Dezvoltarea cu succes a unei întreprinderi depinde direct de prezența sau absența activelor non-core. La urma urmei, ele pot fi o adevărată frână în dezvoltarea afacerii, ceea ce este destul de greu de înțeles imediat. Oferim o descriere a unor astfel de active, explicăm ce să faceți cu ele și cum ar trebui să reflecte un contabil în acțiunile contabile pentru vânzarea activelor non-core.

Concept

Să spunem imediat că legislația contabilă actuală nu conține o definiție a activelor non-core. Cert este că sunt recunoscuți ca atare atunci când gestionează resursele companiei.

Cu toate acestea, definiția activelor non-core poate fi găsită, de exemplu, în Ghidul pentru identificarea și vânzarea acestora. Acestea au fost aprobate prin ordin al Guvernului Rusiei din 10 mai 2017 nr. 894-r.

Astfel, activele non-core sunt active deținute de o întreprindere care nu corespund conceptului de „active de bază”. Acestea includ și blocurile de acțiuni (acțiuni) dintr-o societate comercială, indiferent de tipul principal de activitate al acesteia, care, împreună cu blocurile (acțiunile) deținute de filiale, constituie mai puțin de 50% din capitalul autorizat.

La rândul lor, activele de bază sunt active deținute de o organizație prin drept de proprietate:

• utilizate în activitățile principale;
• sau necesare pentru implementarea unui program pe termen lung de activități, strategii de dezvoltare;
• sau îndeplinirea criteriilor de profil în conformitate cu Recomandările Metodologice specificate.

SFAT

Informațiile despre strategia de dezvoltare a companiei, printre altele, ar trebui să includă (Rezoluția Guvernului Federației Ruse din 31 decembrie 2010 nr. 1214):

• informații despre programul de vânzare a activelor non-core și registrul acestora;
• motivele abaterilor valorii reale a activelor necorespunzătoare înstrăinate de la valoarea lor contabilă (dacă există);
• valorile totale ale indicatorilor (valoarea contabilă, valoarea vânzărilor și numărul de active non-core vândute în perioada de raportare).

Criterii

Pentru a gestiona activele non-core, mai întâi trebuie să le identificați. Recomandările metodologice pentru înstrăinarea activelor non-core în întreprinderile de stat federale și instituțiile federale ale statului (aprobate prin Ordinul Agenției Federale de Administrare a Proprietății din 30 decembrie 2014 nr. 526) vor ajuta în acest sens. Faptul că documentul privește doar organizațiile guvernamentale nu are o importanță fundamentală.

Conform scrisorii Ministerului de Finanțe al Rusiei din 18 martie 2019 nr. 03-05-05-01/17512, impozitul pe proprietate al organizațiilor în legătură cu activele non-core se calculează și se plătește în mod general.

Reflecție în contabilitate: înregistrări

Practic, gestionarea activelor non-core se reduce, de regulă, la vânzarea acestora. Dacă acesta nu este un produs sau un produs finit, atunci fiți ghidat de:

• prin ordin al Ministerului Finanţelor din 31 octombrie 2000 nr.94n;
• PBU 9/99;
• PBU 10/99.

Contabilul trebuie să facă următoarele înregistrări și înregistrări.

Scopul oricărei companii este de a obține profit din activitățile sale. Dar se întâmplă adesea ca sfera de activitate a unei companii să se schimbe, sau să apară noi domenii de activitate, sau compania să nu mai poată menține diviziile de servicii din anumite motive. Aceasta, la rândul său, implică necesitatea de a atrage noi active și de a rezolva problema oportunității menținerii în continuare a celor al căror efect economic este minim.

Ce sunt activele non-core?

Activele non-core sunt:

• care nu sunt utilizate în activitatea principală;
• a căror întreținere și reparare necesită costuri care depășesc semnificativ valoarea de piață curentă a unui obiect similar;
• care sunt situate în regiuni geografice care nu sunt importante din punct de vedere strategic pentru activitățile curente ale companiei;
• care constituie costuri pentru construcția neterminată, pe care societatea nu mai intenționează să le finalizeze;
• investiții financiare în acțiuni sau capital autorizat al întreprinderilor care în prezent nu sunt afiliate și nu sunt importante pentru activitățile companiei etc.

Având în vedere că întreținerea oricărei proprietăți, și în special a mijloacelor fixe, este asociată cu anumite cheltuieli (reparații, salarii personalului de serviciu, impozit pe proprietate etc.), dacă activul este recunoscut ca non-core, este indicat să se ia o decizie asupra modului de eliberare din acesta.

Cum să scapi de un activ non-core

Există mai multe opțiuni, dintre care cea mai comună este vânzarea de active non-core. Această metodă va fi eficientă numai dacă:

• proprietatea este nesemnificativ legată de activitatea principală;
• costurile de întreținere depășesc veniturile sau beneficiile economice din utilizarea acestuia;
• proprietatea este solicitată pe piață;
• Compania are informații despre potențialii cumpărători pentru proprietate.

În contabilitate, vânzările sunt reflectate și contabilizate pe baza PBU 6/01 prin anularea valorii reziduale a obiectului din contabilitate și reflectarea veniturilor din vânzare ca alte venituri într-o sumă egală cu valoarea contractuală a obiectului. Toate acestea sunt formalizate cu următoarele înregistrări:

• Dt 01-02 Kt 01-1 - reflecta pretul initial al obiectului vandut;
• Dt 02 Kt 01-02 - se anulează valoarea deprecierii acumulate asupra obiectului vândut;
• Dt 91 Kt 01-02 - valoarea reziduala a imobilului vandut se ia in calcul in alte cheltuieli;
• Dt 62 Kt 91 - pretul contractual al imobilului vandut este inclus in alte venituri;
• Dt 91 Kt 68 - se percepe TVA la vanzarea proprietatii.

O altă modalitate de a face bani pe un activ non-core este să-l investești, de exemplu, ca contribuție la o întreprindere care prezintă interes pentru dezvoltarea afacerii.

Pentru o contribuție de proprietate, aceasta poate fi evaluată la valoarea sa contabilă (reziduală) sau la valoarea de piață pe baza unei evaluări efectuate de un evaluator independent. Ultima opțiune de investiție este cea mai acceptabilă.

De exemplu, prețul de piață al unui activ necorespunzător conform raportului evaluatorului a fost de 450.000 de ruble. Prețul său rezidual este de 300.000 de ruble. În contabilitate, implementarea depozitului este reflectată de următoarele înregistrări:

• Dt 58 Kt 76.450.000 rub. — investiția financiară se reflectă în evaluarea de piață;
• Dt 76 Kt 01.300.000 rub. — mijloacele fixe transferate ca investiție financiară sunt anulate;
• Dt 19 Kt 68 RUB 54.000 — TVA a fost restabilită din valoarea reziduală a mijloacelor fixe transferate;
• Dt 76 Kt 91 96 000 rub. — reflectă rezultatul financiar din investiții (450-300-54);
• Dt 76 Kt 19 RUR 54.000 — TVA-ul restabilit ajustează calculele și nu este inclus în costul investiției financiare.

Deci, pentru a decide dacă un anumit obiect este necesar pentru activitățile organizației sau nu, ar trebui evaluați mulți factori. La urma urmei, o afacere non-core poate fi implicată, dar pentru a o menține și dezvolta, sunt necesare investiții de capital semnificative. Aceste investiții de capital necesare trebuie evaluate pentru a înțelege dacă compania este pregătită să finanțeze dezvoltarea unui activ non-core.

Contabilitatea este poate cel mai dificil subiect de care trebuie să se confrunte un antreprenor. Desigur, aproape fiecare organizație angajează un angajat special pentru astfel de calcule. Cu toate acestea, pentru a desfășura cele mai de succes activități, directorul companiei însuși trebuie să înțeleagă termenii financiari fundamentali. De exemplu: activele întreprinderii – ce sunt acestea? Ce sunt ei? Și care este formula de calcul?

Activele afacerii - toate proprietățile fizice și monetare ale companiei

Activele companiei: ce sunt și de ce sunt importante

Activele unei organizații reprezintă valoarea tuturor proprietăților pe care compania o deține și care sunt utilizate în scopuri de producție și de obținere a profitului din serviciile furnizate.

Există trei surse de resurse ale întreprinderii în funcție de forma de funcționare:

1. Material(material) sunt resimțite prin atingerea literală a mâinii: apartament și garaj, clădiri și fabrici, unelte și echipamente, teren, transport, materii prime, produs final, bijuterii.
2. Intangibil(imateriale) nu pot fi atinse, ci doar deținătorul drepturilor de autor le poate folosi degeaba, restul va trebui să plătească: dezvoltare intelectuală, brevet, program de calculator, marcă, logo, reputație de afaceri, tehnologie, idei organizatorice, privilegii.
3. Financiar(monetare) înseamnă toate resursele care nu sunt în numerar și în numerar: bani, valută, poliță de asigurare, titluri de valoare, acțiuni, obligațiuni, împrumuturi emise, depozite, numerar.

Activele unei întreprinderi sunt caracterizate de trei parametri principali:

• fac profit în orice caz: mai devreme sau mai târziu, mult sau puțin,
• crește valoarea lor în timp,
• compania are capacitatea de a controla utilizarea resurselor,
• bunul deja legal, pe hârtie, și nu în cuvinte, aparține companiei.

Lichiditatea întreprinderii

Lichiditatea este capacitatea de a transforma rapid orice proprietate în bani „adevărați” dacă este nevoie urgentă.

Resursele în sine pot fi clasificate în funcție de gradul de lichiditate al acestora:

• nelichide (transport, echipamente, clădiri),
• lichiditate scăzută (materii prime, mărfuri, materiale),
• lichid mediu (depozite până la șase luni, împrumuturi),
• foarte lichid (bani proprii în numerar, numerar în mână, valută, conturi curente).

Cum se determină cea mai lichidă resursă, adică convertibilă în bani, a companiei? Faceți o comparație: cel care va aduce venituri maxime în cea mai scurtă perioadă de timp va deveni cel mai lichid.

Rețineți că resursele cele mai lichide sunt în același timp cele mai scurte și mai circulante, iar cele nelichide sunt active imobilizate.

Gradul în care pasivele unei organizații sunt acoperite de activele sale este lichiditatea indicatorilor de bilanț, conform cărora putem concluziona: cât de mult ține pasul veniturile companiei cu cheltuielile acesteia.

Simboluri de lichiditate din bilanț pentru active și pasive

Activ și pasiv

Pentru a înțelege care sunt activele unei companii, trebuie să înțelegeți conceptul de pasiv. Activele și pasivele merg întotdeauna împreună într-un bilanţ.

Dacă activele sunt proprietăți (lucruri sau finanțe) care generează și cresc întotdeauna venituri (stocuri, depozite), atunci pasivele sunt proprietăți care, deși satisfac nevoile zilnice, necesită totuși cheltuieli pentru reparații și amortizare (apartament, mașină).

Să dăm un exemplu despre cum funcționează un activ și un pasiv. Aveți 2 milioane de ruble, pe care plănuiți să le folosiți după cum doriți. Există două opțiuni disponibile pentru implementarea acestor fonduri. (Toate cifrele sunt condiționate și selectate pentru a fi ușor de calculat.)

Opțiunea 1. Depui 2 milioane de ruble la o dobândă anuală de 10. Apoi, după un an, cele 2 milioane ale tale vor deveni 2.200 de milioane de ruble. Cu alte cuvinte, sursa ta de 2 milioane ți-a adus 200 de mii de venituri suplimentare.

Opțiunea nr. 2. Pentru 2 milioane cumperi un apartament cu o cameră într-o clădire nouă și te muți în el. Cheltuiți 200 de mii de ruble pentru reparații și alte 200 de mii de ruble pentru amenajări și mobilier. Plata lunară pentru locuințe și servicii comunale va fi de aproximativ 4 mii de ruble, ceea ce înseamnă că 48 de mii de ruble vor fi cheltuite pentru nevoile de utilități pe an. Adică, cumpărarea unui apartament ți-a adus o cheltuială egală cu 448 de mii de ruble.

Rezultate: activul crește singur (dacă 2.200 de milioane de ruble sunt repuse la aceeași dobândă, într-un an suma va fi de 2.420 de milioane de ruble și așa mai departe), iar pasivul cheltuiește bani în mod irevocabil (nimeni nu va returna costurile de reparatii si facturi la utilitati)..

Cu toate acestea, ar trebui spus despre pasive că acestea sunt inevitabile, deoarece satisfac nevoile noastre curente și însoțesc în general activitatea umană sau industrială.

Datoriile intreprinderii– acestea sunt 1) obligații față de alte persoane pe care un om de afaceri trebuie să le îndeplinească (plătește un împrumut bancar, cumpără materii prime de la un furnizor, plătește salarii angajaților, contribuie la agențiile guvernamentale) și 2) contribuții la capitalul propriu autorizat pentru continuarea funcţionarea firmei.

Exemple de active și pasive

În mod ideal, indicatorii pentru resurse la sfârșitul perioadei de facturare ar trebui să depășească indicatorii pentru pasive sau cel puțin să fie egali cu aceștia. În acest caz, putem vorbi despre dezvoltarea de succes a afacerii. În caz contrar, merită să ai grijă să analizezi eficiența strategiei care se urmărește, întrucât atunci când veniturile din resurse active rămân negative pe o perioadă lungă de timp, compania poate mai devreme sau mai târziu să dea faliment.

Active circulante si imobilizate

Activele unei organizații sunt utilizate în cursul activităților sale. Pe baza implicării în procesul de producție în sine, rapoartele contabile alocă resurse curente și imobilizate.

Activele imobilizate ale unei întreprinderi sunt active imobiliare și financiare care susțin indirect procesul de producție a bunurilor, dar nu sunt pe deplin implicate în acesta. Cu alte cuvinte, sunt în afara circulației companiei, sau ciclului de producție: nu se „uză” și deci pot servi pe termen lung. Dacă luăm un an calendaristic ca perioadă de calcul condiționată, așa cum se face de obicei, atunci resursele necurente pe termen lung vor dura mai mult de 12 luni.

Resursele imobilizate (sau de bază) includ atât resurse tangibile, cât și necorporale, precum și resurse financiare:

• teren,
• rezervoare private și subsol,
• paduri,
• structuri și clădiri,
• transport,
• echipamente,
• mărci comerciale,
• brevete,
• titluri de valoare,
• obligații financiare.

Adică, resursele imobilizate reprezintă fundația foarte solidă datorită căreia a fost posibilă crearea unei companii (capital autorizat, proprietate deținută, muncitori) și organizarea activităților sale de producție.

Atunci când o organizație există deja și este gata să înceapă să lucreze, resursele de lucru intră în joc.

Activele curente ale unei întreprinderi sunt proprietatea și finanțele, datorită cărora este implementat procesul de producție curent. Datorită implicării lor depline în operațiunile de creare a unui produs, acestea sunt adesea numite operaționale și pe termen scurt, deoarece sunt consumate în decurs de un an.

Ce este inclus în activele circulante

Resursele curente (sau curente) includ proprietăți corporale și necorporale:

• masini,
• echipamente,
• transport,
• tehnologii,
• idei organizatorice.

Activele financiare dintre activele circulante se regăsesc doar de natură pe termen scurt, adică cele care pot fi retrase rapid și cheltuite pentru nevoi de producție: de exemplu, stocuri, numerar, titluri de valoare, împrumuturi. Dar toate resursele financiare pe termen lung (acțiuni, obligațiuni, depozite) nu pot fi luate în considerare printre activele circulante.

Active de bază și non-core

În funcție de direcția afacerii și de tipul de activitate al întreprinderii, se disting resursele de bază și non-core.

Activele de bază sunt acele proprietăți și finanțe care sunt utilizate direct pentru implementarea activităților de producție și marketing. Acestea sunt aproape toate economiile unei întreprinderi, deoarece corespund tipului de activitate și, prin urmare, fără ele va fi imposibil să se dezvolte și să facă profit.

Activele non-core sunt orice proprietate și finanțe care nu sunt utilizate în prezent de organizație și generează doar cheltuieli. O situație similară există drept consecințe:

• privatizare,
• reprofilare, tranziție către un nou segment de piață,
• cumpărând proprietăți la un preț mic de la un antreprenor în faliment.

Cel mai adesea, resursele non-core sunt proprietăți (cladiri și spații ale fostelor fabrici, grădinițe și tabere, școli, clinici, sanatorie, facilități de agrement).

Cel mai bun exemplu de resursă non-core este proprietatea debitorilor, pe care banca o sechestrează pentru a plăti datorii la obligațiile financiare. Adesea, băncile se străduiesc să vândă proprietățile nou achiziționate cât mai repede posibil, dar uneori este dificil să facă acest lucru într-un timp scurt, așa că băncile sunt nevoite să întrețină balast pentru o perioadă de timp.

Deși statul își rezervă dreptul de a întreprinde acțiuni ulterioare pentru proprietarii unor astfel de proprietăți, întreținerea pe termen lung a activelor non-core care nu funcționează pentru companie și nu generează venituri poate fi costisitoare pentru antreprenor: aceștia trebuie să plătească proprietatea. impozite, precum și să efectueze plăți pentru locuințe și servicii comunale.

Astfel, cea mai rațională soluție ar fi vânzarea sau transferul dreptului de proprietate asupra obiectului. Dar proprietarii de proprietăți care nu sunt de bază ar trebui să fie pregătiți pentru cel mai mic preț care să le fie oferit.

Activele nete

Pe baza sursei de formare, se disting resursele brute și nete.

Activul brut este format din capitaluri proprii și împrumuturi care au fost contractate cu dobândă (la credit).În mod obișnuit, astfel de resurse nu sunt luate în considerare atunci când se face contabilitatea finală.

Activul net reprezintă suma totală de numerar care ar putea fi obținută dacă întreaga producție ar fi vândută. Cu cuvinte simple, resursa netă înseamnă valoarea finală a întregii companii, minus toate datoriile.

Gradul de bunăstare al companiei este evaluat prin indicatorii resurselor nete.

Pentru a calcula soldul activului net, valoarea pasivelor este scăzută din valoarea activelor.

Calculul activului net al unei întreprinderi în bilanţ

Fiecare antreprenor știe că este imposibil să te dezvolți cu succes în segmentul de piață ales dacă nu analizezi indicatori financiari cheie, care includ resursele nete, din când în când.

Atunci când calculați economiile nete, trebuie să vă verificați soldul în funcție de următoarele puncte:

• trimestrial (opțional) și anual (obligatoriu),
• afișate în raportul financiar anual.

Calculul resurselor nete ale unei întreprinderi, dat de Ministerul Finanțelor prin Ordinul nr. 84n din 2014, poate fi utilizat de:

• Întreprindere Unitară de Stat, Întreprindere Unitară Municipală,
• cooperative,
• parteneri de afaceri.

Care sunt activele nete ale companiei în bilanţ? Un indicator special separat, cu cod de linie 3600, conform Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 66n din 2 iulie 2010. Pentru a le calcula, valoarea datoriilor și a veniturilor viitoare trebuie scăzute din valoarea activelor (curente, necurente).

Formula de calcul a activelor nete în bilanț arată astfel:

(Ak – Duch – Zva) – (P – Db) = CHA, Unde

Ak- active,

Duch– datoria fondatorilor față de capitalul autorizat (dacă există),

Zva– costurile achiziționării de acțiuni ale companiei de la coproprietari (dacă există),

P- pasive,

db- venituri viitoare,

CHA- activele nete.

Evaluarea rezultatelor calculării activelor nete

Rezultatul calculelor activelor nete din bilanț poate fi un indicator care va determina în mare măsură strategia de dezvoltare viitoare a companiei. Dacă analiza dezvăluie resurse nete negative, atunci aceasta indică posibilul faliment al întreprinderii, deoarece veniturile nu țin pasul cu cheltuielile.

Excepție este o organizație recent deschisă care necesită o perioadă mai lungă pentru a-și stabiliza indicatorii economici.

Capitalul autorizat joacă, de asemenea, un rol important în evaluare. Comparați rezultatul calculării resurselor nete: dacă acesta este mai mare decât capitalul autorizat, atunci întreprinderea poate continua să existe, realizând profit; dacă mai puțin, atunci compania se va confrunta cu un colaps inevitabil și ar trebui să fie închisă voluntar, pentru că în viitor își va pune proprietarii în faliment.

Interviu cu șeful departamentului de management al activelor nefinanciare, directorul general adjunct al IFC METROPOL Irek Salimov

I. Salimov a absolvit Facultatea de Geografie a Universității de Stat din Moscova. M. V. Lomonosov. S-a angajat în activități științifice. A lucrat în funcții de conducere în companii din sectorul real al economiei. În 1995 s-a alăturat IFC METROPOL. În prezent conduce departamentul de active nefinanciare al acestei companii.

Managementul activelor non-core este una dintre cele mai stringente probleme rezolvate astăzi de companiile financiare și de investiții interne.
Ce active sunt non-core? Care sunt principiile de bază pentru gestionarea acestora? Și este posibil să transformăm activele non-core în cele de bază?

GÂNDAC: Irek Khamzievich, care sunt obiectivele gestionării activelor non-core?

ESTE.:În primul rând, să stabilim ce active sunt considerate non-core.
Imaginează-ți că ai moștenit o mașină cu remorcă de la bunicul tău. După ce ți-ai reparat mașina, te hotărăști să devii șofer de taxi. Aceasta se numește o strategie de utilizare a mașinii. Dar ce să faci cu remorca? Trebuie să vă dați seama cum să obțineți beneficiul maxim de pe urma acestuia. Ca taximetrist, nu ai nevoie de remorcă pentru că nu se încadrează în strategia de a transforma o mașină în taxi. Mai rămâne doar să reparați și să vindeți acest „accesoriu” ieftin sau să îl închiriați. Îl poți lăsa la casa ta și îl poți folosi ca depozit pentru alte lucruri inutile. Până la urmă, dacă nu ai suficient timp sau energie pentru a te descurca cu remorca, deoarece ai devenit deja șofer de taxi, poți să o renunți, adică să o lichidezi. Această remorcă este un activ non-core.
Profilul activului este determinat în funcție de înțelegerea de către proprietar a scopurilor și obiectivelor activităților sale. Dacă managementul acestui activ nu se încadrează în strategia de afaceri, acesta devine non-core. Iar scopul de a gestiona active non-core, ca oricare altul, este același - obținerea de profit maxim.

GÂNDAC: Există o clasificare a activelor non-core și a acțiunilor cu acestea?

ESTE.: Aș evidenția două categorii de active non-core. Alegerea strategiei de management joacă un rol decisiv în această clasificare.
Prima categorie include activele care reprezintă un adevărat balast pentru companie. Acțiunile cu astfel de active se rezumă, de regulă, la restructurarea acestora în următoarele direcții: integrarea efectivă în activitatea principală, adică trecerea în categoria celor specializate; transfer pentru închiriere sau administrare; vânzare; lichidare.
Astfel de active sunt în majoritatea cazurilor alocate în timpul reorganizării afacerii principale. Acestea sunt capacități de producție în exces, facilități de infrastructură socială, imobiliare, divizii de servicii etc. Aproximativ aceleași probleme trebuie rezolvate atunci când proprietarul schimbă brusc strategia afacerii principale.
Cea de-a doua categorie de active se deosebește de prima prin faptul că sunt achiziționate inițial de către proprietari - în majoritatea cazurilor, societăți de investiții și instituții de credit - ca active non-core. Vorbim despre unități de afaceri complete care permit proprietarului lor să înceapă o nouă afacere. Astfel de active non-core sunt inițial considerate ca parte a unui proiect și sunt gestionate ca parte a strategiei generale de implementare a acestuia.
Ca exemplu, pot cita activele noastre non-core din industria minieră și imobiliare. Activitatea principală a IFC METROPOL este finanțarea și investițiile de portofoliu. Prin urmare, activele dobândite prin investiții directe au existat de mult timp ca active non-core. Cu toate acestea, deja acum, pe baza lor, au apărut direcții separate autosuficiente, iar IFC METROPOL s-a transformat într-un grup de companii cu același nume. În prezent, au fost create două structuri: „Metropol Development” și „Corporația „Metals of Eastern Siberia”, care gestionează aceste active.
Diversitatea activelor non-core nu lasă loc pentru unificarea procedurii de gestionare a acestora: depinde de sarcinile atribuite managementului.

GÂNDAC: Care sunt principalele probleme de management?

ESTE.: Principalul dezavantaj al gestionării activelor non-core - dacă într-adevăr sunt non-core - este că trebuie să înveți multe din nou și, așa cum se întâmplă adesea, din mers. De aceea, implicarea specialiștilor terți și externalizarea este atât de larg practicată în gestionarea activelor non-core.
În plus, există probleme de control managerial și responsabilitate managerială. Pentru a le rezolva, compania noastră a creat o echipă de manageri profesioniști, care includea oameni care lucraseră de mult timp în sectorul real al economiei.

GÂNDAC: Ce limitări și oportunități sunt tipice pentru acest tip de activitate?

ESTE.: Principala limitare sunt resursele. Diversificarea excesivă a activelor poate duce la dispersarea resurselor, ceea ce face dificilă concentrarea asupra activităților de bază. O strategie de management clară și o politică clară de investiții pot evita acest lucru.
Dar posibilitățile sunt aproape nelimitate: avem o țară mare și întotdeauna există ceva la care putem pune mâna.

GÂNDAC: Numiți caracteristicile activelor non-core care fac obiectul restructurării.

ESTE.:În practică, este dificil de identificat semne care indică în mod necesar necesitatea lichidării sau vânzării. După cum am spus deja, divizarea activelor non-core are loc adesea atunci când afacerea principală este reorganizată, reglementările tehnologice sunt modificate sau este aprobată o nouă strategie de utilizare a activelor. Restructurarea se bazează întotdeauna pe ideea de fezabilitate economică. Dacă un activ consumă prea multe resurse, generează pierderi și nu se încadrează în ciclul general de producție; dacă vorbim de un produs intern scump și de calitate scăzută care poate fi înlocuit cu un produs similar de la un furnizor extern, un astfel de activ ar trebui considerat un activ non-core.

GÂNDAC: Vă rugăm să ne spuneți mai multe despre metodele de restructurare a activelor non-core.

ESTE.: Prima este integrarea în ciclul principal de producție. Vorbim de departamente care sunt de fapt necesare producției, unde, din cauza managementului și controlului defectuos, s-a produs un produs scump și de calitate scăzută. Dacă este posibil să reduceți costul și să îmbunătățiți calitatea produsului, este mai bine să returnați activul la un sistem unificat de management al afacerii, deoarece transferul activelor vitale pentru activitatea principală spre închiriere sau management este foarte riscant.
Al doilea este leasingul. Această metodă de restructurare, practicată mai ales în sectorul de servicii și comerț imobiliar, vă permite să primiți o chirie din active care sunt parțial utilizate pentru nevoile afacerii principale și din acest motiv nu pot fi vândute sau lichidate. În plus, sunt închiriate active, a căror vânzare nu este justificată economic din cauza valorii scăzute de piață sau a perspectivelor de utilizare în producția principală.
Al treilea este transferul unui activ pentru management în industriile conexe sau auxiliare (de exemplu, fabricarea componentelor). Această cale este bună atunci când există un mediu competitiv, o înțelegere a perspectivelor afacerii și controlul proprietății asupra activului, dar nu există nicio posibilitate de utilizare eficientă a acestuia într-un sistem de management unificat. În astfel de cazuri, activul este transferat către conducerea managementului motivat, iar societatea-mamă are o bătaie de cap mai puțin.
Al patrulea este de vânzare. Dacă un activ este complet în afara strategiei principale de dezvoltare a afacerii, are un preț de piață relativ ridicat și poate fi înlocuit, este mai bine să-l vinzi și să folosești resursele eliberate pentru a dezvolta producția principală.
A cincea - lichidare. În cele mai multe cazuri, vorbim de echipamente învechite care nu pot fi vândute.

GÂNDAC: Poate că există o schemă de alocare a activelor non-core?

ESTE.: Ai dreptate. La separarea și restructurarea activelor non-core, încercăm să aderăm la următoarea secvență de acțiuni: evaluarea și analiza activității de bază; elaborarea unui plan de reorganizare a acestuia; alocarea activelor non-core; analiza și evaluarea lor cuprinzătoare; alegerea schemei de restructurare.

GÂNDAC: Ce riscuri sunt expuse procesului de restructurare a activelor?

ESTE.: Riscurile prezente în toate etapele de restructurare se bazează pe o evaluare eronată atât a activității de bază a companiei, cât și a activelor sale non-core. Deciziile privind alocarea și transferul lor către conducere sunt luate pe baza unor criterii subiective: conducerea și proprietarii pot avea înțelegeri diferite asupra profilului activelor. Prin urmare, este foarte important să se dezvolte o metodologie de evaluare unificată.
Deci, în primul rând, există riscul ruperii lanțului tehnologic al producției principale. Motivul este fie reglementările tehnologice întocmite incorect, fie o evaluare incorectă a mediului concurențial. Trecerea la consumabile externe poate crește semnificativ costul produselor principale sau poate reduce calitatea acestora. Dar refacerea lanțului tehnologic va costa mult mai mult.
În al doilea rând, perspectivele pentru activitățile cheie ale companiei-mamă sunt uneori evaluate incorect. Când ne extindem activitatea de bază, de multe ori realizăm că activele vândute sau lichidate ar putea fi acum necesare, iar înlocuirea lor este din nou costisitoare.
În al treilea rând, identificând un activ ca non-core, riști să-l pierzi în timpul restructurării - de exemplu, dacă ai transferat activul către o nouă entitate juridică administrată de manageri incompetenți sau lipsiți de scrupule.

Activele non-core ale băncii nu corespund strategiei țintă a organizației și reprezintă o povară care necesită fonduri pentru întreținere și nu generează venituri. Ar putea fi:

1. Imobiliare.
2. Transport.
3. Facilități sociale.
4. Bunuri.
5. Echipamente etc.

Cel mai adesea, aceasta este garanția debitorilor care au luat bani și, dintr-un motiv oarecare, nu sunt în măsură să-i returneze integral. Aceasta înseamnă că garanția debitorului, dacă nu sunt îndeplinite condițiile contractului de împrumut, este transferată în bilanțul întreprinderii financiare.

Proprietatea garantată fie este vândută pentru a acoperi datoriile creditorului și a compensa costurile băncii, fie sunt oferite alte opțiuni de achitare a datoriei.

Gestionarea activelor necorespunzatoare din bilant

Fiecare organizație financiară dorește să elimine din bilanțul său activele necorespunzătoare care au o greutate moartă dacă nu vede perspective pentru utilizarea lor. În acest scop, se are în vedere implementarea sau restructurarea. Pe Internet întâlniți adesea reclame pentru vânzarea uneia sau alteia proprietăți bancare. Cel mai adesea, acestea sunt apartamente ipotecate și mașini ale debitorilor, depozite ale întreprinderilor care nu au putut rambursa împrumutul, bunuri sau echipamente.

Ce să faci cu activele non-core

Activele non-core necesită cel mai adesea fonduri pentru întreținere și nu generează profit. Organizațiile financiare încearcă să scape de acest balast în felul următor:

1. Vânzare.
2. Restructurare.

Orice metodă de lichidare a activelor non-core necesită o analiză atentă pentru a determina care opțiune de gestionare a activelor este de preferat.

Vanzarea proprietatii

Atunci când o întreprindere nu vede perspective de utilizare a activelor non-core, se efectuează o analiză a pieței și a proprietății existente. Dacă activitățile analitice au demonstrat fezabilitatea implementării, se întocmește documentația de vânzare. Este de preferat dacă:

• există potențiali cumpărători ai proprietății;
• proprietatea este la cerere;
• activele sunt de mare valoare;
• lipsa legăturii între active și activitățile organizației.

Procesul de implementare se realizează prin licitație (licitație) sau publicarea registrului pe site-ul companiei.

Restructurarea activelor

Să luăm în considerare opțiunile pentru restructurarea activelor non-core:

1. Introducere în producția principală a întreprinderii.
2. Transfer la municipalitate dacă acestea sunt clădiri publice.
3. Achita. Cel mai adesea se întâmplă dacă activele au echipamente învechite sau nu există cumpărător.
4. Închiriere sau transfer către terți pentru administrare. Dacă banca deține un apartament și valoarea de piață a acestuia este scăzută, se va lua decizia de a închiria proprietatea și de a primi un venit lunar, mai degrabă decât de a o vinde.

Restructurarea este, de asemenea, imposibilă fără analizarea condițiilor pieței.

Activele non-core ale băncilor și vânzarea acestora

Principalele activități ale băncilor sunt depozitele și acordarea de împrumuturi. Una dintre condițiile pentru acordarea unui împrumut sunt garanțiile. Cel mai adesea, acestea servesc drept garanție pentru proprietatea companiilor sau persoanelor fizice. Oamenii ipotecă apartamentele și mașinile lor pentru a împrumuta bani. Dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile de rambursare a datoriilor, atunci garanția devine proprietatea băncii. Ulterior, garanția este vândută pentru a recupera cheltuielile. Să ne uităm la acest proces folosind exemplul băncilor rusești de top.

VTB

În primăvara lui 2016, VTB a finalizat fuziunea Băncii Moscovei, care a fost absorbită nu cu mult timp în urmă. El și-a asumat toate pasivele instituției, precum și activele sale non-core. Acum VTB este în proces de vânzare a acestora pentru a acoperi datoriile către clienții băncii achiziționate, care depășesc jumătate de miliard de ruble.

Sunt multe obiecte, mai ales imobiliare. Există 31 de articole în registru. Acțiunile cramei Kornet, a cărei datorie depășește 3 miliarde de ruble, sunt de asemenea scoase la licitație. Există potențiali cumpărători, dar ei consideră prețul prea mare. Cu toate acestea, prețul de pornire al multor proprietăți poate fi redus cu până la 70% din prețul pieței. Vânzările se efectuează prin tranzacționare electronică pe site-ul Platformei de tranzacționare electronică unificată; oricine poate participa la acestea. Pentru a face acest lucru, trebuie să vă înregistrați în sistem și să obțineți o semnătură electronică.

Unele dintre obiecte sunt vândute prin vânzare directă. Aceasta include proprietăți imobiliare, mașini, echipamente și utilaje pentru afaceri. Reclamele sunt postate direct pe site-ul VTB. Toate proprietățile specificate sunt vândute și pe credit de la VTB, care poate fi calculat aici pe site.

Sberbank

Registrul activelor non-core ale Sberbank este mereu actualizat. Se vinde ceva, se adaugă din nou ceva în bilanţul băncii. Vânzările se realizează într-o formă competitivă deschisă sau închisă. Înainte de a accepta proprietatea drept garanție, Sberbank își verifică lichiditatea.

Sberbank își vinde activele non-core în două moduri: fie printr-o declarație de creanță, fie prin acord cu împrumutatul. Sechestrarea bunurilor colaterale nu se efectuează imediat. Odată ce plățile sunt oprite, împrumutatului i se acordă încă 3 luni înainte ca cazul să fie judecat.

Uneori banca oferă clientului restructurare. De exemplu, ele măresc termenul împrumutului pentru a reduce plata lunară. Dacă niciuna dintre metode nu se potrivește împrumutatului, atunci garanția va fi vândută cu plata în numerar sau prin transferarea datoriei către o altă persoană fizică.

De asemenea, banca oferă clientului posibilitatea de a vinde el însuși proprietatea pentru a-și achita datorii.

Site-ul web al băncii conține un registru al proprietăților imobiliare care sunt vândute sau închiriate. O parte din proprietate se vinde la licitatie. Informații detaliate despre activele care nu sunt de bază disponibile pentru cumpărare sau închiriere pot fi obținute numai de la un angajat al băncii.

Banca Rosselhoz

Rosselkhozbank realizează implementarea sa conform următoarelor principii:

1. Analiză regulată a activelor.
2. Transparența și publicitatea procedurilor.

Toate acestea sunt făcute pentru a găsi potențiali clienți. Conducerea băncii aprobă anual un nou plan de vânzare a activelor non-core. Se colectează date privind efectul economic așteptat și se întocmește o matrice a riscurilor posibile cu o evaluare a gradului de criticitate și a factorilor.

Angajații Rosselkhozbank postează toate informațiile și registrul de active pe site-ul oficial al băncii.

De pe site puteți descărca baza de date a proprietăților ca fișier separat și, de asemenea, puteți utiliza sistemul de căutare selectând regiunea, zona și tipul de proprietate. Cu toate acestea, până acum serviciul nu funcționează bine, iar căutarea este doar pentru imobile rezidențiale. În timp ce baza de date de garanții conține mai mult de 1.500 de obiecte, inclusiv echipamente și complexe de producție.

"Gazprombank"

Lista activelor non-core ale Gazprombank include imobiliare, transport, valori mobiliare, echipamente și multe altele. Banca efectuează vânzarea în mai multe moduri:

1. Clientul își vinde independent proprietatea și plătește datoria la împrumut.
2. Vânzările se realizează prin licitație.

Vânzările se realizează prin intermediul propriei platforme electronice de tranzacționare https://etpgpb.ru/realestate/.

Puteți aplica pentru participare direct pe site; prima dată când aplicați, trebuie să parcurgeți procedura de înregistrare și să obțineți o semnătură electronică.

„Banca Alfa”

Vânzarea activelor non-core ale Alfa-Bank are loc după o schemă standard și nu diferă de proceduri similare ale altor bănci, atât înainte de judecată, cât și prin hotărâre judecătorească.

Dacă împrumutatul nu vinde în mod independent bunurile imobiliare colaterale, Alfa-Bank organizează o licitație. Site-ul oficial conține o listă cu acele obiecte care sunt supuse vânzării. Puteți descărca un fișier cu o bază de date imobiliară sau ne puteți contacta telefonic sau prin e-mail. În comparație cu băncile descrise anterior, volumul vânzărilor aici este foarte modest - puțin peste 70 de facilități în toată Rusia.

Avantajele și dezavantajele achiziționării garanțiilor bancare

Atunci când cumpără un apartament, un cetățean dorește să primească imobile sub valoarea de piață, iar banca vrea să vândă garanția fără pierderi. De obicei, proprietățile sunt scoase la vânzare la un preț redus, deoarece banca este interesată să vândă rapid garanția și să primească numerar real. Acesta este un avantaj clar. Dar locuințele au adesea o grevare sub forma cetățenilor înscriși în acest spațiu de locuit, acesta este un dezavantaj cert.

Pentru a evita riscurile, experții sfătuiesc să verificați cu atenție documentația și să nu luați decizii pripite.

Activele non-core, în esență, sunt fonduri bancare care ar trebui să participe activ la activități, dar sunt în limbo dintr-un motiv sau altul. Ele sunt vândute în mod activ și se caută alte utilizări.

Activele secundare nu sunt disponibile numai pentru instituțiile de credit; vezi videoclipul de mai jos pentru principiile generale de vânzări și exemple practice.

Citeste si

Schimb de informații între Banca Centrală a Rusiei și participanții la piețele financiare înregistrați în Federația Rusă. O nouă versiune a contului personal al Băncii Centrale și a capabilităților acesteia. Avantajele și dezavantajele noii versiuni. Algoritm pas cu pas pentru crearea unui cont