Équité au bilan représente la totalité des fonds dont dispose l'entreprise. C'est l'un des indicateurs clés qui donne une idée de la performance de l'entreprise.

Qu’est-ce que l’équité ?

Le capital propre peut être déterminé de deux manières :

1. L'actif net de la société est déterminé. Il faut notamment prendre en compte uniquement l'actif sans prendre en compte le passif (dettes, etc.).
2. Un ensemble de valeurs qui forment les capitaux propres.

Considérons les caractéristiques de ces méthodes.

Première méthode

Dans la première méthode, les capitaux propres correspondent au total actif net et les bénéfices non distribués. L'admissibilité de l'utilisation de cette méthode est confirmée par la présence d'un certain nombre de réglementations pertinentes. Par exemple, le paragraphe 3 de l’article 35 de la loi fédérale n° 208 « Sur les JSC » du 26 décembre 1995 stipule qu’au lieu de déterminer l’actif net, le capital est calculé. L'article 29 de l'arrêté n° 208 du ministère de l'Agriculture du 20 janvier 2005 précise que la notion d'actif net correspond à la notion de fonds propres.

Deuxième méthode (selon les directives du ministère des Finances)

La deuxième méthode suppose que les capitaux propres incluent ces valeurs :

• Formé lors de l'enregistrement d'une société. Elle est constituée des contributions des fondateurs.
• Apparaît lorsque les fondateurs de l'entité investissent des fonds dans la société au-delà de leur part dans la société de gestion. Il peut également être constitué des revenus d'émission, de réévaluation et des bénéfices non répartis.
• Il s'agit des fonds mis de côté par l'entreprise destinés à couvrir les pertes en cas d'urgence.
• Représente le solde des fonds formé après avoir payé tous les paiements d’impôts et couvert d’autres obligations. Cela inclut également les soldes des fonds spéciaux, si l'entreprise en dispose.

Le capital propre comprend également les actions de la société achetées auprès du commissaire-priseur. Les paramètres nécessaires aux calculs sont contenus dans les lignes 1310-1370 du bilan.

POUR VOTRE INFORMATION! Quelle méthode est-il préférable d’utiliser ? Tout dépend des circonstances spécifiques, des pratiques commerciales dans un environnement particulier. Par exemple, la méthode souhaitée peut être recommandée par les investisseurs, les banques et autres parties intéressées.

Options de paiement

Considérons des formules de calcul utilisant diverses méthodes.

Méthode traditionnelle

La méthode traditionnelle se caractérise par une simplicité accrue et est donc populaire dans les calculs. Rappelons que dans le cadre de cette méthode, les capitaux propres sont identiques à la taille de l'actif net. Pour le déterminer, il suffit de regarder la valeur de la ligne 1300.

Autrement dit, la formule sera la suivante : Capital propre = Ligne 1300.

De toute évidence, un comptable peut connaître la valeur des capitaux propres en une minute.

Calculs selon le ministère des Finances

Le calcul peut être effectué sur la base de l'arrêté du ministère des Finances n°84n du 28 août 2014. Cet ordre stipule que les capitaux propres comprennent tous les actifs à l'exception des passifs. Ces indicateurs sont utilisés dans les calculs :

• Ligne 1400 (dettes d'une échéance de 12 mois ou plus).
• Ligne 1500 (dettes à court terme).
• Page 1600 (actifs).

Les calculs sont effectués selon cette procédure :

1. Les valeurs des lignes 1400 et 1500 sont additionnées.
2. Les indicateurs de crédit du compte 98 (réception gratuite d'un bien, etc.) sont soustraits de la valeur résultante.
3. Le solde du compte DT 75 est soustrait de l'indicateur de la ligne 1600.
4. De la valeur obtenue au point 3, le résultat des calculs du deuxième point est soustrait.

Cet algorithme de calcul est plus complexe, mais il donne des résultats plus précis.

Montant optimal des fonds propres

Il ne suffit pas de calculer simplement votre valeur nette. Il est également nécessaire de déchiffrer correctement les résultats des calculs. A quoi faut-il faire attention ? Tout d’abord, vous devez vous assurer que la valeur liquidative est positive. Si l'indicateur est négatif, cela indique une charge de crédit élevée. Autrement dit, l’entreprise possède peu d’actifs et de nombreux passifs qui ne sont pas couverts par ces actifs.

Fonds propres moyens = (SC en début d'année + SC en fin d'année) / 2.

Toutes les informations nécessaires peuvent être extraites du bilan.

Un bon signe est que le montant des capitaux propres dépasse la taille du capital autorisé. Il indique l’attractivité des investissements de l’entreprise. Ce sont des fonds propres suffisants qui témoignent de la réussite du modèle économique. Si le montant de l'actif net est inférieur au montant du capital autorisé, la SARL sera liquidée sur la base du paragraphe 4 de l'article 90 du Code civil de la Fédération de Russie.

Retour sur capitaux propres

Le rendement des capitaux propres reflète l'efficacité de l'entreprise, le degré de rendement du travail de l'argent en circulation. Pour faire simple, la rentabilité donne une idée du profit que rapporte chaque rouble du capital d'une entreprise. Cet indicateur reflète le succès du maintien du rendement du capital à un niveau normal. Plus cet indicateur est bon, plus l'entreprise sera attractive pour les investisseurs.

Le ratio de rendement des capitaux propres peut être déterminé à l'aide de cette formule :

PE/SK * 100.

La formule utilise ces valeurs :

• PE – bénéfice net.
• SK – capital propre.

La rentabilité peut également être déterminée sur la base de la documentation de reporting. Vous aurez notamment besoin des valeurs des lignes du bilan et du compte de résultat. La formule de calcul sera :

Ligne 2400 / ligne 1300*100.

Quelle rentabilité sera optimale ? En règle générale, un ratio de 10 à 12 % est considéré comme normal. Toutefois, cela est pertinent pour pays développés. Si l'inflation est élevée dans l'État, la valeur normale sera de 20 %. Un signe négatif est un indicateur négatif.

Rotation des capitaux propres

La rotation des capitaux propres reflète l'intensité de l'utilisation de ses fonds et de son activité commerciale. C'est un indicateur de la productivité de la gestion des ressources d'une entreprise. Il indique le nombre de tours nécessaires pour payer les factures. Le chiffre d’affaires indique ces aspects des activités de l’entreprise :

• Le degré d'efficacité du système de vente de produits.
• Dépendance du sujet à l'égard des fonds empruntés.
• Activité financière.

Le chiffre d'affaires est déterminé par cette formule :

Ligne 2110 / 0,5* (ligne 1300 en début de période + ligne 1300 en fin de période).

Maniabilité

Le ratio d’agilité des fonds propres est l’une des principales valeurs qui donnent une idée d’efficacité activité entrepreneuriale. Il affiche le degré de liquidité. Vous pouvez trouver le coefficient en utilisant cette formule :

(Ligne 1200 – ligne 1500) / ligne 1300.

Toutes les valeurs sont extraites du bilan.

Explication des résultats du calcul :

• Coefficient de 0,7– excellente maniabilité et liquidité.
• À partir de 0,5– indicateur moyen de maniabilité.
• Jusqu'à 0,5– faible ratio de liquidité.

POUR VOTRE INFORMATION! Connaître tous les ratios relatifs aux capitaux propres permet de se faire une idée de l'efficacité de l'entreprise et de sa pérennité.

Le capital d'une organisation est une partie importante des ressources financières de l'organisation, dirigée vers les activités courantes, financières et d'investissement afin de réaliser un profit. Les principales caractéristiques de la structure du capital comprennent sa division par sources de formation, par objet d'investissement et par forme d'être dans le processus de circulation.

Selon les sources de constitution, le capital de l’organisation est divisé en capital propre et capital emprunté. Les capitaux propres comprennent : les bénéfices autorisés, supplémentaires, de réserve, les bénéfices non répartis, ainsi que les fonds créés dans certaines entreprises au détriment des bénéfices non répartis (fonds d'accumulation, fonds de consommation), fonds d'amortissement. Les emprunts comprennent les prêts et avances auprès des banques et autres personnes, produit de la vente d'obligations, comptes créditeurs à court terme.

Sur la base de l'objet d'investissement, le capital de l'organisation est divisé en fonds fixe et fonds de roulement. Le capital fixe est investi dans les actifs non courants de l'organisation, et fonds de roulement- en fonds de roulement.

Selon la forme de sa présence dans le processus de circulation du capital, le capital se distingue : sous forme monétaire, sous forme productive et sous forme marchande. Lors de la première étape du circuit, la capitale est en en liquide et est investi en actifs non courants et actifs courants. La deuxième étape est le processus de production. Et enfin, à la troisième étape, il y a une transition progressive du capital du stade marchand au stade monétaire à mesure que les produits sont vendus. La principale source de ressources financières lors de la création d'une organisation est capital autorisé.

Capital autorisé– c’est la somme de l’évaluation des apports des fondateurs lors de la création de l’entreprise. Dans le processus de fonctionnement de l'organisation, la formation et l'utilisation des ressources financières sont médiées par les flux de trésorerie pour trois types d'activités : courantes, d'investissement et financières.

Actuel- implique un mouvement Argent liés à la réception des revenus de la vente de produits (biens, travaux, services), des avances des clients et d'autres revenus des activités principales.

Investissement– les activités liées aux investissements immobiliers, matériels, incorporels et autres actifs non courants. De plus, cela comprend les investissements financiers à long terme de l'organisation. Il s'agit du mouvement des ressources de trésorerie provenant de la vente d'immobilisations, des actifs incorporels provenant de la vente de titres, etc.

Financier– activités liées aux produits de l'émission d'actions et autres titres de participation, au remboursement de prêts accordés à d'autres organismes, à l'encaissement des produits de la vente de titres à court terme, ainsi qu'au remboursement de prêts et crédits (sans intérêts), de crédit-bail obligations, obligations au titre de contrats d'achat et de vente de titres.
Les activités courantes, d’investissement et financières d’une organisation sont la source de ses bénéfices non répartis, qui, à leur tour, constituent la principale ressource financière par laquelle le capital propre de l’organisation est reconstitué au cours de son fonctionnement.

Équité L'organisation comprend également un capital supplémentaire et un capital de réserve.

Capital supplémentaire reflète principalement l'augmentation de la valeur des biens immobiliers (immobilisations, projets de construction d'immobilisations et autres objets matériels ayant une durée de vie supérieure à 12 mois) suite à la réévaluation, ainsi que la prime d'émission.

Capital de réserve est constituée conformément aux règlements ou aux actes constitutifs à partir du bénéfice restant après paiement de l'impôt sur le revenu.

Fonds d'amortissement représente les fonds accumulés dans le processus de transfert de la valeur des immobilisations et des actifs incorporels vers les produits manufacturés.

27. Capital propre de l'entreprise : composition, modalités de constitution, indicateurs d'utilisation.

Équité L'entreprise représente les actifs financiers d'une entité économique individuelle, détenus par elle et utilisés pour constituer une certaine partie de ses actifs.

Les capitaux propres sont égaux au montant des actifs moins le montant de la dette. En fait c'est valeur nette capital.

Capital de réserve ;

Revenu non distribué ( perte non couverte).

Capital autorisé. Jusqu'à récemment, le capital autorisé de toute entreprise d'État était caractérisé par le montant du fonds de roulement et du fonds de roulement qui lui était attribué. Toute réception ou cession d'immobilisations, ainsi que les modifications de leur amortissement, étaient alors accompagnées d'enregistrements d'augmentation ou de diminution du capital social.

Avec la transition vers le marché et la création d'entreprises de diverses formes organisationnelles et juridiques (JSC, LLP, etc.), le capital autorisé est une combinaison d'apports des propriétaires de l'entreprise à ses biens en termes monétaires dans les montants déterminés par les actes constitutifs.

Prime d'émission. Les organismes créés sous forme de sociétés par actions (à l'exception des fonds d'investissement) augmentent leur propre capital au moyen de primes d'émission constituées par la différence entre la vente et la valeur nominale de leurs propres actions. Une source de capital supplémentaire peut également être la vente par une société d'une partie de ses actifs à un prix supérieur à leur valeur comptable, ou son acquisition des actifs d'une autre société à un prix inférieur à leur valeur comptable.

Capital de réserve représente une partie réservée des capitaux propres d'une entreprise, destinée à assurer une protection contre d'éventuelles pertes et pertes inattendues.

La législation de nombreux pays définit la nécessité de créer des réserves officielles et réglementaires.

La constitution du capital de réserve s'effectue au moyen des apports annuels de bénéfice net.

Selon les lois de nombreux pays, les apports sont effectués jusqu'à ce que la réserve atteigne un certain montant (généralement 25 % de la valeur du capital social). Cette réserve est prise en compte lors de la distribution de dividendes les années déficitaires ou convertie en capital social par décision du Conseil d'Administration.

Revenu non distribué (perte non couverte) est le revenu accumulé d'une entreprise depuis sa création moins les dividendes déclarés et versés. Par son contenu économique, il s’agit d’une des formes de réserve des ressources financières propres de l’entreprise. Il s'agit de la partie des bénéfices qui n'a pas été versée aux actionnaires sous forme de dividendes, mais qui a servi à financer les activités de l'entreprise. Ce poste est parfois appelé revenu résiduel, qui regroupe les impôts impayés et le revenu net.

Si l’on soustrait ses dettes (c’est-à-dire le capital emprunté) de la somme de tous les actifs d’une entreprise, alors les actifs financés par la compagnie d’assurance resteront, c’est-à-dire la valeur de la compagnie d’assurance.

SC résiduel (réel) + perte non couverte = SC accumulé.

En général, les capitaux propres d'une entreprise se composent des éléments suivants.

1. Capital autorisé, capital social, fonds commun de placement, capital autorisé.

Il s'agit d'une partie importante du capital qui remplit des fonctions particulières dans l'entreprise. Ces fonctions dépendent de la forme juridique de l'entreprise.

La seule chose qu'ils ont tous en commun est qu'ils sont initialement introduits par les fondateurs lors de la création de l'entreprise, leur taille est nécessairement fixée dans la charte de l'entreprise, toute modification est effectuée conformément aux procédures légalement prescrites et est également fixée dans la charte.

2. Capital supplémentaire.

Un capital supplémentaire peut arriver à l'entreprise sous la forme de :

a) prime d'émission, c'est-à-dire les fonds reçus par une entreprise de la vente de ses actions (actions, actions) au-delà de leur valeur nominale.

b) les plus-values ​​résultant de la réévaluation des immobilisations.

c) les plus-values ​​résultant de la réception gratuite d'immobilisations et d'autres actifs :

d) les cotisations, sous certaines conditions, à l'entreprise de ses propriétaires et salariés.

3. Bénéfice accumulé.

En équilibre Entreprise russe le profit accumulé peut prendre diverses formes :

- Capital de réserve.

La nécessité d'analyser des éléments individuels des capitaux propres est due au fait que chacun d'eux est une caractéristique des restrictions juridiques et autres sur la capacité d'une entreprise à disposer de ses actifs.

L'analyse de la composition des éléments de capitaux propres permet de l'identifier fonctions principales:

· assurer la continuité des activités ;

· garantie de protection du capital, des prêts et des dommages et intérêts ;

· participation à la répartition des bénéfices perçus ;

· participation à la gestion de l'entreprise.

Pour analyser la composition et l'évolution des capitaux propres, des ratios d'entrées et de sorties sont utilisés, calculés à l'aide des formules :

Kp = Reçu / Solde en fin de période ; Q = Retraité / Solde à la fin de la période

où Kp est le taux d'admission, Kv est le taux de retraite.

Pour calculer les coefficients, créons un tableau analytique :

La dynamique et le rapport des coefficients indiquent des changements structurels dans les fonds propres. L'excédent des valeurs des coefficients de revenus sur les coefficients de retraite caractérise le processus d'augmentation des fonds propres, et vice versa.

Toute entreprise a besoin de capital. Il peut être soit propre, soit emprunté. Quoi qu’il en soit, les sources de financement sont très limitées. Le capital social d’une entreprise est la valeur monétaire de tous les biens qu’elle possède. Il comprend les types statutaires et supplémentaires, toutes sortes de dons, de contributions, ainsi que les revenus provenant de sources directes. activité économique, et d'autres éléments. Néanmoins, la principale source de reconstitution des fonds propres est le profit.

C'est cela qui sert de base à la formation de fonds d'entreprise aussi importants que la consommation, l'accumulation et la réserve. Dans le cas où, du fait de l'activité économique, il reste des bénéfices non distribués, ils sont dirigés vers une circulation ultérieure ou vers l'émission de titres supplémentaires - des actions.

Avantages du capital propre d'une entreprise

Premièrement, il se caractérise par une procédure de réapprovisionnement très simple. En d’autres termes, la direction de l’entreprise n’a pas besoin de coordonner la décision d’augmenter le montant des capitaux propres avec d’autres entités, organisations et institutions. Deuxièmement, lorsque vous l'utilisez, vous n'avez pas besoin de payer d'intérêts sur le prêt. Troisièmement, les capitaux propres assurent la stabilité financière de l'organisation et, par conséquent, réduisent considérablement le risque de faillite.

Quelques mots sur les lacunes

Tout d'abord, il s'agit de possibilités limitées d'augmentation de cet indicateur, ce qui fait apparaître un certain cadre pour étendre à la fois les activités opérationnelles et d'investissement de l'organisation. De plus, ce type de capital a un coût élevé par rapport aux fonds empruntés. En plus haut niveau Cet indicateur rend impossible l'augmentation du taux de rentabilité en attirant des ressources extérieures.

C'est pour les raisons indiquées ci-dessus qu'une approche compétente de l'utilisation différents types ressources financières. A ces fins, il est nécessaire d'analyser divers indicateurs. Cette procédure permet d'évaluer la situation financière actuelle et possible d'une entité économique, ainsi que de proposer des options raisonnables pour le développement de l'entreprise, en fonction des sources de financement dont elle dispose.

L'analyse peut être effectuée à l'aide de divers modèles économiques. Chacun d'eux vous permet de retracer la structure et d'identifier les relations entre les principaux indicateurs de la situation financière de l'organisation. Lors de l'étude des capitaux propres, il est accepté Attention particulière faites attention aux immobilisations. Leur état actuel, leur dynamique et leur structure sont étudiés. Un indicateur tel que la rotation des capitaux propres n'est pas négligeable. Il est calculé en tours. Représente le rapport du volume produits vendus au coût des capitaux propres, et la valeur annuelle moyenne est retenue. Cet indicateur indique un excès (pénurie) de ventes, le taux de rotation du capital investi, ainsi que l'activité de mouvement monétaire. Trop grande importance implique une attraction excessive des fonds empruntés, et faible indique une utilisation irrationnelle du capital.

Le capital est la base de la création et du développement d’une entreprise. Lors du fonctionnement de l'entreprise, il veille aux intérêts du personnel, des propriétaires et de l'Etat. Toute entreprise engagée dans une activité particulière doit disposer d’un certain capital, qui est un ensemble de fonds et d’objets de valeur nécessaires au soutien de l’activité économique.

Selon accessoire entreprise spécifique les fonds peuvent être propres ou empruntés.

Les capitaux propres sont la valeur de tous les fonds de l'entreprise qui lui appartiennent en tant que propriété et sont utilisés pour constituer une part des actifs. Une entité économique peut l'utiliser pour effectuer des transactions sans aucune réserve. Les fonds propres disposent de différentes sources de ressources dans leur contenu, leurs principes d'utilisation et de constitution : capital supplémentaire, de réserve et autorisé. La structure des capitaux propres comprend également des fonds spéciaux et autres réserves, ainsi que des subventions et subventions gouvernementales. Les principales sources de génération de fonds propres sont nettes d'impôts et de dividendes et les fonds des propriétaires investis dans le capital social de l'entreprise. Le montant est indiqué dans la charte ou dans les documents constitutifs. Et ce montant ne peut être modifié qu’en fonction des résultats des activités de l’entreprise pour l'année dernière et à la suite de modifications des données dans les documents constitutifs. Le fonds d’actions d’une entreprise détermine la taille minimale des biens de l’organisation, qui garantiront les intérêts de ses créanciers. Ainsi, les fonds propres ne doivent pas être inférieurs au capital autorisé déclaré.

Le capital propre est, à un degré ou à un autre, une source de fonds utilisée par une entreprise pour atteindre certains objectifs.

Le capital social comprend 2 éléments principaux : le capital qui a été investi par les propriétaires dans l'organisation (investi), ainsi que le capital créé au-delà de ce qui a été initialement avancé par les propriétaires de l'entreprise (accumulé).

Les fonds investis sont constitués d'actions privilégiées et ordinaires. De plus, il comprend le capital versé supplémentaire et les valeurs reçues gratuitement. Les fonds accumulés sont constitués lors de la distribution du bénéfice net. En conséquence, les fonds propres, comme ceux d'une société commerciale, varieront en fonction des performances de l'entreprise.

Valeur des capitaux propres

L'estimation du montant des capitaux propres est un indicateur analytique important. Si l'organisation n'a aucune obligation envers les créanciers, la valeur des biens de l'entreprise sera alors égale à ses capitaux propres. Si une entreprise a un passif, alors les capitaux propres sont la somme de ses actifs moins la somme de ses passifs. Par conséquent, le montant des capitaux propres est appelé actif net.

La valeur totale de l'actif net de l'organisation est déterminée sur la base des données du bilan annuel de la manière prescrite. L'évaluation est fournie en complément de l'état annuel de variation des capitaux propres.

En conséquence, nous pouvons conclure que les capitaux propres sont les fonds de l'entreprise qui sont utilisés pour constituer une part des actifs. Le montant des fonds propres peut changer en fonction des résultats des activités de l’organisation (perte, profit) et la valeur moins les obligations envers les créanciers est déterminée.