine de portofoliu sunt următoarele:

• 1. Un investitor corporativ caută astfel de țări și titluri de valoare în care capitalul investit va aduce profit maxim cu un nivel acceptabil de risc.
• 2. Un mijloc de a proteja capitalul monetar de inflație și de a obține venituri speculative. În același timp, nici industria și nici tipurile de titluri în care se fac investiții nu contează prea mult. Venitul dorit este luat în considerare datorită creșterii valorii de piață și a dividendelor plătite.
• 3. Reducerea riscului investiţiilor financiare prin diversificarea lor internaţională. De obicei, cu cât profitabilitatea anumitor titluri de valoare este mai mare, cu atât riscul asociat achiziției acestora este mai mare. Investițiile internaționale pot fi utilizate pentru a reduce nivelul de risc al investițiilor de portofoliu.

Să spunem că acțiunile companiilor naționale și străine au același randament - profit de 20%. Cu toate acestea, ei pot avea o probabilitate diferită de a genera același venit sau este probabil ca venitul generat să fie diferit. Să presupunem că se observă al doilea caz și, cu aceeași probabilitate, cotele naționale pot reveni de la 10 la 35%, iar străine - de la 15 la 30%. Evident, deoarece diferența de valoare a venitului pentru acțiunile străine este mult mai mică, atunci investiția în acestea este mai puțin riscantă. Câștigurile pe diferite acțiuni au o relație inversă în timp. Un anumit randament poate fi obtinut cu un nivel redus de risc, sau un randament crescut poate fi obtinut cu un anumit nivel de risc. Prin urmare, dacă investitorii de portofoliu din ambele țări adaugă acțiuni străine în portofoliul lor de investiții, atunci pentru ambii există posibilitatea de a reduce riscul și de a crește veniturile.

Rezumând rezultatele generale pentru acest grup (tip) de investiții, putem trage următoarea concluzie. Investițiile de portofoliu reprezintă o sursă serioasă de venit, care, printr-o abordare rezonabilă și o formare competentă a portofoliului, poate oferi proprietarului său bunăstare materială garantată.

Investițiile sunt „infuzii” de resurse în dezvoltarea întreprinderilor pentru a obține un anumit procent de profit din activitățile lor de bază. Alocați investiții de tip direct și de portofoliu.

informatii de baza

Ce este „investiția directă”? Orice investitor a dat peste acest concept, dar nu toată lumea îi înțelege esența.

„Directe” sunt investiții de capital în care investitorul devine proprietarul a cel puțin 10% din capitalul autorizat al companiei sau cumpără un pachet de control (51%). Astfel, investind bani, poți intra în managementul unei afaceri gata făcute (complet formate).

Investițiile directe sunt împărțite în două mari grupuri:

• în capitalul social al companiilor străine (așa-numitele „investiții străine”);
• în economia ţării.

Investiții directe utilizate de marile corporații pentru a-și crea sucursalele în afara țării în care se află sediul central. Foarte des, crearea de sucursale are loc prin absorbția unei afaceri similare, deja existente. Este suficient ca un investitor să dobândească un pachet de control și să obțină dreptul de a conduce compania.

Marile monopoluri sunt interesate să cumpere acțiuni ale firmelor mici care sunt angajate în activități similare.

Există țări în care concurența în unele domenii de producție este prea puternică, de exemplu, în China există o mulțime de companii mici de asamblare a tabletelor.

Dacă există un investitor care dorește să asambleze tablete în China, atunci ar fi indicat să achiziționeze pachete de control în companii deja funcționale.

Investiția directă vizează funcționarea pe termen lung, așa că este adesea numită „investiție strategică”.

Structura veniturilor din investiții străine pe tipuri

Uneori, pentru investițiile directe, se creează fonduri speciale care acumulează cantități mari de capital pentru a „captura” în continuare monopolul de pe piață. Astfel de fonduri funcționează de cel puțin 10 ani. După închiderea fondului, toți investitorii primesc o plată egală cu investiția lor plus un procent din încasările din vânzarea activelor care au fost revândute de fond.

Investitorii începători, din cauza ignoranței sau a lipsei de dorință de a cheltui mult efort și timp, folosesc investițiile de portofoliu.

Investiții de portofoliu este o investiție pasivă de bani cu scopul de a obține beneficii pe termen scurt și instantanee. Investitorii de portofoliu sunt angajați în investiții în titluri, obligațiuni sau acțiuni ale diferitelor companii, care formează un portofoliu de investiții sau valori mobiliare, de unde și denumirea de „investiții de portofoliu”.

De fapt, astfel de investitori achiziționează o parte a companiei fără nicio interferență în activitățile acesteia.

Investițiile de portofoliu nu prevăd gestionarea companiei de către investitori.

Cu toate acestea, uneori pot exista și excepții, de exemplu, atunci când compania este prea mare și acțiunile sale sunt împărțite între mulți investitori mici. Conducerea unei astfel de companii este realizată de o asociație de investitori sau cea mai mare dintre aceștia.

Investițiile de portofoliu au unele avantaje față de investițiile directe.

Pe de o parte, este benefic pentru companie însăși, deoarece acțiunile sale sunt deținute de un număr mare de investitori, iar pachetul de control este în mâinile unui singur investitor.

Pe de altă parte, investitorul de portofoliu primește și anumite beneficii, deoarece nu trebuie să-și asume responsabilitatea conducerii companiei.

Al doilea aspect pozitiv al investițiilor de portofoliu este riscul minim de a pierde bani. Fondurile investitorului sunt diversificate (distribuite) în mai multe părți și investite în capitalul statutar al mai multor companii.

Investițiile de portofoliu constau din datorii și activele companiei. Operațiunile cu achiziționarea de active includ tranzacționarea cu titluri de valoare (acțiuni, certificate, obligațiuni) ale marilor firme străine.

Datoriile financiare pot fi împrumuturi guvernamentale sub formă de numerar deținut de investitor.

Investițiile străine directe și de portofoliu au o anumită structură. Investițiile directe sunt formate din patru categorii principale:

• investiții în active fixe (nou);
• crearea de active fixe (PF) prin investiție comună;
• investiții în modernizarea OF;
• investiție în vederea achiziționării a 51% din acțiuni.

Investițiile de portofoliu constau în investiții în valori mobiliare și împrumuturi acordate întreprinderilor sau statului.

Potrivit experților în domeniul investițiilor, astăzi investițiile directe reprezintă unul dintre cele mai dezvoltate tipuri de câștiguri. Investițiile directe, deși mai riscante decât cele de portofoliu, aduc însă mult mai mult profit.

Diferența dintre investițiile directe și de portofoliu

Diferența fundamentală dintre investițiile directe și cele de portofoliu este capacitatea acestora de a influența activitățile companiei.

Împărțirea investițiilor în două grupe (directe și de portofoliu) este, desigur, o convenție.

Investițiile directe vă permit să gestionați activități, investițiile de portofoliu nu.

Uneori, chiar și 10% din capitalul autorizat este suficient pentru a gestiona o întreprindere mare (amintim exemplul de mai sus, când corporația este împărțită între mulți investitori mici).

Investiția de portofoliu în capitalul de statut al companiei vă permite să aveți un venit pasiv stabil, de fapt, fără a interveni în activitățile companiei. și strategii de planificare, precum și calculul rentabilității investiției.

Citiți despre investiția în aur. Și-a pierdut aurul relevanță în timpul nostru?

Nimeni nu poate garanta o rentabilitate rapidă a investiției, așa că atunci când investiți la o rată a dobânzii ridicată, riscul de a pierde capital este mare și nu este binevenit de mulți investitori cu experiență. Iată totul despre acest tip de investiție și sfaturi pentru investitor.

Cine poate investi?

Persoanele fizice și juridice care utilizează resurse financiare proprii sau împrumutate pot investi în investiții directe sau de portofoliu.

În deciderea tipului de investiție, un rol important îl joacă disponibilitatea fondurilor proprii și scopul urmărit de investitor.

De exemplu, dacă fondurile sunt investite pentru a păstra capitalul și a-l crește, atunci sunt utilizate investiții de portofoliu.

În plus, investitorii mici preferă și depozitele de portofoliu.

Dacă obiectivul investitorului este obținerea dreptului de a gestiona afacerea, atunci ar trebui să alegeți tipul direct de investiție.

Înainte de a lua o decizie cu privire la alegerea tipului de investiție, este necesar să se analizeze eficacitatea investițiilor.

Cumpărarea unei proprietăți este un tip de investiție pe termen lung care are atât avantaje, cât și dezavantaje. atrage mulți oameni din cauza stabilității climatului economic din țară. Citiți despre câteva dintre caracteristicile pieței imobiliare germane.

Citiți despre investiția în bursa americană.

Videoclip înrudit

Un investitor a decis să se pensioneze după 15 ani. În fiecare lună investește 20 de mii de ruble.

Scopul experimentului este de a trăi din dividende în valoare de 50 de mii de ruble pe lună. Portofoliul public vă va permite să urmăriți mișcările și să vă alăturați, dacă doriți. @dividendslife