Ne-am gândit la asta. (În imagine: bancnotă în dolari americani și dolari canadieni)
Nu m-au lăsat să intru
Pe 6 noiembrie 2018, a expirat termenul în care autoritățile americane sperau sau pretindeau că Rusia va ceda presiunilor cu privire la „cazul Skripal” inventat. Ascunzându-se în spatele acestui pretext, americanii (sub steagul „inspectorilor internaționali”) au încercat să obțină acces la instalațiile rusești de apărare chimică, aparent pentru a verifica dacă Rusia – care fusese de mult certificată într-o atmosferă de deplină deschidere – și-a îndeplinit obligațiile. pentru a distruge armele chimice. În anii '90, reprezentanții NATO au fost lăsați să intre aproape nestingheriți în astfel de instalații, iar nostalgia pentru acele vremuri îi sufocă acum, precum miticul Noviciok.
Neavând, desigur, satisfacție pentru pretențiile lor ilegale, Statele Unite au reluat retorica sancțiunilor prin Departamentul de Stat, programată să coincidă cu data alegerilor pentru Congres. Au avut loc pe 6 noiembrie și s-au încheiat cu democrații luând majoritatea în camera inferioară, iar republicanii păstrând Senatul.
Formal, sancțiunile Departamentului de Stat și alegerile nu sunt în niciun fel legate (democrații învingători au propriile lor planuri în acest sens). Când în august, America a decis brusc să ia la inimă cazul Skripalilor acum recuperați, a fost anunțată imediat așa-numita „prima rundă” de sancțiuni în acest sens - restricțiile privind transferul de tehnologie au fost înăsprite. După aceasta a fost o așteptare până pe 6 noiembrie. Dacă republicanii ar fi păstrat camera inferioară a Congresului, poate că administrația americană ar fi fost mai puțin promptă să-și amintească promisiunea de a reveni la „cazul Skripal”. Dar acum este imposibil să arăți slăbiciune în fața democraților inspirați de victorie și anti-ruși. După cum era de așteptat, nu am permis americanilor să intre în facilitățile noastre, democrații nu au permis republicanilor să intre în Congres, iar roțile birocratice au început să se învârtească.
Miercuri dimineață, Vedomosti a citat-o pe purtătoarea de cuvânt a Departamentului de Stat, Heather Nauert, spunând: „Departamentul de Stat a informat astăzi Congresul că nu putem confirma că Federația Rusă respectă condițiile stabilite în Legea privind eliminarea armelor chimice și biologice din 1991” și Departamentul de Stat intenționează acum să „acționeze în conformitate cu prevederile legii, care prevede aplicarea de sancțiuni suplimentare”.
Acestea ar putea include o retrogradare a relațiilor diplomatice, o interdicție a zborurilor Aeroflot către Statele Unite și o oprire completă a exportului tuturor mărfurilor americane în Rusia. Surse au declarat pentru NBC News despre astfel de planuri în august. S-a mai menționat că sancțiunile ar putea afecta sectorul bancar.
Auto-îmbunătățirea în detrimentul celorlalți
Anterior, își amintește Katya Frenkel, șefa departamentului analitic al companiei FinIst, au fost discutate șase posturi pentru restricție, iar trei ar trebui alese în Statele Unite. Această listă include o interdicție a exportului de mărfuri din Statele Unite (cu excepția produselor alimentare), o interdicție completă a importurilor în Statele Unite, o interdicție a zborurilor efectuate de companiile aeriene de stat, o interdicție a tranzacțiilor cu plăți în dolari ale băncilor ruse, și interzicerea achiziției de obligațiuni de împrumut federal.
Care este sensul sancțiunilor? Pentru ce sunt? Desigur, explică Katya Frenkel, din partea Congresului SUA, aceasta este o măsură de pedeapsă, în care americanii își arată puterea, dreptatea și o mână frățească gata să-i sprijine pe cei slabi. Parcă și-ar arăta semnificația, importanța. De fapt, acestea sunt măsuri care pot slăbi o parte și o pot consolida pe cealaltă - îmbunătățirea în detrimentul altora.
Dacă scopul principal al sancțiunilor este de a sublinia avantajul competitiv al cuiva, atunci cele trei sancțiuni sunt mai evidente, consideră analistul. Aceasta este o interdicție a importului de mărfuri din Rusia: nu vom putea să le vindem bunurile noastre, dar, cel mai probabil, ei nu se vor lipsi de această oportunitate și vor continua să exporte mărfuri din Statele Unite. Recent, americanii au clarificat că sancțiunile nu se vor aplica companiilor care cooperează cu Rusia de mai bine de un an, ceea ce înseamnă că ar putea fi deja pregătit un proiect de lege cu sancțiuni pentru comerțul dintre Federația Rusă și Statele Unite. Lucrul cu datoria noastră națională poate provoca mai mult rău, iar acesta este un coșmar pentru Ministerul Finanțelor și Banca Centrală. În acest caz, panica și vânzările pot începe pe piața secundară OFZ. Al treilea punct este sugerat de acțiunile guvernului nostru: pregătirea pentru tranzacții de plată în alte valute. Prin urmare, lista băncilor de pe lista de sancțiuni poate crește.
Măsurile enumerate, este sigură Katya Frenkel, pot crește ieșirea de capital, ceea ce va slăbi poziția rublei. În cazul introducerii anterior de sancțiuni, această slăbire se ridica la 5-7 ruble. Prin urmare, după ce se face anunțul, ar trebui să ne așteptăm ca prețul dolarului să crească la 72 de ruble. Pentru euro, marca 81 este destul de realizabilă în aceleași condiții, crede ea. Da, recunoaște expertul, pe termen scurt acest lucru va avea un impact negativ asupra economiei țării noastre, dar închizând ușa de la Vest, vom învăța să deschidem ușa către Est. Se discută deja termenele pentru începerea decontărilor în monede naționale cu China, iar cifra de afaceri comercială este planificată să fie dublată. Se dovedește că suntem strânși, dar suntem din ce în ce mai puternici.
Anunțați lista completă, vă rog!
Acum aproape că nu există nicio îndoială că Statele Unite își vor ține pe deplin promisiunile și vor introduce întreaga gamă de măsuri promise, este sigur analistul Alor Investment Company Alexey Antonov. Mai mult: există o probabilitate foarte mare ca proiectul de sancțiuni pregătit de un grup de senatori americani să creeze o restricție sau blocare completă a tranzacțiilor în dolari. Acest lucru va afecta în primul rând băncile cu participare de stat, cum ar fi VTB, Sberbank, Gazprombank, Rosselkhozbank, Promsvyazbank și corporația de stat Vnesheconombank, spune analistul. El subliniază, de asemenea, probabilitatea mare a unei interdicții privind achiziționarea de noi datorii guvernamentale ruse, care a afectat deja comportamentul investitorilor în avans.
Dar este încă destul de greu de vorbit despre măsurile care vor fi luate și care vor fi amânate până când vor apărea noi pretenții împotriva Rusiei, subliniază Aleksey Antonov, deoarece poziția SUA în această problemă este destul de fluidă. Președintele SUA, în ciuda declarațiilor sale destul de dure și nu întotdeauna logice, mai are puterea politică de a opri introducerea de noi sancțiuni dacă se dovedește că acestea încalcă interesele naționale ale SUA. Dar trebuie să ținem cont de faptul că cifra de afaceri comercială dintre Federația Rusă și State este la un nivel scăzut.
Potrivit lui Antonov, nici introducerea de restricții asupra tranzacțiilor cu dolari și, în consecință, cursul Rusiei către dedolarizarea economiei nu va putea avea un impact puternic asupra poziției dolarului la scară globală. Prin urmare, aproape că nu există nicio speranță că Trump își va folosi dreptul de a opri sancțiunile. Cu toate acestea, este evident că statele ar putea întârzia cu sancțiunile, întrucât consultările necesare cu Congresul nu au avut loc încă. Prin urmare, o listă reală completă de restricții împotriva Rusiei va trebui încă să aștepte.
De la parteneri
Asigurare medicală obligatorie, Gazprom Neft, Russian Post, Sberbank Leasing și peste 50 de companii aflate în stadiul ACCELERATE*
În perioada 16-17 octombrie, la Expocenter din Moscova va avea loc un eveniment gratuit la scară largă pentru reprezentanții afacerilor și ai comunității IT. Liderii celor mai mari organizații din Rusia își vor împărtăși experiența de accelerare a afacerilor în era digitală cu o audiență de 5.000 în 15 secțiuni tematice.Participarea este gratuită, alăturați-vă nouă!
*accelerare Astăzi, aproape întreaga populație a Pământului consumă în mod regulat produse care conțin ulei de palmier. Încercările unor producători și comercianți cu amănuntul de a „scăpa de palmier” arată că practic nu există nimic care să înlocuiască uleiul de palmier. Mai mult, medicii, ecologiștii și reprezentanții industriei alimentare cer urgent să nu facă acest lucru și dezminți miturile din jurul acestui produs. Pe 21 septembrie, Luzhniki va găzdui finala Mosprom Industrialists Spartakiad - un eveniment unic în care cei pe care suntem obișnuiți să-i vedem la mașini sau transportoare vor concura în diferite sporturi pentru titlul de cea mai sportivă fabrică: ingineri, designeri, avioane și producători de instrumente, ingineri energetici, lucrători petrolier și oameni de știință. Mosprom Spartakiad are loc pentru prima dată în capitală.
În timp ce președintele Rusiei „alimentează” față de dolar, Ministerul Finanțelor și Banca Centrală „alimentează” pentru
Vladimir Putin a cerut reducerea dependenței economiei de dolar. Banca Centrală și Ministerul Finanțelor continuă să cumpere dolari într-un ritm record. Ce înseamnă declarația președintelui și ar trebui să luăm exemplul autorităților financiare?
Moneda „periculoasă”.
Economia Rusiei trebuie decuplată de dolar, al cărui monopol este nesigur și periculos pentru multe țări ale lumii, a spus președintele, vorbind la Duma de Stat marți, 8 mai. „Întreaga lume vede că monopolul dolarului nu este de încredere, este periculos pentru mulți”, a spus el.
În special, pentru Rusia, împotriva căreia Statele Unite au impus o serie de sancțiuni economice în aprilie. Acest lucru a dus la preluarea activelor rusești de către investitorii străini și la slăbirea rublei. Din câte se pare, Putin nu și-ar dori repetarea unei astfel de situații, iar panaceul, potrivit acestuia, constă tocmai în „separarea” economiei de influența dolarului. „Aceasta nu este doar o pauză de la dolar, vorbim despre necesitatea creșterii suveranității noastre economice”, a subliniat șeful statului.
Principalul pericol al dependenței Rusiei de dolar este că fluctuațiile valutare afectează foarte mult stabilitatea economiei. „Dacă moneda crește, atunci rubla se depreciază, ceea ce înseamnă că cheltuielile oamenilor, ale întreprinderilor și ale statului cresc, iar veniturile scad. Doar exportatorii beneficiază. Dacă apare situația inversă, dolarul scade excesiv, apoi scad veniturile din export, iar odată cu el și veniturile bugetare, rezervele se depreciază”, explică analistul Alpari Anna Kokoreva. În aceste condiții, susține ea, este foarte dificil să planificați ceva pe termen lung și să încheiați contracte cu partenerii.
În plus, pentru Rusia această situație este complicată de sancțiuni. De exemplu, dacă Statele Unite vor decide să-și crească presiunea, conturile în dolari ale companiilor autohtone pot fi blocate, nu exclude Natalia Shilova, directorul centrului de prognoză macroeconomică la B&N Bank.
„Fluctuațiile bruște ale monedei naționale alimentează inflația și introduc instabilitate în sistemul socio-economic”, subliniază Andrey Kochetkov, analist la Otkritie Broker. El își amintește că în urmă cu doar câțiva ani, până la 70% din piața alimentară din Rusia era aprovizionată cu importuri. Prin urmare, potrivit acestuia, este necesar să se reducă dependența atât de importuri, cât și de exporturi.
Președintele a mai făcut apeluri pentru reducerea dependenței economiei de moneda americană. Până acum acest lucru s-a manifestat la nivelul diferitelor acorduri comerciale cu țări partenere. În special, anul trecut Vladimir Putin a convenit cu premierul indian Narendra Modi să introducă un sistem de decontare reciprocă în monede naționale. Rusia și China au acorduri similare. Adevărat, până acum ponderea tranzacțiilor în monede naționale nu este atât de semnificativă și, potrivit analistului de management al Alfa Capital, Daria Zhelannova, este puțin probabil ca aceasta să dobândească proporții serioase în viitorul apropiat.
În același timp, dorința de a reduce ponderea dolarului în decontările reciproce nu împiedică deloc Rusia însăși să-și majoreze rezervele. Ponderea monedei americane în rezervele Băncii Rusiei a crescut anul trecut de la 40,4% la 45,8%, în timp ce volumul euro, dimpotrivă, a fost redus de autoritatea de reglementare (de la 32,2% la 21,7%). De asemenea, Ministerul Finanțelor cumpără valută într-un ritm record. După cum notează analistul senior Alpari, Roman Tkachuk, agenția cheltuiește acum peste 16 miliarde de ruble zilnic pentru achiziționarea de valută străină (dolari). Aceasta, conform estimărilor sale, se ridică la mai mult de 10% din cifra de afaceri zilnică a perechii dolar/ruble la bursă. „Acest factor joacă încet, dar sigur, în favoarea slăbirii rublei”, spune Tkachuk.
Potrivit calculelor Ministerului Finanțelor, în 2018, aproximativ 3 trilioane de ruble ar putea fi folosite pentru a cumpăra valută străină de pe piața internă dacă petrolul costă mai mult de 60 de dolari pe baril. Este clar că în aceste condiții nu există nicio șansă pentru rublă, chiar dacă petrolul ajunge la 100 de dolari. Această prognoză, în special, a fost emisă recent de analiștii Bank of America.
Banca Centrală este pe drumul cel bun
Potrivit analiștilor intervievați de Banki.ru, Banca Centrală și Ministerul Finanțelor au ales tactica potrivită, deoarece tendința spre întărirea dolarului va continua. „Dolarul s-a consolidat recent față de euro, ținând cont de diferența de curs. Este probabil ca această tendință să continue, deși creșterea puternică a dolarului este contracarată de deficite duble - bugetul și balanța comercială, precum și excentricitatea politicilor președintelui american Donald Trump”, spune Serghei Suverov, directorul departamentului analitic. departamentul BCS.
Președintele companiei de management FinEx Plus, Evgeny Kovalishin, sugerează că creșterea ponderii dolarului în rezervele Băncii Centrale poate reflecta structura ofertei de valute de la exportatori, deoarece toate mărfurile de export principale ale Rusiei sunt, de asemenea, cotate și plătite în dolari. Dar profitabilitatea activelor extrem de fiabile în euro, pe care Banca Centrală preferă să le folosească, rămâne negativă, subliniază el. „O creștere a volumului de euro în rezerve va însemna, din punct de vedere al contabilității formale, investiții neprofitabile planificate incomode”, explică finanțatorul.
Georgy Vashchenko, șeful operațiunilor pe bursa rusă la Freedom Finance Investment Company, amintește, de asemenea, că creșterea ratei de referință în Statele Unite face investițiile în instrumente în dolar din ce în ce mai atractive. „Statul, companiile rusești și băncile se împrumută predominant în dolari pe piața mondială, iar baza comerțului internațional este tot în dolari. Prin urmare, în opinia mea, nu există niciun motiv să păstrăm o pondere mare a euro în rezerve”, subliniază el.
În plus, notează experții, pentru a se proteja împotriva riscurilor de sancțiuni, Banca Centrală crește investițiile în aur. În doar câțiva ani s-au dublat aproximativ. Potrivit autorității de reglementare, în 2017 ponderea aurului în rezerve a crescut de la 15,2% la 17,3%. „Cotațiile de aur sunt stabile: de la începutul anului se tranzacționează în intervalul de 1.320-1.350 USD per uncie troy. Este probabil ca Banca Centrală a Federației Ruse să continue să crească ponderea aurului în rezerve - aceasta este o tendință generală în rândul băncilor centrale mondiale, aurul are potențial de creștere. În plus, acesta este un pas către reducerea dependenței de dolar”, comentează Tkachuk.
Având în vedere așteptările că moneda SUA va continua să se întărească, iar rubla și euro s-ar putea slăbi și mai mult (majoritatea analiștilor nu se așteaptă ca dolarul să scadă sub 60-62 de ruble chiar și cu creșterea prețului petrolului), investitorii privați ar trebui să adere la tactici similare. „Economiile în dolari pot aduce mai multe venituri chiar și din depozite, deoarece rata Fed este deja semnificativ peste zero. BCE menține o rată negativă a depozitelor, așa că stocarea euro pe depozite aduce profituri similare cu stocarea euro sub o saltea”, argumentează Andrei Kochetkov. Cu toate acestea, potrivit acestuia, unele dintre fonduri ar trebui păstrate în continuare în moneda europeană. El sugerează, de asemenea, includerea yuanului chinezesc în portofoliul de valute. „Pe măsură ce suma totală a economiilor crește, ar trebui să crească și varietatea instrumentelor. Atunci orice fluctuație valutară nu va afecta semnificativ soldul general al economiilor personale”, explică analistul.
Natalia Shilova de la B&N Bank ne amintește că este mai bine să economisiți, de exemplu, să plătiți studiile copiilor în străinătate sau călătoriile în Europa în moneda în care sunt planificate cheltuielile. „Dacă acestea sunt economii pe termen lung, este mai bine să aveți atât dolari, cât și euro în proporții aproximativ egale. Pe de o parte, ratele la activele în dolari sunt acum mai mari (atât la depozite, cât și la titluri, în consecință, veniturile din dobânzi vor fi mai mari); Pe de altă parte, credem că în anul viitor euro se va consolida în raport cu dolarul, ceea ce va contribui la o reevaluare pozitivă a activelor în euro”, explică ea.
Economiile în dolari pot aduce mai multe venituri chiar și din depozite, deoarece rata Fed este deja semnificativ peste zero.
Departe de dolar?
Ce poate face guvernul pentru a reduce dependența de politica monetară și sancțiunile americane? La urma urmei, sistemul financiar global este construit în întregime pe două monede - dolarul și euro. „Puteți încerca să abandonați complet dolarul în calcule, dar influența cursului de schimb va rămâne: într-o economie modernă cu legături economice strânse între țări, este dificil să scăpați complet de dependența de moneda celei mai mari țări”, spune Denis Gorev, director de investiții la General Invest.
Cel mai probabil, tocmai aceasta este calea pe care o vor urma autoritățile ruse: vor reduce treptat plățile în moneda americană. Dar numai asta nu este suficient. „Trebuie să dezvoltăm producția în interiorul țării, astfel încât producătorii și cetățenii să aibă o alternativă la bunurile importate, atunci nu va mai fi nevoie să cumpărăm tehnologii occidentale”, spune Anna Kokoreva. În plus, potrivit acesteia, statul ar trebui să încurajeze cetățenii să investească bani în OFZ-uri. „Aceasta face parte și din politica de dedolarizare. Astăzi, un sfert din populație își păstrează economiile în valută”, amintește ea.
De asemenea, creșterea producției rusești și apariția noilor tehnologii pot duce la creșterea ponderii rublei în coșul valutelor mondiale, spun analiștii. Într-adevăr, în acest caz, țara va putea dicta condițiile cumpărătorilor, inclusiv în alegerea monedei de plată. „În mod ideal, economia țării ar trebui să acopere majoritatea nevoilor sale de bunuri și servicii, iar importurile pot acoperi sectoarele de bunuri de lux sau alte tehnologii lipsă”, argumentează Kochetkov. Potrivit acestuia, atunci când piața rusă este suficient de încăpătoare și exporturile sunt vitale, rubla poate câștiga cu ușurință statutul de monedă de rezervă și se poate elibera complet de dolar. „În acest caz, rubla va deveni liber convertibilă, precum și un instrument important pentru împrumuturi altor țări”, spune el.
Dar asta este în teorie. Între timp, cuvintele președintelui că Rusia trebuie să „scape” de dolar sunt percepute de mulți ca un indiciu asupra unei posibile înăspriri a reglementării valutare. Un eveniment pe care mulți finanțatori îl așteptau de mult. Frica de piață a fost exprimată cel mai exact de celebrul economist, șeful departamentului piețelor internaționale de capital la Institutul de Cercetare pentru Economie Mondială și Relații Internaționale al Academiei Ruse de Științe, Yakov Mirkin, care a scris pe pagina sa de Facebook că Dolarul ar putea deveni o „monedă inamică” pentru ruși și ar putea fi interzis. „Suntem în mod tradițional unul dintre cei mai mari deținători de dolari în numerar din lume. Peste 60% din facturile de 100 USD se găsesc în afara Statelor Unite. În Rusia există zeci de miliarde de dolari în numerar. Conturile bancare în dolari pot oferi transferul lor în euro sau ruble”, a sugerat el.
Analiştii nu au în vedere încă un astfel de scenariu. „Acest lucru este absolut ireal. Interzicând plățile în valută, ne vom lovi doar la încheietura mâinii: mai mult de jumătate din exporturile noastre sunt petrol, jumătate din veniturile bugetare sunt petrol. Cumpărătorii sunt parteneri comerciali externi; nimeni nu va cumpăra petrol pentru ruble, în timp ce există alți furnizori care vor să vândă pentru dolari”, explică Natalia Shilova. În plus, potrivit ei, Rusia cumpără o mulțime de bunuri din străinătate, iar antreprenorii care ne vând utilaje și echipamente vor să primească în schimb dolari, nu ruble. Prin urmare, potrivit analistului, noi, de exemplu, va trebui să uităm de telefoanele mobile (nu le producem), de mașini (chiar și componentele importate sunt folosite pentru asamblarea internă) și de materiile prime străine. „În general, aceasta va fi o lovitură majoră pentru comerțul nostru exterior, care va duce probabil la o contracție a economiei”, conchide ea.
Anton Siluanov a anunțat un posibil răspuns la ultimele sancțiuni americane. Acestea, merită amintit, pot include nu numai o interdicție privind furnizarea de echipamente americane cu dublă utilizare, ci și restricții asupra activităților băncilor ruse, o reducere a nivelului de interacțiune diplomatică, precum și o interdicție a zborurilor Aeroflot. in Statele Unite.
„A abandona dolarul este o prostie”
În ceea ce privește „răspunsul nostru la Chamberlain”, mulți au numit-o deja „dezdolarizare”. Însuși Anton Siluanov a spus că „dolarul este o monedă nesigură”. În același timp, oficialul a menționat că „am redus semnificativ investiția rezervelor noastre în active americane. De fapt, dolarul, care era considerat o monedă mondială, devine un instrument riscant pentru decontări”. Și, în general, în contextul sancțiunilor împotriva Rusiei, Anton Siluanov afirmă un fapt. Totuși, cel mai interesant este soluția pe care o oferă în situația actuală.
Potrivit oficialului, „...putem fixa echivalentul în dolari, dar primim euro, alte valute liber convertibile și, în final, moneda națională pentru aprovizionarea cu petrol”. Totodată, oficialul a adăugat că este posibilă o reducere și mai mare a investițiilor rusești în titluri americane. Potrivit lui Siluanov, „Rusia a redus deja semnificativ investițiile rezervelor de stat (aur și valută și Fondul Național de Asistență Socială) în activele americane”.
Alții prevăd că de la începutul acestei săptămâni rubla se va „scădea” din nou în raport cu dolarul la schimbul valutar internațional.
De exemplu, în canalul „Economia corectă” ei scriu în text simplu că „aceste cuvinte ar putea pregăti terenul pentru limitarea circulației dolarului în Federația Rusă, cred că mâine vom vedea o nouă scădere a rublei, pe fundalul unor astfel de declarații, știu autoritățile noastre. cum să calmezi piețele financiare, așa că nu este nimic nou aici. Apropo, aș „nu recomand să aveți depozite în valută, dacă, desigur, le aveți, acestea pot fi convertite în ruble, totul pentru dvs. beneficiază, bineînțeles, de dolari „nesiguri” în ruble „de încredere” Aceasta este ceea ce au făcut, de exemplu, în Iran”.
Pe de altă parte, subiectul „decuplării de dolar” este departe de a fi nou. Și pentru stat în ansamblu și pentru indivizi. De fapt, când președintele Rusiei i-a avertizat pe reprezentanții marilor afaceri interne că stocarea banilor în conturi străine și companii offshore devine o practică din ce în ce mai riscantă, vorbea exact despre situația actuală. Apropo, Anton Siluanov însuși a vorbit despre necesitatea de a se îndepărta de dolar mult mai devreme.
Declarația zgomotoasă anterioară, care însă nu a provocat o rezonanță atât de largă, a fost făcută de ministrul Finanțelor la sfârșitul lunii mai a acestui an. Apoi oficialul a spus că „restricțiile impuse de partenerii americani sunt de natură extrateritorială, iar disponibilitatea Europei de a-și oferi poziția partenerilor americani va depinde de aceasta dacă se vor găsi soluții în decontări în euro și nu în dolari”.
Și, în același timp, a explicat: „Dacă partenerii noștri europeni își declară poziția fără ambiguitate, desigur, vedem o cale de ieșire în utilizarea unității europene de cont, a organizațiilor europene de infrastructură pentru decontări financiare, pentru plăți pentru bunuri și servicii, care adesea astăzi intră sub diferite tipuri de restricții.”
Acum Siluanov pur și simplu continuă această politică și vede, pe lângă euro, oportunități în monedele naționale, în rubla însăși și, de exemplu, în yuan.
Cum explică ei reacția publicului? în canalul „Ochiul care văd tot”, „Siluanov spune: trebuie să investim mai puțin în dolari și să-i folosim pentru a depinde mai puțin de sancțiuni Toată lumea citește: guvernul a început dedolarizarea și în curând va interzice dolarii pentru totdeauna!”
În general, este clar că situația actuală cu economia rusă și sancțiunile viitoare este departe de a fi ideală. Și că este necesar acum, preventiv, să se desemneze un fel de măsuri de răspuns. Dar este încă prematur să vorbim despre tranziția la o economie planificată. Mai mult, vorbim în mod specific despre stat, și nu despre depozitele private în valută, pe care mulți recomandă să le iei și să le păstrezi aproape sub pernă. Merită să reamintim că ministrul Finanțelor nu a spus niciun cuvânt despre sectorul valutar privat.
Și politica guvernamentală rusă față de economia SUA, merită amintită încă o dată, este deja structurată într-un mod foarte specific și are ca scop reducerea contribuțiilor Rusiei la obligațiunile americane și la datoria guvernamentală americană. Deci nu este nimic surprinzător (și, cu atât mai mult, șocant) în aceste afirmații.
Ministerul rus de Externe a declarat că noile sancțiuni americane vor avea „consecințe pe termen lung”. Ministerul de Externe a sugerat că Kremlinul va lovi dolarul ca răspuns - va fi pur și simplu interzis. Și cele mai interesante vremuri vor începe cu prețurile din magazinele în unități convenționale, ca în anii 90, deoarece fluctuațiile cursului de schimb sunt imprevizibile.
Merită să ne dăm seama că, folosind dolari, Rusia acordă în esență împrumuturi economiei SUA, iar America poate imprima bucăți verzi de hârtie la infinit, ceea ce face.
Discuțiile despre o posibilă interdicție a tranzacțiilor valutare au devenit deosebit de vii după ce pe 27 decembrie anul trecut au fost introduse noi reguli pentru schimbul valutar în numerar. În acest moment, pentru a cumpăra euro sau dolari în valoare de peste 15 mii de ruble, trebuie să oferiți, pe lângă pașaport, informații detaliate despre dvs. și propriul venit. Banca este obligată să identifice clientul în conformitate cu termenii Legii federale-115 (aceasta necesită completarea unui chestionar care indică adresa de domiciliu). Imediat au apărut cozi la casele de schimb valutar, iar cursul a crescut din nou. Cel mai probabil, acesta este primul pas către impozitarea impozitului pe venitul persoanelor fizice a tranzacțiilor de vânzare de valută.
Dar, potrivit parlamentarilor, interzicerea dolarului și a euro va întări rubla. Sarcina principală este exact aceasta. În plus, dolarul și euro sunt monedele țărilor care au impus sancțiuni împotriva Rusiei. Deci interzicerea dolarului și a euro, cred deputații, este o altă măsură anti-sancțiuni, alături de embargoul alimentar. Experții dezbat cât de eficient este. Dar exemplul Venezuelei, unde a fost introdusă o interdicție similară la un moment dat, arată că o interdicție a liberei circulații a monedei nu îmbunătățește economia. Și populația devine rapid săracă. Pentru că imediat apare o piață valutară umbră, iar cursul de schimb de acolo este mult mai mare, determinând creșterea inflației.
Dar există și un factor important al unei posibile lovituri pentru sistemul financiar rus al Rusiei din partea Statelor Unite și Europa (și partenerii noștri străini sunt imprevizibili). Eliminarea plăților în dolari va reduce dependența Rusiei de UE și SUA, nu va permite izolarea țării de lume și subminarea sectorului bancar intern. Dacă americanii blochează conturile în dolari ale cetățenilor ruși, acest lucru va afecta direct economiile acestora din urmă. Adică toată lumea va suferi. Dacă rușii au doar conturi de ruble, nu vor avea de suferit.
Există, de asemenea, o opinie că interzicerea dolarului în Federația Rusă și comerțul cu gaz și petrol pentru ruble vor avea cel mai bun efect asupra întăririi rublei. Dar există și o opinie că importatorii pur și simplu nu vor fi de acord să facă comerț cu ruble - la urma urmei, Rusia nu este un monopolist pe piață. Iar dezvoltarea economiei interne va încetini inevitabil, deoarece această măsură va înstrăina potențialii investitori și va înrăutăți climatul de afaceri din țară, care este deja departe de ideal.
Cu toate acestea, propunerile de interzicere a „verdelor” sunt primite în fiecare an. În 2013, deputatul Mihail Degtyarev a propus introducerea unei interdicții atât pentru utilizarea, cât și pentru stocarea banilor „verzi”.
„Dacă datoria națională a SUA continuă să crească, prăbușirea sistemului dolarului va avea loc încă din 2017. Acele țări care nu au scăpat de dependența de dolar în timp util vor avea de suferit în special”, a declarat Degtyarev pentru Izvestia. - Proiectul de lege propus îi va proteja pe ruși. Dacă acest lucru nu se face acum, atunci în următorii cinci ani statul va trebui cel mai probabil să ajute proprietarii de dolari ruși, cum ar fi deponenții băncilor înșelați din anii 1990 și victimele piramidelor financiare.”
2017 este chiar după colț, iar prăbușirea „sistemului financiar piramidal” american nu este așteptată. Ele pot ridica nivelul datoriei externe pe termen nelimitat. Și Degtyarev și-a retras factura.
„Un cetățean obișnuit este independent de moneda americană de la sfârșitul anilor 1990, când era interzis să plătească în dolari pentru achiziții”, a explicat Alexey Vedev, directorul Centrului de Cercetare Structurală la Institutul pentru Politică Economică Gaidar. Într-adevăr, etichetele de preț în „cu”. (îți amintești de acestea?) s-au scufundat de mult în trecutul întunecat. Rușii întâlnesc dolari doar atunci când deschid depozite în valută și în străinătate. Adică interdicția valutară nu este foarte justificată.
Cei mai mulți economiști rezonabili, așa cum am menționat deja, sunt împotriva acestei măsuri, deoarece în mod inevitabil va apărea o piață umbră. Și va apărea un al doilea curs de schimb neoficial pentru moneda americană, care va fi mult mai mare decât cursul Băncii Centrale.
Dacă interdicția va fi introdusă în sfârșit, vor începe vremuri foarte interesante în Rusia.
Imaginați-vă, circulația și stocarea sunt permise numai de Banca Centrală, Guvernul Federației Ruse și organismele federale speciale autorizate. Toți ceilalți vor fi prinși și pedepsiți conform noilor legi.
Să presupunem că rușilor li se va acorda un an și jumătate pentru a scăpa de dolari și alte valute. După data convenită, toți devin „comercianți de monede” - și sunt supuși răspunderii penale. Moneda găsită în posesia rușilor va fi confiscată de persoane autorizate în prezența martorilor care atestă și va merge în folosul statului. Dacă bunurile confiscate vor fi rambursate este o mare întrebare. Cel mai probabil nu. Pentru că legea a fost încălcată. În consecință, va exista expropriere și nemulțumire extremă a celor de la care a fost efectuată.
Ei bine, să nu uităm că interzicerea circulației și stocării de dolari și euro nu respectă prevederile Legii 173-FZ din 10 decembrie 2003 „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar”. Conform acestei legi, este imposibil să se limiteze circulația de numerar a valutei străine în Rusia. Deci asta nu se va întâmpla. Dar facturi populiste vor apărea iar și iar. Și ar trebui să fim atenți la numele celor care le ștampilează - până la urmă, activitatea legislativă imaginară dezvăluie imediat adevărata inactivitate a unui reprezentant al autorităților.
Cu toții ne-am obișnuit cumva cu asta și chiar am uitat de sancțiunile impuse împotriva noastră de țările occidentale. Comerțul nou și interdicțiile nici nu mai ajung în topul știrilor, dar de data aceasta congresmenii americani au reușit să recâștige atenția publicului rus, atât de mult încât zvonurile s-au răspândit rapid în rândul oamenilor despre interzicerea iminentă a dolarului în Rusia. Acest lucru nu este adevărat, dar nu există fum fără foc. Cei care își păstrează banii în dolari pot avea probleme.
Ce s-a întâmplat?
În orașul american Washington s-a discutat un nou pachet de sancțiuni economice împotriva țării noastre. Cu aproximativ o lună înainte de audierile oficiale, detaliile noului document au început să se scurgă în presă, ceea ce a stârnit un val de zvonuri și până la începutul săptămânii trecute, domeniul informațional rusesc a căpătat următoarea formă: „Americanii vor interzice VTB. de a lucra cu dolari, iar al nostru, ca răspuns, va interzice în general circulația dolarilor în Rusia (și împreună cu China vom trece la yuanul de aur). Totul, desigur, era puțin diferit.
Inițial, s-a discutat următorul conținut al pachetului de sancțiuni:
1. Marile bănci rusești (sunt trei pe lista americană: VTB, Sberbank și Rosselkhozbank) vor fi interzise să efectueze tranzacții în dolari și/sau vor fi deconectate de la sistemul SWIFT
2. Investitorilor americani li se va interzice să cumpere obligațiuni de împrumut federal rusești
3. Toate deodată.
Primul semnal că se va întâmpla ceva în curând a fost neașteptata franchețe a șefului uneia dintre cele mai mari bănci din țară.
Avem o mulțime de dolari. Dacă oamenii aleargă să retragă bani, îi dăm tuturor”, a declarat șeful VTB, Andrei Kostin, într-un interviu pentru Business FM. - Sunt convins că toți clienții tuturor băncilor își vor putea recupera banii. Acesta este un punct fundamental. Cum se va face acest lucru, în ce monedă - aceasta este o altă întrebare, a adăugat șeful VTB într-un interviu pentru Bloomberg TV.
Dacă șeful VTB a vrut să liniștească investitorii cu cuvintele sale, cumva nu a ieșit prea bine.
Dar americanii au acceptat a patra versiune a pachetului de sancțiuni și nu coincide nicăieri cu planul inițial.
Depășit
Vor fi impuse sancțiuni împotriva politicienilor și oamenilor de afaceri ruși apropiați de Vladimir Putin, precum și împotriva companiilor care operează în sectorul petrolier. Pentru a nu se trezi de două ori, senatorii americani au adăugat la pachetul de sancțiuni anti-ruse crearea unui nou serviciu special care va lupta împotriva „hackerilor ruși”. Serviciul se va numi Biroul pentru spațiul cibernetic și economie digitală și va fi angajat în lupta împotriva companiilor și cetățenilor ruși care „au capacitatea de a sprijini sau de a facilita implementarea activităților rău intenționate în spațiul cibernetic”. Înainte ca noul departament inamic să înceapă lucrul, abonați-vă la Biroul suplimentar de pe rețelele sociale:
În general, economia Rusiei are probleme mai grave decât poate crea noul pachet de sancțiuni, dar să ne imaginăm pentru o clipă că ar fi fost acceptat în versiunea sa originală.
Rubla este prea slabă
Potrivit Băncii Centrale a Federației Ruse, 20% dintre ruși își păstrează economiile în dolari, iar principalele bănci în care sunt concentrate aceste economii sunt exact aceleași trei din noua listă de sancțiuni. Dar chiar și cei care păstrează bani în ruble pot suferi foarte mult din cauza probabilei devalorizări a monedei noastre naționale.
Nici cuvintele șefului VTB că au acumulat o mulțime de dolari nu sunt liniștitoare pentru că majoritatea sunt ținute cel mai probabil în băncile americane, ceea ce înseamnă că pot fi pur și simplu blocați acolo.
Așa funcționează economia rusă - vindem petrol și gaze către Occident, primim dolari pentru asta și îi lăsăm în conturi la băncile occidentale. Chiar și Bursa de valută din Moscova are un cont de corespondent la GP Morgan. În general, într-un astfel de scenariu, o cantitate uriașă de monedă va fi scoasă din economie fără posibilitatea conversiei în ruble. În primul rând, asta va lovi pe marii importatori, care vor avea o criză de neplăți, dar e ca în gluma aceea când un fiu îl întreabă pe tatăl său: „Tată, ne va lovi criza?”, iar tatăl îi răspunde: „Criza îi va lovi pe oligarhi, iar noi vom...”
Există zvonuri că Guvernul ia în considerare interzicerea circulației dolarilor pe piața internă a Federației Ruse ca contrasancțiune. Cu toate acestea, secretarul de presă prezidențial Dmitri Peskov a respins complet posibilitatea unui astfel de pas. Menționând, în același timp, că: „tema dedolarizării este discutată activ nu numai la Moscova, ci în întreaga lume”. Și țările caută modalități de a „furniza și asigura o reducere a volumului de dolari în decontări reciproce, atunci când desfășoară tranzacții comerciale, investiționale și comerciale și economice”. „Acesta este începutul călătoriei”, a spus Peskov.
Și dacă se deconectează de laRAPID?
Atunci sistemul de decontare al băncilor rusești va deveni mult mai complicat, iar cele mai mari două sisteme internaționale de plată nu vor mai suporta toate cardurile Visa și Mastercard emise de băncile rusești. Va fi posibil să retragi bani de la un bancomat de pe un astfel de card, dar nu să plătești într-un restaurant sau magazin. Cumpărăturile online vor deveni și ele imposibile.
Colapsul nu se va întâmpla. Băncile rusești au fost deja amenințate că vor fi deconectate de la SWIFT și au tras concluzii. Sistemul de plată MIR funcționează normal de câțiva ani încoace. Iranul a fost deconectat de la SWIFT de mulți ani și nimic, băncile s-au adaptat.
Interdicția de a cumpăra OFZ
Un alt instrument probabil pe care americanii intenționau să îl folosească pentru a prăbuși economia rusă ar putea fi interzicerea achiziționării de obligațiuni de împrumut federal rusești.
Acestea sunt titluri de valoare emise de Ministerul rus de Finanțe - unul dintre cele mai fiabile și profitabile tipuri de titluri. OFZ-urile sunt foarte necesare pentru statul nostru și sunt destul de profitabile pentru investitori. Ele funcționează la fel ca toate celelalte obligațiuni: investitorul le cumpără, primește dobândă, iar când obligațiunea expiră, i se returnează valoarea nominală.
Nuanța este că o parte semnificativă a OFZ (mai mult de 30%) aparține acum străinilor. Și aici este pericolul. Dacă Statele Unite vor impune sancțiuni și interzice cetățenilor și corporațiilor săi să cumpere OFZ, obligațiunile vor începe să fie vândute rapid și vor scădea prețul.
Pachetul de sancțiuni ar putea include două scenarii:
2. Interdicție pentru toată lumea. O astfel de interdicție nu va obliga legal pe nimeni, cu excepția americanilor, dar cu siguranță Statele Unite vor putea face presiuni, de exemplu, asupra partenerilor NATO sau asupra statelor baltice.
Aceasta ar putea fi o lovitură majoră pentru economia noastră și ar putea duce la o devalorizare serioasă a rublei. Deși, s-ar părea, mult mai departe. În primăvara acestui an, investitorii americani au „aruncat” OFZ-uri cu 100 de miliarde de ruble și continuă să controleze un procent semnificativ din aceste titluri. Imaginează-ți ce s-ar întâmpla dacă ar scăpa de ei acum.
Si ce ar trebui sa fac?
Statul vrea să revină la experiența sovietică și să redirecționeze împrumuturile guvernamentale către piața internă - pentru a se asigura că OFZ-urile sunt cumpărate de rușii de rând. Există părerea că cei care dețineau vouchere în mână vor trata noile titluri de valoare de la stat cu oarecare scepticism, dar se poate aștepta o reluare a programului „OFZ al oamenilor” în viitorul apropiat.
Ca o altă măsură de protejare a investitorilor străini care investesc în OFZ, acestea oferă un sistem special de asigurare a anonimatului acestor investiții. Dar încă nu a fost dezvoltat.
În general, dacă aveți OFZ-uri, atunci nu aveți multe de ce să vă faceți griji, Federația Rusă nu refuză obligațiile privind aceste titluri și se vor plăti dobânda și valoarea nominală. Ideea este că puterea de cumpărare a biletelor Bank of Russia poate scădea foarte mult.
Ce se întâmplă dacă nouă, ca și Iranul, ni se interzice să vindem petrol și gaze?
Principalii clienți ai sectorului de petrol și gaze din Rusia pur și simplu nu pot refuza serviciile noastre, așa că această opțiune este extrem de puțin probabilă.
Nu vă panicați!
Economia noastră, indiferent ce spune cineva despre ea, este o componentă importantă a economiei globale. Pur și simplu excluderea acestuia nu va funcționa și, de fapt, nu este necesar pentru nimeni. Într-o economie globală, toate interdicțiile afectează ambele părți. Americanii vor continua să introducă sancțiuni specifice împotriva anumitor oameni de afaceri și companii ruși. Dar, în general, situația se dezvoltă într-un astfel de mod încât antreprenorii cu vedere lungă trebuie să verifice din nou siguranța economiilor lor și pregătirea afacerii lor pentru șocuri.
